خلاصه فصل 19. 7

ساخت وبلاگ

درآمد هر سهم اندازه گیری میزان درآمد شرکتهای فردی برای هر یک از سهامداران مشترک خود چقدر است. EPS یک روش سهم برای توصیف درآمد خالص (درآمد) است و EPS را به یک معیار خوب برای سرمایه گذاران تبدیل می کند. EPS همچنین یک معیار کلیدی است که توسط تحلیلگران بازار سهام برای اندازه گیری اینکه EPS گزارش شده بالاتر یا پایین تر از EPS پیش بینی شده تحلیلگران است ، استفاده می کند. این حرکت بر قیمت بازار هر سهم برای این سهام تأثیر می گذارد. مدیریت می تواند سود خود را به امید سود بیشتر سرمایه گذاری کند یا آنها می توانند سود سهام یا خرید سهم را به سرمایه گذاران بپردازند تا بازده سرمایه گذاری سهامداران را ارائه دهند. EPS متریک است که برای تعیین میزان این بازده استفاده می شود.

LO 2: سودهای اساسی و رقیق شده هر سهم را از نظر یک نمای کلی توصیف کنید.

EPS اساسی نسبت به عنوان درآمد خالص در دسترس سهامداران مشترک پس از سود سهام ترجیحی ، در صورت لزوم ، با میانگین وزنی تعداد سهام مشترک برجسته است. یک ساختار سرمایه ساده به این معنی است که هیچ بدهی یا اوراق بهادار سهام قابل تبدیل به سهام مشترک وجود ندارد. در صورت وجود ، گفته می شود که این شرکت ساختار سرمایه پیچیده ای دارد. EPS رقیق شده یک اندازه گیری سناریو بدترین حالت است که در آن تأثیر درآمد هر سهم اندازه گیری می شود با فرض اینکه تمام سهام مشترک بالقوه مشترک برای اوراق بهادار و گزینه های قابل تبدیل قبلاً صادر شده است. شرکت های معامله شده عمومی باید سود هر سهم را گزارش دهند در حالی که شرکت هایی که ASPE را دنبال می کنند ، یا شرکت هایی که از IFRS پیروی می کنند اما به طور عمومی معامله نمی شوند ، انجام نمی دهند. اگر شرکت بازرگانی عمومی ساختار سرمایه پیچیده ای داشته باشد ، باید EPS اساسی و رقیق را در مورد صورت صورت درآمد گزارش دهد. در صورت لزوم ، EPS نیز باید بیشتر برای گزارش EPS ، عملیات قطع شده ، خالص مالیات تقسیم شود.

LO 2. 1: درآمد اساسی در هر سهم را محاسبه کنید.

برای محاسبه EPS اساسی ، درآمد خالص در دسترس برای سهامداران مشترک پس از سهام سهام ترجیحی برای شمارنده محاسبه می شود ، و میانگین وزنی تعداد سهام مشترک برجسته برای مخرج محاسبه می شود. برای شمارنده ، فقط درآمد خالص و نه OCI مرتبط است. مبلغ سود سهام سهام ترجیحی برای تعیین درآمد موجود برای سهامداران مشترک از درآمد خالص کم می شود. مبلغ سود سهام سهام ترجیحی تجمعی مبتنی بر حق سود سهام است در حالی که مبلغ سود سهام سهام غیر تجمعی مبلغ سود سهام براساس سود سهام اعلام شده در دوره گزارشگری فعلی است. برای مخرج ، میانگین وزنی سهام مشترک برجسته (WACS) تحت تأثیر سهام مشترک صادر شده یا خریداری شده و همچنین هرگونه سود سهام و تقسیم سهام قرار می گیرد که هر دو به طور برگشت پذیر به آغاز سال باز می گردند. همه اینها بیشتر از ماه هایی که در طول سال برجسته بوده اند ، بیشتر می شوند. سه مرحله وجود دارد که در صورت پیگیری ، این محاسبه را ساده می کند.

LO 2. 2: سود رقیق شده را در هر سهم محاسبه کرده و نتایج نهایی را گزارش کنید.

EPS رقیق شده با شماره اصلی EPS ، مخرج و نسبت شروع می شود. چهار مرحله وجود دارد که در صورت پیگیری ، این محاسبه را ساده می کند. از نظر اساسی ، گزینه ها ، ضمانت نامه ها و سهام احتمالی از روش سهام خزانه داری برای تعیین مبلغ مخرج مربوطه خود استفاده می کنند. برای اوراق بهادار قابل تبدیل مانند اوراق بهادار قابل تبدیل و سهام ترجیحی قابل تبدیل ، از روش IF تبدیل شده برای تعیین اثر درآمد (شمارنده) و اثر سهام (مخرج) استفاده می شود. در این مرحله ، تمام اوراق بهادار رقیق کننده از بیشترین رقیق کننده رتبه بندی می شوند و EPS رقیق شده با استفاده از یک زیرنویس بین هر امنیت محاسبه می شود تا اطمینان حاصل شود که هرکدام همچنان به یک عامل رقیق کننده کمک می کنند. هر چیزی که حذف نشده است.

نتایج نهایی EPS اساسی و رقیق شده از ادامه عملیات ، عملیات قطع شده و درآمد خالص فاش می شود. EPS های اساسی و رقیق شده از ادامه عملیات و درآمد خالص باید در برابر بیانیه درآمد افشا شود در حالی که EPS برای عملیات قطع شده می تواند در یادداشت ها به صورتهای مالی افشا شود.

LO 3: مواردی را که می تواند بر درآمد اساسی و رقیق شده در هر سهم تأثیر بگذارد ، توصیف کنید.

با توجه به EPS چندین موضوع وجود دارد. به عنوان مثال ، اوراق بهادار قابل تبدیل ، گزینه ها و ضمانت نامه ها را می توان در دوره گزارش صادر ، تبدیل ، بازخرید کرد ، یا می تواند منقضی شود. اوراق بهادار قابل تبدیل همچنین می تواند بیش از یک نقطه تبدیل داشته باشد ، یا ممکن است تا مدتی در آینده قابل تبدیل نباشد. همچنین ، اوراق قابل تبدیل را می توان با تخفیف یا با حق بیمه صادر کرد ، گزینه ها می توانند از سهامداران خریداری شوند ، یا یک شرکت ممکن است ضرر خالص را تجربه کند. همه این عوامل ممکن است EPS اساسی و رقیق را تحت تأثیر قرار دهد.

LO 4: سودهای اساسی و رقیق شده هر سهم را از نظر یک تصویر جامع محاسبه کنید.

یک تصویر جامع گام به گام ارائه شده است که مفاهیم را طبق خلاصه شده در بالا اعمال می کند.

LO 5: چگونگی استفاده از سود هر سهم و نسبت درآمد برای تجزیه و تحلیل عملکرد شرکت را از دیدگاه سرمایه گذار مشخص و توضیح دهید.

EPS اساسی از داده های تاریخی استفاده می کند تا مفید و مرتبط باشد در حالی که EPS رقیق شده بیشتر آینده نگر است و تأثیراتی را که استفاده از گزینه ها و اوراق بهادار قابل تبدیل بالقوه بر درآمد فعلی در دسترس برای سهامداران مشترک است ، تعیین می کند. نسبت قیمت درآمد یک اندازه گیری درصدی از عملکرد شرکت است و شاخصی از قیمت سهم است که یک سرمایه گذار می تواند انتظار داشته باشد برای سرمایه گذاری در شرکت بپردازد. نسبت ها باید با چیزی ، مانند روندهای تاریخی یا استانداردهای صنعت ، قابل مقایسه باشند تا معنی دار باشد. از آنجا که EPS به عنوان یک شکل نسبت واحد بیان می شود ، می تواند اطلاعات مهمی را در مورد انتخاب سیاست های حسابداری ، برآوردها و ارزیابی های یک شرکت مبهم کند. مانند هر نسبت دیگر ، EPS می تواند در معرض دستکاری باشد و بنابراین ، فقط باید یکی از مجموعه های جامع تر از نسبت ها و انواع دیگر تکنیک های تجزیه و تحلیل مورد استفاده برای ارزیابی عملکرد شرکت باشد.

LO 6: تفاوت بین ASPE و IFRS در مورد درآمد هر سهم را توضیح دهید.

شرکت های ASPE و شرکت های IFRS غیر دولتی مورد نیاز برای گزارش ارقام EPS نیستند. با این حال ، شرکت های معامله شده عمومی باید در صورت لزوم EPS اساسی و EPS رقیق را گزارش دهند.

کتاب آموزش بورس...
ما را در سایت کتاب آموزش بورس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : محسن زنجانچی بازدید : 57 تاريخ : چهارشنبه 9 فروردين 1402 ساعت: 23:05