معامله گر در مقابل سرمایه گذار در اوراق بهادار و انتخاب در انتخابات بازار

مالیات دهندگان خرید و فروش اوراق بهادار برای حساب خود به طور کلی به عنوان یک سرمایه گذار یا معامله گر برای اهداف مالیاتی واجد شرایط هستند. تمایز بین معامله گر و سرمایه گذار مهم است زیرا قوانین مالیاتی به طور کلی برای معامله گران مطلوب تر است. به عنوان یک قاعده کلی ، بیشتر مالیات دهندگان به عنوان سرمایه گذار طبقه بندی می شوند. با این حال ، در تنظیم کارگزاران تجارت آنلاین و تخفیف امروز ، برخی از مالیات دهندگان به طور منظم سهام معاملات زمان قابل توجهی را صرف می کنند ، که ممکن است آنها را برای وضعیت معامله گر واجد شرایط کند.

درمان مالیاتی معاملات آنلاین و روزانه برای اهداف مالیات بر درآمد فدرال بستگی به طبقه بندی فرد دارد: سرمایه گذار ، معامله گر یا معامله گر مارک به بازار (به بحث های زیر مراجعه کنید). برای واجد شرایط بودن به عنوان یک معامله گر ، یک فرد باید روزانه در بازارهای اوراق بهادار فعال باشد و سعی کند از نوسانات کوتاه مدت در قیمت های امنیتی سود ببرد. بیشتر مالیات دهندگان که سرمایه گذاری های خود را مدیریت می کنند به جای معامله گران به عنوان سرمایه گذار رفتار می شوند. اثبات این که فعالیت های سرمایه گذاری شخص به سطح حمل و نقل یا تجارت افزایش می یابد ، صعود یک تپه دشوار است. در تعیین اینکه آیا مالیات دهنده معامله گر یا سرمایه گذار است ، دادگاه ها عوامل زیر را در نظر می گیرند:

1. هدف سرمایه گذاری مالیات دهندگان ؛
2. ماهیت درآمد حاصل از فعالیت ؛وت
3. فرکانس ، میزان و منظم معاملات اوراق بهادار مالیات دهندگان.

سه طبقه بندی مختلف برای درمان مالیاتی برای مالیات دهندگان که اوراق بهادار تجارت می کنند وجود دارد. سرمایه گذاران ، بازرگانان و بازرگانان مشمول حسابداری بازار تحت کد درآمد داخلی 475 (F). به طور کلی ، تمایز اصلی در درمان مالیاتی بین بازرگانان و سرمایه گذاران مربوط به نحوه طبقه بندی کسر هزینه های مربوط به سرمایه گذاری مربوط است. هزینه های سرمایه گذاران فقط به عنوان کسر کالاها کسر می شوند و در معرض محدودیت های کسر بر اساس درآمد ناخالص تعدیل شده قرار می گیرند. هزینه های معامله گران در رسیدن به درآمد ناخالص تعدیل شده به عنوان هزینه های عادی تجارت کسر می شود و مشمول محدودیت های درآمد ناخالص دیگری نیست. معامله گران مشمول مارک به بازار تحت IRC§ 475 (f) باید با کلیه اوراق بهادار مربوط به فعالیت های تجاری به عنوان موجودی و کلیه درآمد و ضرر (تحقق یافته و غیر واقعی) به جای سرمایه رفتار کنند.

مالیات سرمایه گذاران

سرمایه گذاران بسته به اینکه سهام بیش از یک سال در اختیار داشته باشد ، سهام سهام را به عنوان دارایی های سرمایه رفتار می کند و سود یا ضرر را به عنوان سرمایه گزارش می دهد. هزینه های انجام شده در رابطه با فعالیت سرمایه گذاری به عنوان هزینه های انجام شده برای تولید درآمد انجام می شود. این هزینه ها با توجه به دو درصد از محدودیت درآمد ناخالص تعدیل شده ، به عنوان متفرقه قابل کسر هستند. علاوه بر این ، این هزینه ها در محاسبه حداقل مالیات جایگزین مالیات دهندگان (AMT) قابل کسر نیستند. هرگونه کمیسیون پرداخت شده در خرید اوراق بهادار به عنوان بخشی از مبنای هزینه آن سرمایه گذاری می شود در حالی که کمیسیون های پرداخت شده در زمان فروش ، درآمد حاصل از فروش را کاهش می دهند. هرگونه هزینه بهره در این فعالیت فقط به میزان درآمد خالص سرمایه گذاری مالیات دهندگان کسر می شود. بسیاری از سرمایه گذاران به دلیل محدودیت دو درصدی AGI در کسر متفرقه متفرقه و اضافه کردن اضافه کردن برای اهداف AMT ، از هزینه های سرمایه گذاری خود سود کمی یا ناچیز دریافت نمی کنند. شاید بدترین نتیجه مالیاتی ناشی از وضعیت سرمایه گذار ، معالجه ضرر و زیان قرارداد اصلی مفهومی (مبادله) باشد. سرمایه گذاران که ضرر و زیان ناشی از مبادله را متحمل می شوند ، باید این ضررها را به عنوان "هزینه تولید درآمد" در مقایسه با معامله گران که ضررها را به عنوان ضرر معمولی نمونه کارها کسر می کنند ، کسر کنند. این امر می تواند به دلیل دلارهای بالقوه سود و زیان ناشی از برخورد با مبادله ، برای سرمایه گذاران فلج کننده باشد.

مالیات معامله گران

طبقه بندی مالیات دهندگان به عنوان یک معامله گر یک پدیده کاملاً قضایی است ، اما تعدادی از مزایای مالیاتی را با خود به همراه دارد و در صورت وجود ، تعداد کمی از مزایای آن است. بر خلاف سرمایه گذاران ، بازرگانان اوراق بهادار به نظر می رسد که "تجارت یا تجارت" را انجام می دهند ، بنابراین هزینه های تجارت به عنوان هزینه های معمولی و لازم کسر می شود. هزینه های تجاری یک معامله گر شامل سود پرداخت شده در حساب های حاشیه ای است که در ارتباط با فعالیت تجارت استفاده می شود. با این حال ، اگر مالیات دهندگان از لحاظ مادی در فعالیت معاملاتی شرکت نکنند (به عنوان مثال ، یک شریک محدود در مشارکت معامله گر) ، علاقه ای که در این فعالیت انجام می شود ، منوط به محدودیت هزینه سرمایه گذاری است. افرادی که معامله گر هستند ، هزینه های معاملات را در برنامه C گزارش می دهند و بنابراین ، با توانایی کسر این هزینه ها هنگام محاسبه AGI ، واجد شرایط سود بیشتری هستند. علیرغم همه این مزایای مالیاتی ناشی از اینکه یک معامله گر خود اشتغالی باشد ، مالیات دهندگان هنوز سود و زیان سرمایه را ایجاد می کنند و از مالیات خود اشتغالی (SE) معاف هستند.

مالیات معامله گران مشمول مارک به بازار تحت IRC §475 (F)

به عنوان جایگزینی برای درمان دارایی سرمایه ، IRC §475 (f) به معامله گران این امکان را می دهد تا در پایان سال مالیات ، دارایی های سهام خود را به بازار عرضه کنند. اگر انتخابات انجام شود ، هرگونه سود و زیان در رابطه با چنین اوراق بهادار ، خواه در پایان سال تحت روش علامت گذاری به بازار حسابداری فروخته شود یا در واقع در طول سال مشمول مالیات فروخته شود ، به عنوان درآمد یا ضرر عادی رفتار می شود. تمام سود و زیان امنیتی به عنوان درآمد یا ضرر معمولی رفتار می شود. یک مزیت اصلی برای انتخاب انتخابات به عنوان علامت گذاری به بازار این است که محدودیت سالانه 3000 دلار در مورد ضرر خالص سرمایه اعمال نمی شود. در مقابل ، معامله گر مجاز به معالجه سود و زیان فعالیت های تجاری به عنوان معاملات دارایی سرمایه نیست ، اما این باید تأثیر منفی حداقل داشته باشد زیرا معامله گران با تعریف باید در صورت وجود ، سود سرمایه بلند مدت کمی داشته باشند.

معامله گرانی که تصمیم به انتخاب انتخابات مارک به بازار می گیرند ، باید از قوانین مندرج در رویه های درآمد 99-17 ، 2008-52 و 2009-39 پیروی کنند که شامل پیوست انتخابات خاص و فرم های خاص انتخاب این روش حسابداری است.

از آنجا که سود و زیان سرمایه به طور خاص از تعریف درآمد خالص از SE مستثنی است ، درآمد حاصل از یک فعالیت تجاری مشمول مالیات SE نیست. یک انتخابات مارک به بازار §475 که باعث افزایش سود و زیان به درآمد عادی می شود ، وضعیت آنها را برای اهداف SE تغییر نمی دهد. با این حال ، از آنجا که درآمد خالص یک معامله گر درآمد SE ندارد ، او نمی تواند بر اساس چنین درآمد به یک برنامه بازنشستگی (به عنوان مثال ، SEP یا IRA) کمک کند. اگرچه سود و زیان امنیتی یک معامله گر از درآمد SE مستثنی است ، اما هیچ راهنمایی در مورد چگونگی هزینه های معاملات گزارش شده در سود SE IMPACT SEPALL SEPALL وجود ندارد. احتمالاً ، یک معامله گر که از منابع دیگر درآمد خود را دارد ، می تواند با ضرر SE ناشی از هزینه های معاملاتی ، این درآمد را کاهش دهد.

یک مزیت بزرگ ، که اغلب هنگام بحث در مورد انتخابات مارک به بازار ذکر نشده است ، عدم نیاز به آزمایش اوراق بهادار است. از آنجا که این مالیات دهندگان تصمیم می گیرند که با تمام درآمد خود (تحقق یافته و غیر واقعی) به عنوان درآمد عادی رفتار کنند ، نیازی به آزمایش در پایان سال برای فروش شستشو ، فروش سازنده و راهپیمایی ها نیست. عدم وجود این شرط نه تنها به میزان قابل توجهی بار اداری را برای مالیات دهندگان کاهش می دهد ، بلکه به طور بالقوه می تواند هزینه های حرفه ای مالیات دهندگان را کاهش دهد.

هر سرمایه گذار اوراق بهادار که احتمالاً می تواند به عنوان یک معامله گر واجد شرایط باشد ، باید این کار را انجام دهد ، زیرا تنها مزایای مالیاتی از آن پیروی می کند. متأسفانه ، معامله گر انتخابات مالیاتی نیست. پیش فرض کلی این است که افراد سهام و اوراق بهادار را به عنوان سرمایه گذار در اختیار دارند ، مگر اینکه اقدامات آنها نشان دهد که آنها تجارت تجارت اوراق بهادار را انجام می دهند. در واقع یک معامله گر از نظر حجم و فراوانی معاملات اوراق بهادار یک سرمایه گذار غیرمعمول فعال است. مفهوم "تجارت یا تجارت" در قانون درآمد داخلی تعریف نشده است ، بلکه از نظر قضایی توسعه یافته است.

نبرد بین معامله گر و سرمایه گذار با گذشت زمان تکامل یافته است. در اوایل ، وضعیت معامله گر به راحتی حاصل شد و به سادگی با میزان زمان اختصاص داده شده به فعالیت اندازه گیری شد. امروز ، براساس دادگاه مالیاتی ، تمایز بین یک معامله گر و یک سرمایه گذار این است که یک معامله گر در تلاش برای گرفتن نوسانات در حرکات روزانه بازار و سود به صورت کوتاه مدت ، اوراق بهادار را با فرکانس معقول خریداری و به فروش می رساند. از طرف دیگر ، یک سرمایه گذار اوراق بهادار را خریداری می کند که برای قدردانی از سرمایه و درآمد ، معمولاً بدون توجه به تحولات کوتاه مدت که بر قیمت اوراق بهادار در بازار روزانه تأثیر می گذارد ، برگزار می شود.

مالیات دهندگان که زمان و تلاش آنها به معاملات اوراق بهادار اختصاص داده شده است و قابل توجه هستند ، همیشه باید تلاش برای دستیابی به وضعیت معامله گر را در نظر بگیرند. بیشتر سرمایه گذاران نمی توانند به عنوان معامله گران واجد شرایط باشند ، اما بسیاری از آنها می توانند. لطفاً به نمودار زیر مراجعه کنید که خلاصه ای از عوامل مربوط به دادرسی است که برای تعیین اینکه آیا یک معامله گر یا سرمایه گذار است ، استفاده شده است.

ویژگی های معامله گران و سرمایه گذاران

معامله گر

سرمایه گذار

معیارهای خرید و فروش سهام

نوسانات کوتاه مدت پیش بینی شده در بازار و قیمت سهام ؛انتخاب سهام بر اساس عوامل فنی.

چشم انداز بلند مدت ؛درآمد سهام (سود سهام) و پتانسیل برای قدردانی از سرمایه بلند مدت را در نظر می گیرد. انتخاب سهام بر اساس عوامل اساسی.

درگیری

درگیری شخصی قابل توجه ؛مکرر ، منظم و مداوم ؛زمان قابل توجهی را به فعالیت اختصاص می دهد. منبع اصلی درآمد فرد برای تأمین هزینه های زندگی شخصی.

در درجه اول در آخر هفته یا بعد از ساعت کار فعال است. ممکن است به یک کارگزار یا نماینده اعتماد کند. منابع اصلی درآمد دیگری برای تأمین هزینه های زندگی شخصی دارد. دوره های نسبتاً کوتاهی از معاملات با حجم بالا ممکن است رخ دهد.

دوره های نگهدارنده سهام

به طور کلی 30 روز یا کمتر ؛در صورت وجود ، تعداد کمی از سهام آنها بیش از یک سال است.

ترکیبی از دوره های برگزاری بلند مدت و کوتاه مدت.

فراوانی معاملات

معاملات روزانه یا تقریباً روزانه ؛متوسط هر روز یک یا چند معاملاتچند دوره بدون هیچ فعالیتی. گردش مالی نمونه کارها حداقل 3 برابر سالانه.

تجارت پراکنده ؛الگوی خاصی برای فعالیت وجود ندارد. ممکن است بدون هیچ فعالیتی برای مدت طولانی پیش برود.