ارائه دهنده نقدینگی چیست؟

در آخرین وبلاگ ما ، ما در مورد نقدینگی بحث کردیم و آن را به عنوان معیار توانایی شرکت کنندگان در بازار در تجارت آنچه می خواهند ، در صورت تمایل ، با قیمت متقابل توافق شده برای یک مقدار خاص تعریف کردیم. ما توضیح دادیم که چرا نقدینگی برای مدیریت ریسک و توسعه سرمایه مهم است. ما همچنین به عواملی که به یک بازار مایع کمک می کند ، از جمله تعداد زیادی از شرکت کنندگان ، حجم معامله بالا و یک کتاب نسبتاً متعادل و عمیق پرداخته ایم.

این هفته ، ما در مورد عامل اصلی دیگر که به بازارهای مایع کمک می کند ، بحث خواهیم کرد: ارائه دهندگان نقدینگی. ما به عنوان معامله گران اصلی ، ما تا حد زیادی بر چگونگی مشارکت شرکتهای اصلی تجارت (PTF) در تأمین نقدینگی تمرکز خواهیم کرد.

مایع ترین و کمترین هزینه بازارهای آن مواردی است که در آن هیچ موانعی برای مشارکت طیف گسترده ای از شرکت کنندگان در بازار وجود ندارد ، با استفاده از ترکیبی از استراتژی ها و انواع دوره های برگزاری.

همانطور که هفته گذشته اشاره کردیم ، واسطه ها برای تأمین نقدینگی بسیار مهم هستند زیرا آنها خریداران و فروشندگان را در طول زمان متصل می کنند و عرضه را قادر می سازند تا تقاضا را به موقع برآورده کنند. ارائه دهندگان نقدینگی می توانند در هر دو طرف معامله به عنوان خریدار یا فروشنده باشند. با ورود و نگه داشتن موقعیت ها ، شکاف بین شرکت کنندگان در بازار ایجاد می شود. به این ترتیب ، آنها کاملاً به معنای واقعی کلمه بازار دارایی را ایجاد می کنند. این امر به سرمایه گذاران بلند مدت اجازه می دهد تا هر زمان که بخواهند سهام خود را بخرند یا بفروشند ، بدون اینکه منتظر سرمایه گذار بلند مدت دیگری باشند که به دنبال انجام این کار است. این کشور به کشاورزان اجازه می دهد تا از افت قیمت محصولات زراعی و شرکت های تولید مواد غذایی محافظت کنند تا از افزایش هزینه مواد تشکیل دهنده حمایت کنند.

تأمین نقدینگی معمولاً به عنوان واسطه با تجارت مداوم در سمت و خارج از مواضع نسبتاً کوتاه مدت شناخته می شود. ارائه دهندگان نقدینگی تمایل دارند با قیمت هایی که منعکس کننده اطلاعات موجود در مورد قیمت دارایی ها از جمله ریسک مرتبط با معامله و نگه داشتن آن دارایی است ، سفارشاتی را به بازار ارسال کنند. ویژگی بارز ارائه دهندگان نقدینگی این است که آنها به طور مداوم نقدینگی را در همه شرایط بازار فراهم می کنند ، نه فقط در صورت تمایل به جمع آوری یا نزدیک شدن موقعیت های سرمایه گذاری طولانی مدت.

بانک ها ، موسسات مالی و شرکت های تجاری اصلی (PTF) همه به عنوان ارائه دهنده نقدینگی در بازارهای امروز عمل می کنند. مدل ها و قابلیت های مختلف تجاری این ارائه دهندگان نقدینگی به آنها امکان می دهد تا به روش های مختلف به بازار خدمت کنند. به عنوان مثال ، بانکهایی که دارای ترازنامه های بزرگ هستند ممکن است موجودی بیشتری داشته باشند و بتوانند معاملات بزرگتر را در یک دارایی معین تسهیل کنند. از طرف دیگر ، PTF ها با حفظ پیشنهادات/سؤال های محکم تر ، ارائه نقدینگی قابل اعتماد در بازار و بهینه سازی کشف قیمت در بین محصولات و کلاس های دارایی ، به سرمایه گذاران خدمت می کنند. PTF ها این کار را با پردازش مؤثر اطلاعات بازار از بسیاری از منابع عمومی و استقرار کارآمد سرمایه خود انجام می دهند.

تأمین نقدینگی در بازارهای مدرن نیاز به تنوع بین ارائه دهندگان نقدینگی برای تسهیل انتقال ریسک و مطابقت کارآمد خریداران با فروشندگان در هنگام تجارت مداوم دارد.

تنوع مهم استراتژی ها و رویکردها در بین ارائه دهندگان نقدینگی PTF نیز وجود دارد. مدل های تجاری از بنگاه های ارائه دهنده نقدینگی منفعل به شرکتهای کمی که عموماً به طور فعال تجارت می کنند متفاوت است و هر کدام سهم از فعالیت را نشان می دهند. حتی در یک شرکت واحد ، اغلب ترکیبی از استراتژی های معاملاتی وجود دارد. دوره های برگزاری نیز متفاوت است: بسته به استراتژی های کار شده ، PTF ها ممکن است موقعیت هایی را برای ثانیه ، دقیقه ، ساعت یا روز نگه دارند.

همه این استراتژی ها به نقدینگی در بازارهای ما کمک می کنند ، این موضوعی است که ما در وبلاگ بعدی ما با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد. ________________________________________ درباره FIA PTG FIA PTG یک انجمن بیش از 20 بنگاه است که سرمایه خود را در مبادلات در معاملات آتی ، گزینه ها و سهام در سراسر جهان تجارت می کنند. اعضای FIA PTG در روش های دستی ، خودکار و ترکیبی تجارت مشغول کار هستند و در طیف گسترده ای از کلاس های دارایی از جمله سهام ، درآمد ثابت ، ارز و کالاهای مختلف فعال هستند. شرکت های عضو FIA PTG به عنوان منبع مهمی از نقدینگی خدمت می کنند و به کسانی که از بازارها از جمله سرمایه گذاران انفرادی استفاده می کنند ، اجازه می دهند خطرات خود را مدیریت کرده و به طور مؤثر سرمایه گذاری کنند. FIA PTG از دسترسی آزاد به بازارها ، شفافیت و خط مشی داده محور حمایت می کند.

برای اطلاعات بیشتر با هدر ووگان با شماره +1 202-466-5460 تماس بگیرید.