الگوی قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) - اکسل

CAPM مخفف مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه است ، یک مدل اقتصادی که در امور مالی برای توضیح و اندازه گیری رابطه بین ریسک و بازده استفاده می شود. این امر به منظور ارزیابی اوراق بهادار ، در بین سرمایه گذاران ، مدیران نمونه کارها و تحلیلگران مالی مورد استفاده قرار می گیرد.

CAPM فرض می کند که بازده مورد انتظار از هرگونه امنیت توسط دو عامل تعیین می شود: ارزش زمان پول و ریسک سیستماتیک. ارزش زمان پول براساس نرخ بازده مورد انتظار سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری خود است و ریسک سیستماتیک ریسک مرتبط با سرمایه گذاری در یک کلاس دارایی خاص یا بخش بازار است.

CAPM برای چه استفاده می شود؟

CAPM را می توان برای تعیین بازده مورد انتظار دارایی استفاده کرد-که با ضرب بتا آن (اندازه گیری نوسانات) با بازده مورد انتظار یک شاخص بازار (مانند S& P 500) و اضافه کردن نرخ بدون ریسک محاسبه می شود.

CAPM ابزاری کارآمد برای انتخاب نمونه کارها در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد و به آنها امکان می دهد با انتخاب دارایی هایی که بالاترین نرخ بازده مورد انتظار را برای سطح معینی از ریسک ارائه می دهند ، پرتفوی خود را بهینه کنند. CAPM همچنین به سرمایه گذاران کمک می کند تا با کمیت میزان بازده بیشتر برای سطوح بالاتر ریسک ، بازده بازپرداخت سرمایه گذاری در دارایی های مختلف را درک کنند.

محدودیت های CAPM چیست؟

CAPM در زمینه امور مالی به یک مدل بسیار پذیرفته و مورد مطالعه تبدیل شده است ، اما محدودیت هایی دارد. فرض بر این است که سرمایه گذاران منطقی هستند و به همان روش عمل می کنند ، که ممکن است همیشه اینگونه نباشد. علاوه بر این ، فقط خطرات سیستماتیک را در نظر می گیرد ، در حالی که خطرات غیر سیستماتیک (مانند خطرات خاص شرکت) هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری باید در نظر گرفته شود.

علاوه بر این ، فرض می کند که بازارها کارآمد هستند و سرمایه گذاران به اطلاعات کامل دسترسی دارند. به همین ترتیب ، CAPM بهترین استفاده برای آگاهی از تصمیمات سرمایه گذاری است نه به عنوان یک راهنمای کامل.

چگونه CAPM را محاسبه کنیم؟

محاسبه CAPM به سه ورودی نیاز دارد: نرخ بدون ریسک ، بازده بازار مورد انتظار و بتا یک امنیت خاص. نرخ بدون ریسک به طور معمول توسط اوراق قرضه دولتی یا سرمایه گذاری های کم خطر ارائه می شود. بازده مورد انتظار بازار را می توان با نگاهی به بازده تاریخی شاخص معیار تخمین زد.

سرانجام ، بتا یک امنیت با بررسی عملکرد تاریخی آن نسبت به شاخص معیار محاسبه می شود. با استفاده از این ورودی ها ، بازده مورد انتظار یک امنیت ، با توجه به سطح خطر آن ، می تواند به راحتی با استفاده از فرمول CAPM محاسبه شود.

فرمول CAPM چیست؟

فرمول CAPM برای محاسبه بازده مورد انتظار امنیت با توجه به سطح خطر آن استفاده می شود. فرمول به شرح زیر است:

بازده پیش بینی شده = نرخ بدون ریسک + (بازده بازار-نرخ ریسک) x بتا

سرمایه گذاران با ورود به نرخ بدون ریسک ، بازده بازار مورد انتظار و بتا امنیت مشخص شده در این فرمول ، می توانند به سرعت بازده مورد انتظار آن را تعیین کنند. CAPM راهی آسان برای درک رابطه بین ریسک و بازده در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد و به آنها امکان می دهد تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه بگیرند.

CAPM خوب چیست؟

CAPM خوب یکی از مواردی است که رابطه بین ریسک و بازگشت را به طور دقیق منعکس می کند. این باید خطرات سیستماتیک و غیر سیستماتیک و همچنین عوامل دیگری مانند ارزش زمانی پول و ترجیحات سرمایه گذار را در نظر بگیرد. علاوه بر این ، یک CAPM خوب باید با توجه به سطح خطر و سایر عوامل ، بتواند بازده امنیتی را به طور دقیق پیش بینی کند.

در نهایت ، یک CAPM خوب باید ابزاری کارآمد را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد تا به آنها در بهینه سازی اوراق بهادار خود و تصمیم گیری های آگاهانه سرمایه گذاری کمک کند.

گواهینامه CAPM چیست؟

گواهینامه CAPM یک اعتبار حرفه ای است که نشان دهنده درک و تخصص فرد در زمینه قیمت گذاری دارایی سرمایه است.

برای به دست آوردن صدور گواهینامه CAPM ، باید امتحان CAPM را بگذرانید ، یک امتحان دو ساعته که دانش یک فرد را از مفاهیم تحت پوشش در مدل CAPM و مباحث مرتبط آزمایش می کند. برای حفظ گواهینامه ، باید هر سه سال یک تعداد مشخص اعتبار مربوط به CAPM را تکمیل کنید.

صدور گواهینامه CAPM یک دارایی ارزشمند برای متخصصان دارایی است ، زیرا دانش آنها را در زمینه قیمت گذاری دارایی سرمایه نشان می دهد و می تواند به آنها کمک کند تا از سایر متقاضیان شغلی ایستادگی کنند.

امتحان CAPM چقدر است؟

آزمون CAPM دو ساعت است و شامل 150 سؤال چند گزینه ای است که شامل کلیه جنبه های مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه مانند ریسک و بازده ، انتخاب و مدیریت نمونه کارها و کارآیی بازار است. امتحان همچنین درک فرد از مباحث مرتبط مانند نظریه احتمال و ارزش زمان پول را ارزیابی می کند. برای گذراندن امتحان ، باید حداقل 75 درصد نمره کسب کرد.

امتحان CAPM برای به دست آوردن گواهینامه CAPM یکپارچه است ، زیرا دانش و درک فرد از مدل را نشان می دهد. همچنین برای متخصصان دارایی مفید است ، زیرا می تواند تخصص آنها در قیمت گذاری دارایی سرمایه را نشان دهد. با درک و تسلط بر مفاهیم موجود در مدل CAPM ، افراد می توانند نسبت به همسالان خود حاشیه ای کسب کنند و فرصت های جدیدی را در زمینه امور مالی باز کنند.

چگونه برای امتحان CAPM مطالعه کنیم؟

تحصیل در آزمون CAPM می تواند دلهره آور باشد ، اما با وجود مقدار مناسب تکنیک های آماده سازی و مطالعه ، هر کسی می تواند با موفقیت امتحان را پشت سر بگذارد:

1. 1. درک مفاهیم اساسی مدل CAPM و مباحث مرتبط بسیار مهم است. یک روش عالی برای انجام این کار ، خواندن مطالب ، حضور در سمینارها و کارگاههای مرتبط با CAPM یا ثبت نام در دوره ای است که مطالب امتحان را پوشش می دهد.
2. 2. تمرین برای امتحان با گرفتن آزمایشات نمونه و آشنایی با خود با قالب امتحان ضروری است.
3. 3. مهم است که سازمان یافته و استراحت بمانید تا اطمینان حاصل شود که فرد می تواند در روز امتحان در بهترین حالت انجام شود.

با این مراحل ، هر کسی می تواند امتحان CAPM را بگذراند و به گواهینامه CAPM خود برسد.

الگوی CAPM اکسل چیست؟

الگوی CAPM Excel یک صفحه گسترده اکسل است که با توجه به سطح خطر آن می تواند برای محاسبه بازده مورد انتظار امنیتی استفاده شود. این الگوی به کاربران امکان می دهد نرخ عاری از ریسک ، بازده مورد انتظار بازار و بتا امنیت را در سلولهای از پیش برنامه ریزی شده وارد کنند. این الگوی به طور خودکار بازده مورد انتظار امنیت را با استفاده از فرمول CAPM محاسبه می کند. این الگوی می تواند ابزاری ارزشمند برای سرمایه گذاران باشد که می خواهند سریع و دقیق بازده مورد انتظار یک امنیت را تعیین کنند.

چرا از الگوی مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه استفاده می کنید؟

استفاده از یک الگوی CAPM Excel می تواند برای سرمایه گذاران که می خواهند با توجه به سطح خطر آن ، به سرعت بازده مورد انتظار یک امنیت را تعیین کنند ، سودمند باشد. این نیاز به محاسبه دستی بازده مورد انتظار امنیت با استفاده از فرمول CAPM را از بین می برد و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا به سرعت به نتایج دقیق دسترسی پیدا کنند. علاوه بر این ، همچنین می توان از آن برای مقایسه بازده مورد انتظار اوراق بهادار مختلف استفاده کرد و به سرمایه گذاران کمک کرد تا تصمیمات بهتری در مورد اینکه امنیت برای سرمایه گذاری در آن تصمیم می گیرد ، استفاده کند. یک الگوی اکسل CAPM ابزاری قدرتمند است که می تواند برای محاسبه سریع و دقیق بازده مورد انتظار یک مورد استفاده قرار گیردامنیت.

چگونه می توان FP & A خود را در بالای صفحات Google خودکار کرد؟

Layer یک افزودنی است که تیم های مالی را به ابزارهایی برای افزایش کارآیی و کیفیت داده در فرآیندهای FP & A خود در بالای برگه های Google مجهز می کند. بخش هایی از برگه های Google خود را به اشتراک بگذارید ، تغییرات را بررسی کنید ، بررسی کنید و تغییرات را تأیید کنید و داده های مختلف را از منابع مختلف همگام کنید - همه در عرض چند ثانیه. ببینید چگونه کار می کند.

با استفاده از لایه ، می توانید:

• به اشتراک گذاری و همکاری: جمع آوری و اعتبار سنجی داده های خود را از طریق کنترل کاربر خودکار کنید.
• AUTOMATE & SPAIR: برنامه ریزی تکراری داده ها و وظایف توزیع را برنامه ریزی کنید.
• ادغام و همگام سازی: به پشته فنی خود متصل شوید و تمام داده های خود را در یک مکان همگام سازی کنید.
• تجسم و گزارش: گزارش ها را با داده های زمان واقعی و تصمیمات عملی تولید و به اشتراک بگذارید.

پیشنهاد زمان محدود: امروزه افزودنی Sheets Layer Google را نصب کنید و به تمام ویژگی های پرداخت شده دسترسی رایگان داشته باشید ، بنابراین می توانید مدیریت ، خودکار سازی و مقیاس بندی FP & A را در بالای برگه های Google شروع کنید!

به الگوهای حق بیمه دسترسی پیدا کنید!

فرآیندهای تجاری خود را با صفحه گسترده و مدلهای مالی از پیش ساخته حرفه ای متناسب با نیازهای تجاری خود ساده کنید.

نتیجه

به طور کلی ، مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) ابزاری مؤثر برای برآورد بازده مورد انتظار و ارزیابی مبادلات بازده ریسک را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. این به سرمایه گذاران کمک می کند تا با تعیین میزان بازده مورد انتظار یک دارایی با توجه به مشخصات ریسک خود و ارائه چارچوبی برای انتخاب سرمایه گذاری ، تصمیمات آگاهانه ای بگیرند. با وجود محدودیت های آن ، CAPM یک مدل اساسی و به طور گسترده در زمینه مالی است.