کارگزاری تخفیف

یک شرکت کارگزاری تخفیف یا اجرای سفارش فقط (OEO) یک تجارت است که به عنوان یک فروشنده سرمایه گذاری ثبت شده است ، [1] که به سرمایه گذاران امکان می دهد اوراق بهادار را بصورت آنلاین خریداری و بفروشند. در سال 2019 ، بیش از 200 شرکت کارگزاری در کانادا (از جمله کارگزاری های تخفیف و خدمات کامل) وجود داشته است ، اما 10 شرکت بزرگ-که هشت مورد متعلق به بانک ها و اتحادیه های اعتباری هستند-85 ٪ از فروش این صنعت را ایجاد کردند.[2]

کارگزاری های تخفیف ، که به آن کارگزاران آنلاین نیز گفته می شود ، به طور معمول هر دو حساب ثبت شده و حساب های غیر ثبت شده را ارائه می دهند. انواع محصولاتی که می توانند در این حساب ها خریداری شوند شامل صندوق های مبادله ای ، سهام ، اوراق قرضه ، GICS ، صندوق های متقابل و سایر موارد است. بنابراین ، حساب های کارگزاری تخفیف مکان های مناسبی برای ساخت اوراق بهادار سرمایه گذاری برای اهداف بازنشستگی یا آموزش هستند.

کارگزاری های تخفیف معمولاً به مشتریان خود این امکان را می دهد تا با یک کارگزار زنده ، برای حساب خودشان تجارت کنند. علاوه بر این ، برخی از کارگزاران معاملات بدون تجارت را به مشتری های خود ارائه می دهند که تعادل بیشتری از یک مبلغ خاص با آنها دارند. به طور معمول ، کارگزاران تخفیف سیستم عامل های پیشرفته معاملاتی الکترونیکی را ارائه می دهند که ممکن است برای معامله گران مکرر و فعال جذاب باشد اما ممکن است برخی از سرمایه گذاران تازه کار را از بین ببرد. کارگزاران تخفیف هزینه های نسبتاً کم را پرداخت می کنند اما به طور معمول مشاوره یا راهنمایی مالی ارائه نمی دهند و در عوض خدماتی را با هدف سرمایه گذاران خود هدایت می کنند.

این مقاله ابتدا کارگزاری های تخفیف را با کارگزاران سنتی (خدمات کامل) مقایسه می کند. سپس انواع محصولات ارائه شده توسط کارگزاران تخفیف ذکر شده است. معیارهای مفید برای انتخاب یک کارگزار تخفیف متناسب با نیازهای شما ارائه می شود. سرانجام مقاله در مورد مسائل مربوط به پشتیبانی ارز دوگانه (کانادایی در مقابل دلار آمریکا) و در صورت ورشکستگی یک کارگزار برای حساب شما چه اتفاقی می افتد.

تخفیف در مقابل کارگزاران خدمات کامل

کارگزاران تخفیف مشتری را به طور قابل توجهی پایین تر از یک شرکت کارگزاری سنتی (خدمات کامل) اما بدون ارائه مشاوره سرمایه گذاری می پردازند. قبل از ظهور کارگزاران تخفیف ، قبلاً این بود که فقط ثروتمندان می توانستند یک کارگزار و دسترسی به بازار سهام را داشته باشند. با این حال ، توسعه تجارت اینترنتی و الکترونیکی به توسعه کارگزاران تخفیف کمک کرده است که به سرمایه گذاران امکان می دهد با هزینه های بسیار کمتری تجارت کنند. در مقابل ، کارگزاران سنتی اغلب مشاوره مالی و برنامه ریزی سرمایه گذاری و همچنین خدمات مربوط به مدیریت ثروت را ارائه می دهند.

محصولات موجود

انواع محصولاتی که می توان در یک حساب کارگزاری با تخفیف خریداری کرد عبارتند از:

• معاملات سهام انفرادی در مبادلات کانادا و ایالات متحده (سهام مشترک و سهام ممتاز)
• اوراق قرضه انفرادی و گواهی سرمایه گذاری تضمین شده (GIC) از موجودی کارگزاری
• صندوق های سرمایه گذاری متقابل، از جمله صندوق های شاخص، در نهایت از شرکت های صندوق
• وجوه قابل معامله در بورس اوراق بهادار کانادا و ایالات متحده
• گزینه ها

نحوه انتخاب کارگزاری تخفیف

ساختار کمیسیون و هزینه

زمانی که کارگزاران تخفیف را مقایسه می کنیم، کارمزدها اولین وجه تمایز بین شرکت های کارگزاری آنلاین بودند.[3] در دو ماه اول سال 2014، تعدادی از کارگزاری های تخفیف کانادایی کارمزد کمیسیون خود را به کمتر از 10 دلار کاهش دادند و حداقل مانده حساب یا سطوح فعالیت تجاری را برای واجد شرایط بودن برای این نرخ حذف کردند. از سال 2019، تمام 13 کارگزار بزرگ تخفیف که توسط MoneySense بررسی شده اند، کمیسیون معاملاتی آنلاین سهام اولیه زیر 10 دلار دارند.[4] همچنین، برخی از کارگزاران تخفیف، خرید بدون کمیسیون (گاهی اوقات فروش نیز) در همه یا برخی از ETFها را مجاز می کنند.

هنگام انتخاب یک کارگزار تخفیف، باید برنامه کارمزد آنها را نیز بررسی کنید تا تعیین کنید که آیا کارمزد سالانه مربوط به حساب های مختلف (معمولاً حساب های ثبت شده) و هزینه های انتقال و برداشت وجود دارد یا خیر. وب سایت کارگزاران تخفیف معمولاً یک برنامه هزینه در دسترس دارد. برخی از کارگزاران تخفیف بر اساس فعالیت تجاری و/یا ارزش کل دارایی ها با کارگزار از این هزینه ها چشم پوشی می کنند. ارزش کل دارایی ها به طور کلی بر اساس تمام حساب هایی است که آدرس پستی یکسانی دارند.

سایر معیارهای انتخاب

از آنجایی که کمیسیون ها و کارمزدهای سالانه کاهش یافته است، بررسی های اخیر کارگزاران بر معیارهای انتخاب دیگری مانند سهولت باز کردن حساب، سهولت پیمایش، خدمات مشتری، گزارش حساب، داده ها و تحقیقات بازار، نوآوری و غیره تاکید دارند [5] [6]] [7] .

ویژگی های اضافی کارگزار که گاهی در انجمن خرد مالی مورد بحث قرار می گیرند عبارتند از:

• آیا اوراق قرضه و GIC به صورت آنلاین موجود است یا باید تماس بگیرید؟
• سهولت اجرای Norbert's Gambit برای تبدیل ارزان CAD به USD یا بالعکس، در انواع مختلف حساب ها

بسته به اینکه سرمایه گذار بر چه معیاری تاکید می کند، کارگزاران مختلفی مورد توجه قرار خواهند گرفت.

رتبه بندی کارگزاران

رتبه بندی کارگزاران تخفیف کانادایی را می توان در لیست رتبه بندی کارگزاران تخفیف یافت.

پشتیبانی دو ارزی

همچنین نگاه کنید به: پوشش ارزی

سرمایه گذاران کانادایی می توانند اوراق بهادار را در مبادلات کانادا و مبادلات ایالات متحده خریداری کنند. هنگام خرید و نگه داشتن اوراق بهادار در مبادلات ایالات متحده ، نکته مهم این است که آیا کارگزاری تخفیف از حساب های دلار کانادا و حساب های دلار آمریکا (SUB) پشتیبانی می کند. سطح پشتیبانی بین کارگزاری های مختلف تخفیف متفاوت است. در یک کارگزاری با تخفیف ، سطح پشتیبانی آنها همچنین ممکن است بین حساب های غیر ثبت شده و ثبت شده مانند برنامه های پس انداز بازنشستگی ثبت شده (RRSP) ، صندوق های درآمد بازنشستگی ثبت شده (RRIF) ، برنامه های پس انداز آموزش ثبت شده (RESP) و حساب های پس انداز بدون مالیات متفاوت باشد.(tfsas).

پشتیبانی از ارز دوگانه اکنون برای حساب های غیر ثبت شده استاندارد است. برای حسابهای ثبت شده مانند RRSP ، 10 از 12 کارگزار اصلی آنلاین که توسط Moneysense در سال 2020 بررسی شده اند ، پشتیبانی ارز دوگانه را ارائه می دهند.[8]هنوز مشخص نیست که آیا این شامل RRIF ها و احترام نیز می شود ، بنابراین اگر به دنبال چنین حسابهایی هستید ، با دقت تحقیق کنید.

ورشکستگی کارگزار

هنگام انتخاب کارگزاری تخفیف ، اطمینان حاصل کنید که این عضو صندوق حمایت از سرمایه گذار کانادایی (CIPF) است. در صورت ورشکستگی کارگزار ، حساب های شما تا یک میلیون دلار در هر طبقه حساب محافظت می شود: (1) حساب های نقدی ، حساب های حاشیه ای و TFSA ها.(2) کلیه حسابهای بازنشستگی ثبت شده در ترکیب ، از جمله RRSP و RRIF.(3) کلیه برنامه های پس انداز آموزش ثبت شده (RESPS) ترکیب شده است.[9]

شروع شدن

معامله از طریق یک کارگزار تخفیف ، علم موشک نیست ، اما یک منحنی یادگیری در آن دخیل است. سرمایه گذاران تازه کار ممکن است بخواهند با کارگزار منتخب خود یک حساب کاربری عملی ایجاد کنند تا بدون اینکه پول واقعی را انجام دهند با پلت فرم تجارت آشنا شوند. در زیر به "نحوه ساخت یک نمونه کارها ETF در" مراجعه کنید.

چند نکته

نکاتی برای سرمایه گذاران بلند مدت که در حال خرید سهام انفرادی یا ETF هستند عبارتند از:

• سفارشات را فقط در ساعات بازار (به طور معمول ساعت 9. 30 بامدا د-4. 00 بعد از ظهر در زمان شرقی در تورنتو و نیویورک) قرار دهید ، نه قبل یا بعد از آن [10]
• علاوه بر این ، از تجارت در طول 30 دقیقه اول و آخرین جلسه خودداری کنید (در طی آن بازارها بی ثبات ترین هستند و گسترش می توانند بالاتر باشند) [11]
• از سفارشات محدود استفاده کنید [12]

همچنین ببینید

• لیست رتبه بندی های کارگزار تخفیف
• سرمایه گذاری کم هزینه
• انواع حساب کانادایی
• قمار نوربرت
• مشاور
• کارگزاران تعاملی ، ویکی Bogleheads

منابع

1. ^ مدیران اوراق بهادار کانادایی ، راهنمای درک ثبت نام ، مشاهده شده در 10 ژانویه 2014.
2. ^ RRQ - شرکت های کارگزاری اوراق بهادار - بازنشستگی فلش ، مشاهده شده در 4 آوریل 2020.
3. ^ کریک ، با پرداخت بیش از 10 دلار تجارت؟شما این کار را اشتباه انجام می دهید - Globe and Mail (اشتراک مورد نیاز) ، مشاهده شده در 12 مارس 2014.
4. ^ بهترین کارگزاران آنلاین در کانادا مقایسه 2019 ، Moneysense ، مشاهده شده در 4 آوریل 2020.
5. ^ بهترین و بدترین کارگزاران آنلاین کانادا در سال 2014 ، The Globe and Mail ، مشاهده شده در 28 نوامبر 2016
6. ^ هفدهمین رتبه بندی سالانه کارگزار جهانی گلوب و Mail - The Globe and Mail ، دسامبر 2015 ، مشاهده شده در 28 نوامبر 2016
7. ^ بهترین کارگزاران آنلاین کانادا 2016 ، دن بورتولوتی ، شماره Moneysense ژوئن 2016 (اشتراک مورد نیاز) ، مشاهده شده در 28 نوامبر 2016
8. ^ Moneysense ، بهترین کارگزاران آنلاین در مقایسه با کانادا 2020 ، مشاهده شده در 9 ژانویه 2021
9. ^ صندوق حمایت از سرمایه گذار کانادایی (CIPF) - محدودیت های پوشش چیست؟ ، مشاهده شده در 26 نوامبر 2016.
10. ^ وبلاگ سیب زمینی نیمکت کانادا ، سرمایه گذاران ETF: از باشگاه بعد از ساعت ، 17 ژوئن 2013 ، از مشاهده 20 ژانویه 2021 خودداری کنید.
11. ^ دو بار در روز بازار که سرمایه گذاران هرگز نباید تجارت کنند ، CNBC ، ETF استراتژیست ، 27 ژانویه 2017 ، در تاریخ 20 ژانویه 2021 مشاهده شد.
12. ^ سازندگان بازار ETF با استفاده از سفارشات محدود ، مدیر اجرایی سرمایه گذاری ، 31 مارس 2014 ، مشاهده شده در 20 ژانویه 2021 توصیه می کنند.

بیشتر خواندن

با گذشت سالها در انجمن خرد مالی ، تعداد قابل توجهی بحث در مورد جنبه های مختلف کارگزاری های تخفیف وجود داشته است. ممکن است بررسی برخی از این مباحث مفید باشد (لطفاً توجه داشته باشید که ویرایش جزئی از عناوین موضوع وجود داشته است).

عمومی

• موضوع انجمن خرد مالی: "تخفیف/مقایسه تحقیقات کارگزار آنلاین"
• موضوع انجمن خرد مالی: "به کارگزار با تخفیف خوب نیاز دارید - س questions الات"
• موضوع انجمن خرد مالی: "تاریخچه کارگزاران تخفیف در کانادا"
• موضوع انجمن خرد مالی: "از کدام کارگزار استفاده می کنید؟"
• موضوع انجمن خرد مالی: "آیا من دیوانه هستم که کارگزاران را تغییر دهم؟"

کارگزاری های تخفیف خاص

• موضوع انجمن خرد مالی: "BMO Investorline"
• موضوع انجمن خرد مالی: "Edge Investor CIBC"
• موضوع انجمن خرد مالی: "HSBC InvestDirect"
• موضوع انجمن خرد مالی: "کارگزاران تعاملی"
• موضوع انجمن خرد مالی: "کارگزاری مستقیم بانک ملی"
• موضوع انجمن خرد مالی: "Qtrade"
• موضوع انجمن خرد مالی: "questrade"
• موضوع انجمن خرد مالی: "RBC سرمایه گذاری مستقیم" و موضوع انجمن خرد مالی: "RBC Action Direct"
• موضوع انجمن خرد مالی: "اسکاتیا Itrade (WAS: ETRADE)"
• موضوع انجمن خرد مالی: "سرمایه گذاری مستقیم TD (WAS: TD Waterhouse)"
• موضوع انجمن خرد مالی: "کارگزاران مجازی"

کارگزاری های کامل خدمات

برای بحث در مورد کارگزاری های کامل خدمات ، ببینید

• موضوع انجمن خرد مالی: "کارگزار خدمات کامل/مشاور"

لینک های خارجی

نحوه ساخت یک سبد ETF در.

مجموعه ای از فیلم های YouTube از جاستین بندر برای کسانی که هرگز از حساب کارگزاری تخفیف استفاده نکرده اند:

• در BMO Investorline
• در لبه سرمایه گذار CIBC
• در کارگزاری مستقیم بانک ملی
• در Questrade
• در RBC سرمایه گذاری مستقیم
• در اسکاتیا itrade
• در TD سرمایه گذاری مستقیم

دیگر

• سازمان نظارتی صنعت سرمایه گذاری کانادا (IIROC)
• راهنمایی در مورد اجرای سفارش فقط خدمات و فعالیت ها ، IIROC ، 9 آوریل 2018
• انجمن پول کانادا ، اکنون 5 دلار RRSP وجود دارد
• سیب زمینی کاناپه کانادایی ، درک هزینه های ECN

مقالات اصلی: طراحی و ساخت نمونه کارها ، استراتژی سرمایه گذاری و سبک سرمایه گذاری

• طراحی و ساخت نمونه کارها
• بیانیه سیاست سرمایه گذاری
• تخصیص دارایی ها
• خطر و بازگشت
• تنوع
• تنوع جهانی
• تعصب کشور وطن
• پرتفوی شاخص ساده
• پرتفوی پیچیده
• مجدداً
• معیار

• ضرب و شتم TSX
• خرید و نگه داشتن
• پرتفوی پیچیده
• سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری رشد سود سهام
• برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام
• میانگین هزینه دلار
• میانگین ارزش دلار
• سرمایه گذاری رشد
• سرمایه گذاری پایین بتا
• سرمایه گذاری حاشیه
• سرمایه گذاری
• سرمایه گذاری چند عاملی
• سرمایه گذاری منفعل
• پرتفوی شاخص ساده
• سرمایه گذاری ارزش

• اختلافات سرمایه گذاری کانادا-آمریکا
• سرمایه گذاری رشد
• سرمایه گذاری در بازار
• سرمایه گذاری منفعل
• ارزش در مقابل رشد
• سرمایه گذاری ارزش

خود مدیریت شده

• شرکت صندوق متقابل
• کارگزاری تخفیف
• مشاور
• لیست رتبه بندی های کارگزار تخفیف