ریسک ارز

Valmet در سطح جهانی عمل می کند و در معرض خطر ارزهای خارجی در چندین ارز قرار دارد، اگرچه تنوع جغرافیایی عملیات اهمیت هر واحد پولی را کاهش می دهد. بخش قابل توجهی از فروش خالص و هزینه های Valmet به یورو (یورو)، دلار آمریکا (USD)، کرون سوئد (SEK) و یوان چین (CNY) تولید می شود.

قرار گرفتن در معرض معامله

مواجهه با مبادلات ارزی زمانی ایجاد می شود که یک شرکت فرعی معاملات و پرداخت های تجاری یا مالی به ارز دیگری غیر از واحد پولی خود داشته باشد و مبالغ ورودی و خروجی نقدی مرتبط با آن برابر یا همزمان نباشد.

مطابق با سیاست خزانه داری Valmet، شرکت های تابعه موظفند به طور کامل در معرض ارزهای خارجی در مورد صورت تلفیقی وضعیت مالی و سایر تعهدات شرکت را پوشش دهند. جریان های نقدی که به ارزی غیر از واحد پول عملیاتی شرکت فرعی تعیین می شوند، با قراردادهای مبادله آتی داخلی با خزانه داری برای دوره هایی که معمولاً از دو سال تجاوز نمی کنند، پوشش داده می شوند. شرکت های تابعه همچنین در کشورهایی که مقررات قراردادهای فرامرزی داخلی شرکت ها را مجاز نمی داند، پوشش ریسک را مستقیماً با بانک ها انجام می دهند. خزانه داری وضعیت خالص هر ارز را رصد می کند و تصمیم می گیرد که یک موقعیت ارزی تا چه حد بسته شود. خزانه داری مسئول ورود به معاملات آتی خارجی مطابق با اوراق سلف داخلی هر زمان که یک شرکت فرعی از حسابداری پوششی استفاده می کند، می باشد. خط مشی خزانه داری Valmet محدودیت های بالایی را برای قرار گرفتن در معرض ارز آزاد مدیریت شده توسط خزانه داری تعیین می کند. محدودیت ها بر اساس تأثیر احتمالی سود یا زیان آنها محاسبه شده است. برای مدیریت قرار گرفتن در معرض ارز خارجی، خزانه داری ممکن است از قراردادهای مبادله آتی و گزینه های ارز خارجی استفاده کند.

Valmet در معرض خطر ارز خارجی ناشی از اقلام داخل و خارج از ترازنامه قرار دارد. قرار گرفتن در معرض ارز خارجی شامل کلیه دارایی ها و بدهی های ارز خارجی و ارزش متقابل آنها به ارزهای داخلی است. محاسبه شامل قراردادهای خرید و فروش کوتاه مدت و بلندمدت خارجی و داخلی، جریان های نقدی پیش بینی شده برای تعهدات شرکت شناسایی نشده و اقلام مالی، خالص از پوشش های پوششی مربوطه است. جدول زیر ریسک ارزی معوق گروه را در پایان دوره گزارش نشان می دهد:

این قرار گرفتن در معرض سطح گروه سطح پایه ای برای تجزیه و تحلیل حساسیت از خطر ارزی است. با فرض یورو برای قدردانی یا کاهش 10 درصد در برابر سایر ارزها ، تأثیر جریان نقدی ، خالص مالیات ، این خواهد بود:

تجزیه و تحلیل حساسیت همانطور که توسط IFRS 7 مورد نیاز است ، شامل ابزارهای مالی ، مانند تجارت و سایر مطالبات قابل پرداخت ، تجارت و سایر پرداخت ها ، بدهی های دارای بهره ، سپرده ، پول نقد و معادل نقدی و ابزارهای مالی مشتق است.

در جدول زیر اثرات ، خالص مالیات ، تغییر +/- 10 درصدی یورو در برابر سایر ارزها ارائه شده است:

تغییر در ارزش منصفانه قراردادهای مشتق که واجد شرایط حسابداری پرچین هستند ، در سهام ثبت می شوند. تأثیر سود یا ضرر ، تغییر در ارزش منصفانه برای سایر ابزارهای مالی در معرض خطر ارزی است. ارزشهای اسمی و منصفانه قراردادهای برجسته بورس به جلو در صورتهای مالی 2020 یادداشت 10 ارائه شده است.

ترجمه یا قرار گرفتن در معرض سهام

قرار گرفتن در معرض ترجمه ارزی در هنگام افزایش سرقفلی یا ارزش منصفانه ، یا عدالت یک شرکت تابعه ، به غیر از ارز عملکردی شرکت مادر ، در ارز نامگذاری می شود. در تاریخ 31 دسامبر سال 2021 ، کل سرقفلی و ارزش منصفانه غیرقانونی و ارزش عادلانه و ارزش سهام شرکت های تابعه 658 میلیون یورو (548 میلیون یورو) بود. قرار گرفتن در معرض اصلی ترجمه در سال 2021 180 میلیون یورو به دلار و 150 میلیون یورو به ترتیب در CNY و به ترتیب در سال 2020 153 میلیون یورو به دلار و 116 میلیون یورو در CNY بود. Valmet در حال حاضر هیچ گونه قرار گرفتن در معرض سهام را ندارد.

• مدیریت ریسک مالی
• - نقدینگی و مدیریت ریسک سرمایه گذاری
• - مدیریت ساختار سرمایه
• - ریسک نرخ بهره
• - خطر ارزی
• - خطر کالا
• - اعتبار و ریسک همتا
• - برآورد ارزش منصفانه