5 دلیل برای خرید طلا

طی چند روز گذشته بازارها به میزان قابل توجهی پایین آمده اند. واکنش معمولی برای برخی از سرمایه گذاران خرید طلا (GLD) است. من در چند روز گذشته درباره این واقعیت که بهتر است اکنون طلا بخریم ، از افراد اطرافم اظهار نظری کرده ام. و بله ، طلا در چهارشنبه و پنجشنبه هفته گذشته ، روزهایی که S& P 500 (جاسوسی) به طور قابل توجهی سقوط کرد ، افزایش یافت:

داده های جاسوسی توسط YCHARTS

بسیاری از سرمایه گذاران آن را به عنوان پرچین و ایمنی در نمونه کارها خود می بینند. اما در این مقاله استدلال می کنم که اگر شما یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، همانطور که من هستم ، شما واقعاً نباید در سبد خود طلا داشته باشید.

1. ارزش طلا چیست؟

همانطور که می دانم بسیاری از دوستداران طلا این مطلب را می خوانند ، می دانم که آنها ممکن است بعد از این مقاله از من عصبانی شوند. اما من قصد دارم با رویکرد درب در چهره خود شروع کنم: از ارزش طلا سوال می کنم. ارزش آن فلز زرد چیست؟فقط ارزش آنچه مردم مایل به ارائه آن هستند ، ارزش دارد ، اما ارزش واقعی کمی دارد مانند "کارهایی که می توانید با آن انجام دهید".

همانطور که وارن بافت یک بار در مورد طلا گفت:

طلا در آفریقا یا جایی از زمین حفر می شود. سپس آن را ذوب می کنیم ، یک سوراخ دیگر را حفر می کنیم ، دوباره آن را دفن می کنیم و به مردم می پردازیم تا در کنار محافظت از آن بایستند. این ابزار ندارد. هرکسی که از مریخ تماشا می کند سرشان را خراشیده است.

اگرچه برخی از قسمت های بسیار کوچک از تلفن هوشمند شما ممکن است طلا باشد و برخی از کاربردهای صنعتی وجود دارد ، استفاده اصلی از طلا ، 78 ٪ از تولید آن برای جواهرات استفاده می شود ، که چیز دیگری که فقط در صورتی که ارزش آن را داشته باشید ، ارزش آن را دارد. اشتباه نکنید: حلقه عروسی من از طلا است ، اما همین است. همسرم برای جواهرات خود نقره را بهتر دوست دارد و من خودم جواهرات دیگری ندارم ، به جز ارزش احساساتی حلقه عروسی من هیچ ارزشی برای آن ندارم. اما حتی برای استفاده از هدف خود ، طلا به اندازه کافی خوب نیست. به فلزات دیگری مانند نقره یا مس نیاز دارد تا به اندازه کافی جواهرات قوی باشند.

نقره بسیار مفیدتر است: از آن در دستگاه های پزشکی به عنوان یک پوشش بدون باکتری استفاده می شود ، برای اثر ضد میکروبی در پانسمان زخم ، کرم ها ، لوله های تنفسی ، کاتترها و غیره. در الکترونیک ، نقره به دلیل هدایت الکتریکی و حرارتی عالی استفاده می شودواداز آن به طور گسترده در رایانه ها ، تلفن های هوشمند و غیره استفاده می شود.

2. طلا پرچین در برابر تورم نیست

برخی از سرمایه گذاران طلا سعی می کنند من را متقاعد کنند که طلا یک پرچین در برابر تورم است. این همیشه خوب به نظر می رسد ، درست است؟اما آیا این درست است؟این تکامل 100 ساله قیمت طلا است:

شما می توانستید در سال 1934 با قیمت 670 دلار در هر اونس طلا خریداری کنید. در نوامبر 1970 233 دلار ارزش داشت. قبل از بازگشت به قیمت هزینه خود ، باید تا سال 1974 صبر می کردید. 40 سال از دست دادن پول. از آنجا که اگر تورم را محاسبه کنید ، در سال 1974 670 دلار شما در واقع 2،467 دلار ارزش خواهد داشت و تورم پول اصلی شما در سال 1934 حتی امروز آن را به 12607 دلار می رساند. اونس طلای شما فقط 1،217 دلار ارزش دارد. این ضرر 11390 دلار در مقابل تورم است. و شما به من می گویید این یک پرچین تورم است؟

3. طلا قمار است

از آنجا که هیچ ارزش منطقی در طلا وجود ندارد ، شما در حال سرمایه گذاری در طلا نیستید ، بلکه اگر قیمت بالا یا پایین بیاید ، فقط قمار می کنید. حتی در دوره های بسیار طولانی ، شما نمی دانید بازار طلا بر خلاف قیمت بلند مدت بازار سهام بالا یا پایین خواهد رفت. و به عنوان پرچین در برابر بازار خرس: موفق باشید با آن زمان. هیچ کس نمی تواند بحران را پیش بینی کند ، مگر اینکه شما خوش شانس باشید یا همان کار را تکرار کنید.

البته ، شما می توانید هر لحظه طلا را در نمونه کارها خود نگه دارید. اما این بدان معنی است که شما در طولانی مدت بازار سهام را تحت تأثیر قرار می دهید. همانطور که در مقاله خود نوشتم "می خواهم برنده شوم؟سهام خود را فراموش کنید! یکی از اصلی ترین دلایلی که سرمایه گذاران انفرادی در مقابل بازار تحت فشار قرار می گیرند این است که آنها پول زیادی را در سبد سهام خود نگه می دارند ، در حالی که ETF و وجوه (تقریباً) به طور کامل سرمایه گذاری می شوند. اگر درصدی از نمونه کارها خود را در طلا نگه دارید ، این یکسان است: در دراز مدت ، در مقابل سهام از دست می دهید. و این نکته بعدی من است.

4- طلا در مقابل سهام بی ارزش است

من می دانم که برخی از اشکالات طلا اکنون چه می گویند: "از رشد تا ارزش ، شما انتخاب گیلاس شده اید! قیمت طلای سال 1934 بسیار بالا بود و من آن زمان را خریداری نمی کردم.

خوب ، بیایید تمرین را انجام دهیم: بیایید در 100 سال گذشته کمترین قیمت را بگیریم: 233 دلار در سال 1970. تبریک می گویم! شما به 1،217 دلار رسیده اید که 522 ٪ افزایش یافته است. این یک نرخ رشد سالانه مرکب (یا CAGR) 3. 5 ٪ است. اما میانگین تورم در طی دوره 2. 70 ٪ بود. این بدان معنی است که CAGR شما فقط 0. 80 ٪ خواهد بود. این بدان معناست که ارزش خرید 233 دلار شما از 233 دلار به 342 دلار افزایش یافته است. من در مورد شما نمی دانم ، اما از نظر من این است که بعد از 48 سال سرمایه گذاری هیجان زده نشویم.

اما فرض کنید شما در سال 1970 233 دلار در شاخص بورس سهام سرمایه گذاری کرده اید.

این بازگشت کل شما خواهد بود:

فرض کنید سود سهام خود را مجدداً سرمایه گذاری کرده اید، که در ابتدا چندان زیاد نبوده و تنها 233 دلار سرمایه گذاری کرده اید. سپس با تورم سالانه 2. 70٪، CAGR شما 8. 102٪ خواهد بود. در پول واقعی، بنابراین با احتساب تورم، سرمایه گذاری 233 دلاری شما به 9803 دلار قدرت خرید خالص افزایش می یابد.

باز هم وارن بافت یک نقل قول عالی در این باره دارد:

این را در مورد طلا خواهم گفت. اگر تمام طلای جهان را می گرفتید، تقریباً یک مکعب به طول 67 فوت در یک طرف ایجاد می کرد... اکنون برای همان مکعب طلا، با قیمت های امروزی بازار حدود 7 تریلیون دلار ارزش دارد - این احتمالاً حدود یک سوم از طلا است. ارزش تمام سهام در ایالات متحده ... برای 7 تریلیون دلار ... شما می توانید تمام زمین های کشاورزی در ایالات متحده را داشته باشید، می توانید حدود هفت اکسون موبیل داشته باشید، و می توانید یک تریلیون دلار پول در حال حرکت داشته باشید ... و اگر شمابه من پیشنهاد داد که به یک مکعب طلا 67 فوتی نگاه کنم و تمام روز به آن نگاه کنم، و می دانی که من آن را لمس می کنم و گهگاهی آن را نوازش می کنم... مرا دیوانه صدا کن، اما من زمین های کشاورزی و اکسون موبیل را خواهم گرفت.

5. طلا وسیله ای برای پرداخت آخرالزمان نیست

من می دانم که بخش کوچکی از سرمایه گذاران در طلا سرمایه گذاری می کنند زیرا باعث می شود در صورت آخرالزمان احساس امنیت کنند. اما فرض کنید یکی در راه است، آیا با تن ها طلا به اطراف می چرخید؟

یا شاید شما اقدامات احتیاطی را انجام داده اید و قبلاً یک اتاق امن در جایی با پشته طلا در آنجا دارید. اگر واقعاً آخرالزمانی اتفاق می افتد، اگر بازمانده بودم، طلا را بالاتر از پول نمی خواستم. من احتمالاً از ابزارهایی که بتوانم در دنیای آخرالزمانی یا غذا یا هر چیز مفیدی استفاده کنم، استفاده کنم، اما نه طلا.

نتیجه

من می دانم که بسیاری از دوستداران طلا ممکن است به خاطر این مقاله از من متنفر باشند. و من انکار نمی کنم که چیزی جذاب در آن فلز زرد گرم وجود دارد. اما به عنوان یک سرمایه گذاری نمی توانم دلیل منطقی برای سرمایه گذاری در آن ببینم. من در این مقاله پنج دلیل منطقی برای سرمایه گذاری نکردن در طلا بیان کردم. اما من همیشه آماده یادگیری تجربیات هستم، بنابراین از خوانندگان دعوت می کنم تا مرا متقاعد کنند که چرا باید طلا بخرم. به امید دریافت دیدگاههای شما!

اگر از این مقاله لذت برده اید و می خواهید مقالات بیشتری را از من بخوانید، لطفا دکمه "دنبال کردن" را در کنار نام من بزنید.