اکثر جوانب سرمایه گذاری نمی توانند بازار سهام را شکست دهند ، بنابراین چرا سرمایه گذاران روزمره فکر می کنند می توانند برنده شوند؟

نماد پیوند ایمیل تصویری از یک لینک زنجیره ای. این یک URL لینک وب سایت را سیماب می کند.

کارشناسان خودی بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا چگونه است). در بعضی موارد ، ما یک کمیسیون از شرکای خود دریافت می کنیم ، با این حال ، نظرات ما خودمان است. شرایط مربوط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه است.

• براساس گزارش سال 2020 ، طی یک دوره 15 ساله ، نزدیک به 90 ٪ از صندوق های سرمایه گذاری که به طور فعال مدیریت می شوند نتوانستند بازار را شکست دهند.
• مدیران نمونه کارها اغلب سرمایه گذاران دارای تحصیلات Ivy League هستند که کل روز کاری خود را صرف تلاش برای بهتر از بازار سهام می کنند.
• اگر متخصصان سرمایه گذاری به طور مداوم نمی توانند بازار را شکست دهند ، بعید است که سرمایه گذار معمولی در خانه به نتایج بهتری دست یابد.

در جامعه سرمایه گذاری ، این دانش رایج است که صندوق های سرمایه گذاری را به طور فعال مدیریت می کنند و معمولاً در مقایسه با معیارهای بازار مردمی مانند S& P 500 ، تحت تأثیر قرار می گیرند. بنابراین چرا سرمایه گذاران انفرادی فکر می کنند هنگام انجام این کار به صورت پاره وقت می توانند؟

بسیاری از سرمایه گذاران ، خودم ، در تلاش برای ضرب و شتم بازارها ، سبد سهام واحد دارند. اگر این کار را با "پول سرگرم کننده" انجام می دهید که می توانید از دست بدهید ، خوب است. اما این برنامه خوبی برای بیشتر دارایی ها و اهداف سرمایه گذاری نیست. از این گذشته ، اگر متخصصان سرمایه گذاری تمام وقت نتوانند بازار باشند ، بعید است که تایمرهای ایالات متحده به طور مداوم از آن بهتر عمل کنند.

در مقایسه با بازار به طور کلی ، سرمایه گذاری های فعال بیشترین کار را انجام می دهند

براساس تجزیه و تحلیل گزارش S& P SPIVA ، در بین تمام صندوق های سهام فعال داخلی ، 88. 4 ٪ معیار مربوطه خود را در طول 15 سال گذشته تحت تأثیر قرار داده اند.

در حالی که این تعداد ممکن است تکان دهنده باشد ، برای کسانی که از عملکرد بودجه فعال در برابر بازارها پیروی می کنند ، جای تعجب ندارد. بیش از 80 ٪ از صندوق های بزرگ در طی پنج سال گذشته S& P 500 را تحت فشار قرار داده است. در سال 2019 ، 79. 98 ٪ از صندوق های بزرگ در مقایسه با S& P 500 ، که فقط یک مو بهتر از میانگین پنج ساله بود ، کم کار شد. این روند طولانی مدت عامل اصلی تغییر در ترجیحات سرمایه گذار به صندوق های شاخص است که از معیارهای بازار تقلید می کند.

درست در سال گذشته ، وجوه منفعل به کل دارایی بالاتری نسبت به بودجه فعال رسید. این شواهدی است که بیشتر مردم درک می کنند که وجوه منفعل مکان مناسبی برای بخش عمده دارایی های آنها است. اما به نظر نمی رسد که این امر باعث شود میلیون ها سرمایه گذار در تلاش برای پیشی گرفتن از بازارها ، از موقعیت های خطرناک استفاده کنند.

سرمایه گذاری های خطرناک و ضعیف به موقع می توانند سالها دستاورد را از بین ببرند

زمان بندی بازارها وقتی می بینید که یک اره معمولی در قیمت سهام مشاهده می کنید ، اما بارها و بارها ثابت شده است که بیشتر مردم هنگام تلاش برای زمان بازارها شکست می خورند.

تغییر منابع خود وقتی فکر می کنید بازار در حال کاهش است یا به طور معمول کار نمی کند. اگر این کار را انجام داد ، متخصصان و هر کس دیگری بیشتر اوقات بازارها را مورد ضرب و شتم قرار می دادند.

استراتژی سرمایه گذاری من

من متوجه نشدم که چه چیزی در حال آمدن است ، من در ماه فوریه اندکی قبل از کاهش بازارها ، سرمایه گذاری HSA را انجام دادم. من مواضع خود را فروختم. مدتی طول کشید ، اما آنها در نهایت بهبود یافتند. من انتظار دارم که آنها در بعضی از نقاط دوباره پایین بیایند ، شاید حتی به زودی. اما دوباره ، من انتظار دارم که آنها در دراز مدت بهبود یابند.

بخش عمده ای از سرمایه گذاری های من در صندوق های کم هزینه و متنوع است. در هر دوره طولانی ، S& P 500 حدود 10 ٪ در سال باز می گردد. من با این میانگین خوب هستم و فقط باید سالهای خوب و سالهای بد را برای لذت بردن از بازده طولانی مدت مورد انتظار بگذارم.

در حالی که من طرفدار صندوق های شاخص هستم ، توجه به این نکته مهم است که همه سرمایه گذاران یکسان احساس نمی کنند.

من هنوز از سبد سهام خود تسلیم نمی شوم

با دانستن اینکه من چه کاری انجام می دهم ، فکر می کنید من از سهام واحد صرف نظر می کنم و فقط در صندوق های شاخص سرمایه گذاری می کنم. من بیشتر دارایی های قابل سرمایه گذاری خود را در صندوق های شاخص دارم ، اما من همچنین یک سبد سهام واحد دارم که کمتر از 10 ٪ از ارزش خالص من را تشکیل می دهد.

من برندگان بیشتری نسبت به بازنده ها انتخاب کرده ام و از زمان افتتاح حساب خود در سال 2009 ، نرخ بازده سالانه 14. 09 ٪ ایجاد کرده ام. این بهتر از 10 ٪ است که من قصد دارم با صندوق های شاخص خود را بدست آورم ، اما می دانم یک خطر بزرگ وجود دارد که من برنده شدمقادر به ادامه آن نیستید.

تصویری از عملکرد حساب سرمایه گذاری مشمول مالیات من ، که بیشتر سهام آن را در اختیار دارد. اریک روزنبرگ

برای مقایسه ، Roth IRA من از زمان تأسیس 2010 نرخ بازده سالانه 9. 87 ٪ به دست آورده است ، و IRA من از زمان افتتاح آن در همان سال 9. 46 ٪ کسب کرده است.

با نگاهی به سهام من ، مشخص است که بزرگترین دستاوردها از کجا حاصل شده است. بیشتر سود من از چند مورد خوب سهام خوب است. من از آمازون دستاوردهای برجسته ای داشته ام ، که من برای هر سهم حدود 225 دلار خریداری کردم ، و همچنین سود بسیار خوبی از موقعیت بزرگ در سهام یک کارفرمای قدیمی از برنامه خرید سهام کارمندان.

در طی یک بررسی اخیر از The Motley Fool ، چیز جالبی را خواندم. به گفته بنیانگذاران ، که سالهاست از بازار بهتر عمل کرده اند ، بیشتر سهام شما احتمالاً دلهرهایی هستند که از بازار پیروی می کنند. برخی پایین می روند. اما اگر می توانید چند مورد را انتخاب کنید که به شما بازده 5 برابر ، 10x یا 20x می دهد ، می توان بازار را شکست داد. با این حال ، این کار را آسان نمی کند.

من فقط به طور پاره وقت سرمایه گذاری می کنم ، اما دو مدرک مالی دارم که شامل دوره هایی در مدیریت نمونه کارها ، سفر به وال استریت و کلاس هایی است که من بخشی از صندوق موقوفات دانشگاه را در یک تیم کوچک مدیریت کردم. بیشتر افراد این نوع پیشینه را ندارند و ممکن است به همان اندازه که من طی یک دهه گذشته انجام داده ام.

هنگام سرمایه گذاری تمرکز طولانی مدت روی پول خود داشته باشید

بازار سهام می تواند بسیار هیجان انگیز باشد. فیلم هایی مانند "گرگ وال استریت" ، بر اساس تجربیات زندگی واقعی سرمایه گذار جردن بلفورت ، و کلاسیک داستانی دهه 1980 "وال استریت" یک طرف از بازار را نشان می دهد که می تواند مردم را بسیار ثروتمند کند ، اما در واقعیت ، اکثر مردمبا یک استراتژی سرمایه گذاری پیچیده ، هفت رقم را به همراه نخواهد داشت. و شخصیت های اصلی آن فیلم ها به زندان پایان یافتند.

برای بیشتر افراد ، تمرکز بلند مدت بهترین راه برای سرمایه گذاری است. انتخاب نمونه کارها از صندوق های شاخص کم هزینه و متنوع باید به مرور زمان با شما رفتار کند. ممکن است شما بتوانید بازده کمی بهتر را انتخاب کنید و سهام تک را انتخاب کنید ، اما اگر جوانب مثبت نتوانند این کار را به طور مداوم انجام دهند ، احتمالاً اکثر ما نیز نمی توانند.

اریک روزنبرگ نویسنده مالی ، مسافرتی و فناوری در ونتورا ، کالیفرنیا است. او مدیر سابق بانک و متخصص امور مالی و حسابداری شرکت است که کار روزانه خود را در سال 2016 ترک کرد تا تمام وقت خود را به صورت تمام وقت به دست آورد. وی تجربه عمیق نوشتن در مورد بانکداری ، کارتهای اعتباری ، سرمایه گذاری و سایر موضوعات مالی دارد و یک هکر مسافرتی مشتاق است. هنگامی که از صفحه کلید دور شد ، اریک از کاوش در جهان ، پرواز هواپیماهای کوچک ، کشف آبجوهای جدید صنایع دستی و گذراندن وقت با همسر و دختران کوچک خود لذت می برد. می توانید با سودآوری شخصی یا ericrosenberg.com با او ارتباط برقرار کنید.