ایمن ترین سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟

تیم اسمیت دارای بیش از 20 سال تجربه در صنعت خدمات مالی، هم به عنوان نویسنده و هم به عنوان یک تاجر است.

توماس جی کاتالانو یک CFP و مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در ایالت کارولینای جنوبی است، جایی که او شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد. تجربه توماس به او تخصص در زمینه های مختلفی از جمله سرمایه گذاری، بازنشستگی، بیمه و برنامه ریزی مالی می دهد.

در طول رکود اقتصاد، سرمایه گذاران به سرعت به دنبال ایمنی در دارایی های سرمایه گذاری خود هستند. به جای چسبیدن به تخصیص دارایی که نشان دهنده یک پرتفوی متنوع است، استراتژی های معاملاتی منطقی اغلب با فروش هیجانی سرمایه گذاری هایی با عملکرد بالا جایگزین می شوند. علی رغم اصول صحیح سرمایه گذاری، سرمایه گذاران موقعیت های سهام زیان ده خود را به سمت سرمایه گذاری های باثبات تر و با نوسان کمتر، از جمله بازارهای نقدی و پولی، اوراق بهادار بدهی کوتاه مدت، سهام دفاعی و/یا فلزات گرانبها تغییر می دهند. این گزینه های سرمایه گذاری کمترین میزان ریسک مرتبط با بازار را در شرایطی که اقتصاد کلی در یک چرخش قرار دارد، در خود جای می دهد.

خوراکی های کلیدی

• حساب های پس انداز و بازار پول وسیله ای را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا بدون خطر نوسانات بازار، سود کسب کنند.
• اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت دارای همبستگی معکوس با بازار سهام هستند و به همین دلیل، با کاهش قیمت سهام تمایل به افزایش قیمت دارند.
• شرکت های تأسیس شده با ترازنامه های جامد، که به عنوان شرکت های دفاعی شناخته می شوند، برای تحمل شرایط بازار نزولی بسیار راحت تر هستند.
• فلزات گرانبها معمولاً در بازارهای نزولی طولانی می درخشند، زیرا ارزش خود را حفظ می کنند و به دلیل عرضه محدود، در برابر تورم محافظت می کنند.

بازارهای نقدی و پولی

برای یک سرمایه گذار متوسط ، کاهش در بازارهایی که بیش از چند ماه به طول می انجامد ، یک کاتالیزور کافی است تا از یک سبد سهام سنگین خارج شود. متداول ترین مکان برای کنار گذاشتن وجوه از آن فروش ، یک حساب پول نقد یا بازار است. یک حساب نقدی ، که معمولاً در قالب حساب پس انداز بانک یا اتحادیه اعتباری است ، به بازار سهام گره خورده و ریسک کمی را برای سرمایه گذاران نشان می دهد. یک حساب بازار پول ، که یا از طریق یک بانک به عنوان حساب سپرده یا از طریق یک بستر کارگزاری به عنوان یک صندوق متقابل ارائه می شود ، همچنین یک مکان مشترک برای وجوهی است که اخیراً از بازار سهام حذف شده است. هر دو حساب پس انداز و بازار پول ، سرمایه گذاران را واسطه ای برای کسب سود بدون خطر نوسانات بازار فراهم می کند. پس از اینکه سرمایه گذار با عملکرد به اندازه کافی راحت باشد ، می توان پولی را که در حساب های نقدی یا بازار پول نگهداری می شود ، به راحتی در بازارها سرمایه گذاری کرد. از آگوست 2020 ، چندین مورد از بالاترین سود پس انداز پس انداز شامل تأیید 1. 30 ٪ ، SmartYpig با 1. 20 ٪ و بانک های مشتریان با 1. 10 ٪ است.

بدهی کوتاه مدت

یکی دیگر از اقدامات ایمن سرمایه گذاران در بازار خرس این است که اوراق بهادار سهام عدالت اخیراً در اوراق بهادار بدهی کوتاه مدت مانند خزانه های ایالات متحده قرار بگیرند. این اوراق قرضه کوتاه مدت دولت همبستگی معکوس با بازار سهام دارند و به همین ترتیب با کاهش قیمت سهام ، قیمت افزایش می یابد. در طی بازار خرس ، استراتژی های معاملاتی به سمت ایمنی تغییر می کنند و حجم بسیار بیشتری از خزانه های ایالات متحده را که متعلق به سرمایه گذاران است ، ایجاد می کند. این امر همچنین باعث افزایش قیمت می شود که به نوبه خود ، اوراق بهادار پایدار را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. همه اوراق قرضه در طی بازار خرس برابر نیستند. سرمایه گذاران باید در هنگام کاهش اقتصاد ، بدهی های کوتاهتر را به دنبال بدهی های کوتاه تر داشته و از اوراق قرضه شرکت های با بازده بالا خودداری کنند. مثالها شامل قبض های خزانه داری 4- ، 8- ، 13- و 26 هفته ای است.

سهام دفاعی

علاوه بر نقدینگی و بدهی های کوتاه مدت، برخی از سرمایه گذاران می توانند در سهام دفاعی ثبات پیدا کنند. شرکت های کوچک تر و جوان تر همیشه نمی توانند محدودیت های مالی را که یک بازار نزولی می تواند بر کسب وکارها تحمیل کند مدیریت کنند و بنابراین بهترین سرمایه گذاری برای نگهداری در طول رکود اقتصادی نیستند. با این حال، شرکت های بزرگ تر و معتبرتر با ترازنامه قوی تر، که به عنوان شرکت های دفاعی شناخته می شوند، در مقابل شرایط نزولی بازار بسیار راحت تر مقاومت می کنند، و بسیاری از آنها به پرداخت سود سهام ادامه می دهند، حتی زمانی که اقتصاد راکد است. اگر سرمایه گذاران نمی خواهند به طور کامل از بازار خارج شوند، می توانند در طول یک بازار نزولی، یک پوشش محافظ با سهام دفاعی ایجاد کنند. به عنوان مثال می توان به شرکت پراکتر و گمبل (PG)، شرکت سوپ کمپبل (CPB) و شرکت کوکاکولا (KO) اشاره کرد.

وارن بافت تا حدی با تمرکز بر سهام دفاعی به یکی از بزرگترین سرمایه گذاران تاریخ تبدیل شد.

فلزات گرانبها

فلزات گرانبها معمولاً در بازارهای نزولی طولانی می درخشند، زیرا ارزش خود را حفظ می کنند و به دلیل عرضه محدود، در برابر تورم محافظت می کنند. بر خلاف ارزها، که ممکن است در اثر مداخله دولت کاهش یابد - مانند چاپ پول بیشتر - مقدار فلزات گرانبها مانند طلا و نقره در زمین محدود است. سرمایه گذاران می توانند مستقیماً از طریق مالکیت کالای فیزیکی یا خرید یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) که مستقیماً در شمش طلا و/یا نقره سرمایه گذاری می کند یا مجموعه ای از شرکت های استخراج فلزات گرانبها را در اختیار دارد، در معرض این طبقه دارایی قرار بگیرند. مثال ها عبارتند از SPDR Gold Shares ETF (GLD)، iShares Silver Trust ETF (SLV) و VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX).