جوانب مثبت و منفی برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام

سلب مسئولیت: مقاله زیر فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و توصیه خاصی از محصول ، یا مالیات یا مشاوره مالی را تشکیل نمی دهد و نباید به این ترتیب اعتماد کرد. در حالی که ما از تلاشهای معقول برای به روزرسانی اطلاعات استفاده می کنیم ، هیچ گونه نمایشی را ارائه نمی دهیم که هیچ اطلاعاتی دقیق یا به روز باشد. اگر در این مقاله از مطالب استفاده می کنید ، این کار را با خطر خودتان انجام می دهید. تا آنجا که توسط قانون مجاز است ، ما هیچ مسئولیتی یا مسئولیت ناشی از استفاده یا اتکا به محتوای سایت خود را بر عهده نمی گیریم. لطفاً برای دستیابی به توصیه های صحیح برای وضعیت خود با مشاور یا حسابدار خود تماس بگیرید.

اگر در سهام پرداخت سود سهام سرمایه گذاری کنید ، ممکن است به شما امکان ایجاد یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام (که به عنوان قطره یا DRP نیز شناخته می شود) به شما داده شود. در حالی که سرمایه گذاری مجدد به طور خودکار می تواند یک روش مناسب برای رشد سبد شما باشد ، قبل از تصمیم گیری برای شرکت در DRP ، عوامل مختلفی وجود دارد که باید در نظر داشته باشید.

این مقاله پوشش خواهد داد:

برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام یا قطره چیست؟

برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام یا قطره (DRP در استرالیا و نیوزیلند) به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا سود سهام نقدی خود را برای خرید سهام جدید در یک شرکت سرمایه گذاری کنند. DRP ها امکان دستیابی مستقیم سهام از خود شرکت را فراهم می کنند ، گاهی اوقات با تخفیف به ارزش بازار ، و هیچ هزینه کارگزاری را در بر نمی گیرد.

چگونه یک سرمایه گذاری مجدد سود سهام یا قطره کار می کند؟

قبل از پرش به مزایا و مضرات برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام ، در اینجا نمونه ای از نحوه کار آنها آورده شده است:

بیایید بگوییم که شما 1000 سهم در شرکت X دارید. شما تصمیم گرفتید که در DRP آن شرکت کنید تا 100 ٪ سود سهام شما سرمایه گذاری مجدد شود.

این شرکت سود سهام 15 سنت در هر سهم را اعلام می کند و سهام هر یک از 10. 50 دلار ارزش بازار دارد.

شما به طور معمول 150 دلار در قالب سود سهام نقدی (1000 x 0. 15 دلار) دریافت می کنید. با این حال ، از آنجا که در DRP ثبت نام کرده اید ، 14 سهم (14 x 10. 50 $ = 147 دلار) دریافت می کنید ، که این باعث افزایش کل شما به 1. 014 سهم می شود. از آنجا که 3 دلار باقیمانده برای خرید سهم کافی نیست ، مبلغ آن به پرداخت سود سهام بعدی منتقل می شود.

آیا می توانید به طور خودکار سود سهام را دوباره سرمایه گذاری کنید؟

اگر شرکتی که در آن سرمایه گذاری کرده اید یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام ارائه می دهد ، سود سهام شما به طور خودکار سرمایه گذاری می شود تا بیشتر سهام شرکت را بدست آورد. این می تواند از طریق ثبت سهام شرکت یا صادرکننده صندوق یا در بعضی موارد از طریق کارگزار خود تنظیم شود.

مزایای طرح های سرمایه گذاری مجدد سود سهام

با در نظر گرفتن موارد فوق، مزایای متعددی وجود دارد که DRP ها به سرمایه گذاران ارائه می دهند، از جمله:

بدون هزینه کارگزاری

سودهای سرمایه گذاری مجدد امکان دستیابی به سهام/سهام جدید بدون کارمزد کارگزاری را فراهم می کند. این یک روش بسیار مقرون به صرفه برای خرید سهام جدید در طول زمان می کند. عدم پرداخت کارمزد کارگزاری می تواند تفاوت بزرگی ایجاد کند، به خصوص برای معاملات کوچک، زیرا یکی از هزینه های اصلی سرمایه گذارانی است که بازدهی را به همراه دارد.

میانگین هزینه دلار

میانگین هزینه دلاری استراتژی است که در آن سرمایه گذاران همان مقدار سهام را در یک بازه زمانی منظم خریداری می کنند و در یک دوره طولانی پس انداز و ثروت ایجاد می کنند. DRP ها ایده مشابهی را در خود جای می دهند، به طوری که پول شما به طور مرتب در همان شرکت سرمایه گذاری مجدد می شود و به تدریج دارایی های شما افزایش می یابد. در مواقعی، سهام زمانی خریداری می شود که ارزش آنها بیش از حد باشد و در مواقعی که ارزش آنها کم است. با این حال باید در طول زمان یکنواخت شود. در نتیجه، سرمایه گذاران تمایل کمتری برای تصمیم گیری احساسی خرید/فروش خواهند داشت، زیرا آنها یک استراتژی مشخص دارند.

گاهی اوقات DRP ها سهام جدید را با تخفیف به قیمت بازار ارائه می دهند. این تخفیف ها می تواند از 1 تا 5 درصد متغیر باشد و می تواند انگیزه بزرگی برای شرکت در DRP باشد.

ابزار مدیریت سرمایه برای شرکت ها

DRP ها همچنین به نفع شرکت ها هستند، زیرا آنها از این طرح برای حفظ سرمایه استفاده می کنند و سود سهام را در قالب سهام تازه منتشر شده پرداخت می کنند. در نتیجه، شرکت سرمایه خود را حفظ می کند و سپس می تواند برای رشد آینده دوباره در کسب وکار سرمایه گذاری کند.

فرآیند سرمایه گذاری را ساده می کند

DRPها برای "سرمایه گذاران تنظیم و فراموش" جذاب هستند، زیرا آنها می توانند استراتژی سرمایه گذاری خود را با سرمایه گذاری مجدد خودکار سود سهام خود در سهام جدید ساده کنند. این امر باعث می شود تا بدون نیاز به صرف زمان یا توجه زیاد روی سرمایه گذاری هایشان، پرتفوی آنها بسیار آسان شود.

DRP ها را می توان نوعی پس انداز اجباری یا غیرفعال در نظر گرفت، زیرا شما هرگز شخصاً هیچ یک از پول سود سهام را دریافت نمی کنید، بنابراین نمی توانید وسوسه شوید که آن را خرج کنید.

ارزش پرتفوی شما را به صورت تدریجی افزایش می دهد و مزایای ترکیب را فراهم می کند زیرا هر بار که یک DRPs ارائه می شود، تعداد سهام بیشتری نسبت به دفعه قبل دریافت خواهید کرد (اگر پرداخت سود سهام بدون تغییر باشد).

هیچ محدودیت کمتری برای تعداد سهامی که لازم است توسط یک سرمایه گذار تملک شود وجود ندارد، به این معنی که همه سرمایه گذاران واجد شرایط هستند و می توانند از طرح های سرمایه گذاری مجدد سود سهام بهره مند شوند.

معایب طرح های سرمایه گذاری مجدد سود سهام

اکنون که ما جنبه های مثبت DRP ها را پوشش داده ایم ، به دلایلی که بسیاری از سرمایه گذاران از DRP جلوگیری می کنند ، می پردازیم.

بدون کنترل قیمت یا زمان

سرمایه گذاران که در DRP شرکت می کنند ، هیچ کنترلی بر زمان و قیمت خریداری شده سهام ندارند ، زیرا در تاریخ پرداخت سود سهام به طور خودکار "خریداری می شوند". این بدان معناست که وقتی سهام بسیار گران است می توانید خریداری کنید (اگرچه معکوس نیز می تواند درست باشد - به "متوسط هزینه دلار" ، در بالا مراجعه کنید). در طی یک دوره طولانی ، این اثر معمولاً تعادل می یابد ، بهتر و بدتر بودن. برای سرمایه گذاران کمتر پیشرفته که به طور مداوم نظارت نمی کنند و سعی می کنند قیمت سهام را پیش بینی کنند ، این تفاوت کمی خواهد داشت. با این حال ، برای سرمایه گذاران پیشرفته تر ، این یک اشکال مهم در نظر گرفته می شود.

تخصیص نمونه کارها نامتعادل

ثبت نام برای یک DRP اتوماتیک می تواند روشی جذاب برای رشد سرمایه گذاری شما باشد. با این حال ، این می تواند باعث شود که نمونه کارها شما در مناطق خاصی به شدت وزن شود و تخصیص نمونه کارها هدف شما را ناکامی کند. بنابراین ، نظارت بر تخصیص نمونه کارها شما ضروری است ، و در صورت لزوم آنها را مجدداً تعادل دهید.

برای بسیاری از سرمایه گذاران ، از درآمد سود سهام برای شروع موقعیت های جدید در سهام مختلف استفاده می شود. با این حال ، در DRP ، پرداخت سود سهام مستقیماً به همان شرکت سرمایه گذاری می شود ، به طور بالقوه مانع از ایجاد منابع جدید می شود و در نتیجه منجر به عدم تنوع نمونه کارها در طول زمان می شود.

برای سرمایه گذاران کوتاه مدت مناسب نیست

DRP ها برای سرمایه گذاران کوتاه مدت مناسب نیستند زیرا خرید سهام در بازار در مقایسه با به دست آوردن سهام از طریق DRP بسیار سریعتر است. این امر به ویژه در مورد سهام که سود سهام سه ماهه یا دوسالانه را پرداخت می کنند ، و نه ماهانه ، صادق است. بنابراین ، اغلب برای سرمایه گذاران کوتاه مدت بسیار بهتر است که سود سهام نقدی را بدست آورند و سهام را به طور جداگانه خریداری کنند.

بدون جریان درآمد

از آنجا که DRP ها در ازای سهام جدید در شرکت نیاز به قربانی کردن پول نقد دارند ، جریان درآمد را که با پرداخت سود سهام همراه است ، حذف می کند. برای یک بازنشسته یا کسی که برای حمایت از هزینه های زندگی خود به سود سهام بستگی دارد ، این استراتژی ایده آل نیست.

رقیق مالکیت

DRPS مالکیت یک سرمایه گذار در یک شرکت را رقیق می کند زیرا سهام جدید صادر می شود ، به معنای حفظ مالکیت یکسان ، سهام بیشتری باید خریداری شود. حداکثر سطح مشارکت ممکن است برای کاهش این اثر رقیق کننده معرفی شود و سهامداران نهادی را از مشارکت خودداری کند.

نگهدارنده رکورد خسته کننده

DRP ها نیاز دارند که هر بار برای هر پرداخت سود سهام، قیمت خرید سهم و مبلغ پرداخت سود سهام ثبت شود. پیگیری این امر می تواند بسیار دردناک باشد، به خصوص با داشتن یک نمونه کار بزرگ. با این حال، این مشکل سرپرست پورتفولیو را می توان به راحتی با استفاده از یک ردیاب پورتفولیو اختصاصی مانند Sharesight حل کرد. برای اطلاعات بیشتر، نگاه کنید به: نحوه پیگیری یک طرح سرمایه گذاری مجدد سود سهام.

ردیابی DRP/DRIP های خود با ویژگی سرمایه گذاری مجدد خودکار سود سهام Sharesight آسان است.

آیا سرمایه گذاری DRIP ارزش آن را دارد؟

تصمیم برای سرمایه گذاری مجدد یا عدم سرمایه گذاری سود سهام در نهایت به عهده سرمایه گذار است. همانطور که در بالا ذکر شد، از یک طرف، DRP ها می توانند راهی مناسب و مقرون به صرفه برای افزایش ارزش پورتفولیوی شما و استفاده از رشد ترکیبی در طول زمان باشند. از سوی دیگر، شرکت در DRP به این معنی است که فرصت استفاده از سود سهام خود را به عنوان درآمد از دست می دهید و مگر اینکه از یک ردیاب خودکار پرتفوی مانند Sharesight استفاده کنید، برای پیگیری سرمایه گذاری مجدد خود، تحت یک سوابق دستی خسته کننده خواهید بود. سود سهام

مالیات بر سود سهام سرمایه گذاری مجدد

طبق ATO، برای اهداف افزایش سرمایه، با DRP ها به گونه ای رفتار می شود که گویی سود سهام را دریافت کرده اید و سپس از آن برای خرید سهام اضافی استفاده کرده اید. با اعتبارات فرانکینگ دقیقاً به همان شیوه برخورد می شود. اگر تخفیف دریافت کرده اید، در زمان خرید درآمد مشمول مالیات محسوب نمی شود، بلکه در زمان فروش شامل CGT می شود.

هنگام فروش سهامی که از طریق DRP منتشر شده اند، پایه هزینه برای CGT با قیمت بازار سهام در زمان خرید تعیین می شود. این قیمت واقعی پرداخت شده برای سهام است، از جمله هر گونه تخفیف در قیمت سهم، که CGT شما بر اساس آن خواهد بود.

اگر یک سرمایه گذار کانادایی شرکت در DRIP را انتخاب کند، سود سهام عادی مشمول مالیات آنها مشمول مقررات اعتبار مالیاتی ناخالص (برای شرکت های کانادایی) و سود سهام است که با همه سود سهام مواجه است. سهام جدیدی که از طریق سود سهام بدست آمده اند، به بهای تمام شده معادل مبلغ سود سهام تلقی می شوند. هنگام فروش سرمایه گذاری آنها، CGT در جایی اعمال می شود که تفاوت بین پایه هزینه تعدیل شده (ACB) و درآمد خالص دریافتی به عنوان سود یا زیان سرمایه در نظر گرفته شود. سرمایه گذارانی که در یک DRIP در یک حساب RSP یا TFSA معاف از مالیات شرکت می کنند، لازم نیست نگران این موضوع باشند، اما کسانی که در حساب های مشمول مالیات سرمایه گذاری می کنند ممکن است بخواهند این مقاله را در مورد رفتار مالیاتی سهام پرداخت کننده سود سهام کانادایی بخوانند.

طبق IRS، اگر تصمیم بگیرید که سود سهام خود را مجدداً در یک DRIP سرمایه گذاری کنید، IRS این را به عنوان دو رویداد متفاوت در نظر می گیرد. اولاً، سود سهام به عنوان درآمد مشمول مالیات تلقی می شود، بدون اینکه تفاوتی با پرداخت سود سهام عادی داشته باشد. دوم خرید سهام و فروش آتی است که در آن عایدی سرمایه بعداً مشمول مالیات خواهد شد.

برخی از شرکت های آمریکایی همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سهام اضافی یک سهام را با قیمت پایین تر از بازار خریداری کنند، در این مورد، وجه نقد مجدد سرمایه گذاری شده و ارزش بازار منصفانه سهام به عنوان درآمد سود سهام عادی مشمول مالیات می شوند.

تاثیر سود سهام بر عملکرد سرمایه گذاری خود را پیگیری کنید

با ویژگی های پیشرفته ردیابی سود سهام و گزارش عملکرد Sharesight، سرمایه گذاران می توانند با کلیک یک دکمه به بینش بی نظیر سرمایه گذاری های خود دسترسی داشته باشند. سرمایه گذاران با Sharesight می توانند:

• ردیابی خودکار سود تقسیمی و درآمد توزیع خود از سهام، ETF، LIC و وجوه متقابل/مدیریت شده - از جمله ارزش اعتبارات فرانک
• از ویژگی طرح سرمایه گذاری مجدد سود سهام (DRPs/DRIPs) برای ردیابی تأثیر معاملات DRP بر عملکرد (و مالیات) خود استفاده کنید.
• گزارش های قدرتمندی را برای محاسبه درآمد سود سهام خود با گزارش درآمد مشمول مالیات، تنوع پرتفوی و تعهدات مالیات بر عایدی سرمایه (استرالیا و کانادا) اجرا کنید.
• به راحتی دسترسی به پورتفولیوی خود را با اعضای خانواده، حسابدار یا سایر متخصصان مالی به اشتراک بگذارید تا بتوانند همان تصویر سرمایه گذاری شما را ببینند.

برای یک حساب Sharesight رایگان ثبت نام کنید و از امروز شروع به ردیابی تأثیر سود سهام بر سبد سرمایه گذاری خود کنید!