حاشیه سود عملیاتی

حاشیه سود عملیاتی یک نسبت سودآوری یا عملکرد است که نشان دهنده درصد سودی است که یک شرکت از عملیات خود قبل از کسر مالیات و هزینه های بهره تولید می کند. با تقسیم سود عملیاتی بر کل درآمد و بیان آن به صورت درصد محاسبه می شود. این مارجین با نام EBIT (درآمد قبل از بهره و مالیات) نیز شناخته می شود.

حاشیه سود عملیاتی در صنایع مختلف متفاوت است و اغلب به عنوان معیاری برای محک زدن یک شرکت در برابر شرکت های مشابه در همان صنعت استفاده می شود. این می تواند بهترین عملکردها را در یک صنعت نشان دهد و نیاز به تحقیقات بیشتر در مورد اینکه چرا یک شرکت خاص عملکرد بهتری دارد یا از همتایان خود عقب افتاده است را نشان می دهد.

چگونه حاشیه سود عملیاتی را محاسبه کنیم؟

سود عملیاتی با کم کردن تمام COGS، استهلاک و استهلاک و تمام هزینه های عملیاتی مربوطه از کل درآمدها محاسبه می شود. هزینه های عملیاتی شامل هزینه های شرکت فراتر از هزینه های تولید مستقیم است، مانند حقوق و مزایا، اجاره و هزینه های سربار مرتبط، هزینه های تحقیق و توسعه و غیره. محاسبه حاشیه سود عملیاتی درصد سود عملیاتی است که از کل درآمد حاصل می شود. به عنوان مثال، 15 درصد حاشیه سود عملیاتی برابر با 0. 15 دلار سود عملیاتی به ازای هر 1 دلار درآمد است.

چگونه از حاشیه سود عملیاتی استفاده کنیم؟

حاشیه سود عملیاتی با حاشیه سود خالص به عنوان معیاری برای سنجش توانایی یک شرکت برای سودآوری متفاوت است. تفاوت در این است که اولی صرفاً مبتنی بر عملیات خود با مستثنی کردن هزینه تأمین مالی پرداخت بهره و مالیات است.

نمونه ای از اینکه چگونه می توان از این معیار سود استفاده کرد، وضعیت خریدار در نظر گرفتن خرید اهرمی است. هنگامی که خریدار در حال تجزیه و تحلیل شرکت هدف است، به دنبال بهبودهای بالقوه ای است که می تواند در عملیات ایجاد کند.

حاشیه سود عملیاتی بینشی از عملکرد شرکت مورد نظر در مقایسه با همتایان خود ارائه می دهد، به ویژه اینکه یک شرکت چقدر هزینه های خود را به گونه ای کارآمد مدیریت می کند تا سودآوری را به حداکثر برساند. حذف بهره و مالیات مفید است زیرا خرید اهرمی به شرکت بدهی کاملاً جدیدی تزریق می کند که پس از آن هزینه بهره تاریخی را نامربوط می کند.

حاشیه سود عملیاتی یک شرکت نشانگر چگونگی مدیریت آن است زیرا هزینه های عملیاتی مانند حقوق ، اجاره و اجاره تجهیزات هزینه های متغیر به جای هزینه های ثابت است. یک شرکت ممکن است کنترل کمی بر هزینه های تولید مستقیم داشته باشد ، مانند هزینه مواد اولیه مورد نیاز برای تولید محصولات این شرکت.

با این حال ، مدیریت این شرکت در مناطقی از جمله میزان انتخاب آنها برای اجاره اداری ، تجهیزات و کارمندان ، اختیار زیادی دارد. بنابراین ، حاشیه سود عملیاتی یک شرکت معمولاً به عنوان یک شاخص برتر از قدرت تیم مدیریت یک شرکت در مقایسه با حاشیه سود ناخالص یا خالص دیده می شود.

توضیح ویدیویی حاشیه سود عملیاتی

در زیر یک فیلم کوتاه وجود دارد که نحوه محاسبه نسبت و دلیل مهم بودن آن هنگام انجام تجزیه و تحلیل مالی را توضیح می دهد.

الگوی رایگان را بارگیری کنید

نام و ایمیل خود را در فرم زیر وارد کنید و الگوی رایگان را هم اکنون بارگیری کنید!

محدودیت استفاده از نسبت حاشیه سود عملیاتی

مانند هر بخشی از تحلیل مالی ، هر تعداد علاقه برای درک دلایل این تعداد نیاز به تحقیقات اضافی دارد. اختلاف در حاشیه سود عملیاتی بین همسالان را می توان به عوامل مختلفی نسبت داد. به عنوان مثال ، شرکتی که یک استراتژی برون سپاری را دنبال می کند ، می تواند حاشیه سود متفاوتی نسبت به شرکتی که در خانه تولید می کند گزارش کند.

در مقایسه شرکت ها ، روش استهلاک ممکن است تغییراتی در حاشیه سود عملیاتی ایجاد کند. شرکتی که با استفاده از یک روش استهلاک تعادل مضاعف ، می تواند حاشیه سود کمتری را گزارش کند که با گذشت زمان افزایش می یابد حتی اگر هیچ تغییری در راندمان رخ نداد. شرکتی که با استفاده از یک روش استهلاک مستقیم ، حاشیه ثابت را مشاهده می کند ، مگر اینکه برخی از عوامل دیگر نیز تغییر کند.

یک قانون کلی برای نگه داشتن عواملی مانند جغرافیا ، اندازه شرکت ، صنعت و مدل کسب و کار در هنگام استفاده از حاشیه سود عملیاتی به عنوان یک تحلیلی مقایسه بین همسالان است. همچنین در نظر گرفتن سایر معیارهای سودآوری در کنار آن ، مانند حاشیه سود ناخالص یا حاشیه سود خالص و همچنین سایر معیارهای مالی مانند اهرم ، کارآیی و نسبت ارزش بازار مفید است.

شما می توانید با یادگیری در مورد سایر جنبه های امور مالی شرکت که در مقاله های ذکر شده در زیر به تفصیل ارائه شده است ، تخصص خود را در تجزیه و تحلیل مالی مدیریت پول و سودآوری شرکت ها پیشرفت کنید.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI برای حاشیه سود عملیاتی. برای ادامه پیشرفت حرفه خود ، این منابع CFI مفید خواهند بود:

دوره های حسابداری رایگان

اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای حسابداری آنلاین رایگان CFI بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس لازم برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی را به شما می دهد. الان شروع کن!

اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری شما با دوره های CFI آسان است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت حرفه خود را شروع کنید!