تلاش برای سودآوری از احساسات سرمایه گذار

معامله گران در حال دردسر هستند تا بدانند که چه احساسی دارید ، چه چیزی امیدوار هستید و برای آینده انتظار دارید. نه ، آنها واقعاً اهمیتی نمی دهند. آنها فقط می خواهند شواهدی جمع آوری کنند که احساسات شما در مورد بازار بیش از حد محبوب است - و علیه شما شرط بندی می کند.

امروز در وال استریت ، بعضی اوقات به نظر می رسد که همه افراد می خواهند بدانند "همه افراد" در مورد بازار چه فکر می کنند. برعکس. در اینجا ما سرمایه گذاران زیادی داریم که به منظور انجام این کار برعکس ، آنچه را که "بیشتر" سرمایه گذاران انجام می دهند ، تثبیت می کنند-کمی شبیه بازی Spy-Vs.-Spy که در یک سالن آینه ها بازی می شود.

البته ، تئوری سرمایه گذاری بر خلاف - سودآوری با رفتن در برابر جمعیت - به همان اندازه بازارهای سازمان یافته قدیمی است ، فولکلور سرشار از توصیه های مریم گلی برای خرید وقتی خون در خیابان ها اجرا می شود و به عنوان صدای پیروزی به فروش می رسد. با این حال ، نظارت مداوم از روانشناسی سرمایه گذار به عنوان یک لبه عملکرد آرزو شده به یک عمل غالب تبدیل شده است.

این به لطف یک محدوده معاملات 13 ساله بازار سهام است که دارای نوسانات عاطفی گسترده ای است ، که در آن صندوق های تامینی تاکتیکی تاکتیکی به عنوان حوزه انتخابیه کلیدی در بازار ظاهر می شوند و از ابزارهای جدید فناوری برای اندازه گیری و انتشار شاخص های احساسات استفاده می کنند.

روحیه بازار

بنابراین ، بله ، با توجه به بیشتر چراغ های موجود در حال حاضر ، حال و هوای بازار بیش از حد خوشایند و به اندازه کافی ترسناک برای این صعود ملایم و روزانه بسیار طولانی تر شده است. اما چه زمانی این مشاهدات برای بسیار مفید "بسیار محبوب" می شود؟(شاید وقتی مقالات منتشر می شود که محبوبیت سرمایه گذاری خلاف را زیر سوال می برد؟)

طرز فکر صندوق های پرچین-که در آن قرار گرفتن در معرض خطر بازار به طور مکرر در تلاش برای پیشی گرفتن ، یا حداقل کمی از آن ، گله-خود را به اتکا به شرط های مبتنی بر احساسات متعهد می کند. صندوق های پرچین به دنبال "بازده مطلق" در هر محیط بازار هستند. از سال 2001 با نرخ پایین و بازارهای سهام ریز و درشت ، بازگشت مطلق کافی در جهان وجود نداشته است تا بتواند برای همه کسانی که برای آن شکار می کنند ، پیش بروند.

این نگرش را ایجاد می کند که هر دلار می کند از جیب شخص دیگری ناشی می شود.(این زمینه در صورت دستیابی به سرعت فرار بازار تغییر می کند و به یک صعود ماندگار جدید می پردازد ، اما این به سختی داده می شود.)

آمار در مورد توصیه های نویسندگان خبرنامه ، نظرسنجی های سرمایه گذاری ، الگوهای شرط بندی معاملات بازرگانان آتی ، قیمت گزینه ها و جریان صندوق ها از گمنامی نسبی به چیزهای معاملات در زمان واقعی و پچ پچ آنلاین رفته است.

نمای از توییتر

کارگزاران تخفیف TD Ameritrade و Fidelity Investments در هفته های اخیر اقدامات مربوط به سرمایه گذار را بر اساس فعالیت و نظرات مشتریان تجاری فعال خود آغاز کرده اند. هفته گذشته Derwent Capital یک بستر سرمایه گذاری را بر اساس مسیرهای بخار Sentiment Vapor کشف شده در فیس بوک و توییتر راه اندازی کرد-تالار گفتمان کاملاً متمایز به "همه صعودی است ، بنابراین من نزولی هستم" ، و همچنین کوانتین های تجزیه و تحلیل و مشاوره خاص سهام.

این زمینه به اندازه کافی شلوغ است که روزانه جیسون گلفرت www.sentimentrader.com روزانه ده ها سنج احساساتی را ردیابی می کند. کار Goepfert به ویژه در این محیط مفید است ، زیرا او در تفسیر موزاییک سرنخ ها ، با توجه به اینکه هر مقدار به موقع و هر مقدار داده تمایل به پیش بینی عملکرد بازار دارد ، بسیار مهم است.

یک خطای متداول که سرمایه گذاران مطالعه کننده احساسات ایجاد می کنند ، نادیده گرفتن زمینه عملکرد اخیر بازار در هنگام اعلام مردم است ، بیش از حد به یک راه یا دیگری تکیه می دهد. در یک بازار با آرامش 5 ساله جدید-S& P روز پنجشنبه برای اولین بار از دسامبر سال 2007 به 1500 رسید-یک احساس شاد و قابل لمس در بین بیشتر سرمایه گذاران صرفاً انتظار می رود. بنابراین آستانه داوری های "خیلی خوش بینانه" بیشتر است.

برای آنچه ارزشش را دارد ، در بین احساسات روزانه Goepfert "می گوید" که اکنون بسیار شدید است ، 21 نفر حاکی از آن است که سرمایه گذاران بیش از حد خوش بین هستند (و بنابراین برای سهام نزولی هستند) ، در برابر تنها یک مورد بدبینی بیش از حد. با این حال ، چنین مجموعه هایی می توانند برای مدتی ادامه داشته باشند ، بر حرکت کامل بازار یا قدرت اخبار بزرگ غلبه کنند. این ماه این ماه بوده است.

بازارهای حرکت

گوپفرت می گوید: "این انواع بازارهای شتاب بسیار دشوار است ، زیرا آنها برای هفته ها به پایان می رسند ، تا زمانی که متوقف نشود ، و ما بیشتر دستاوردها را از بین می بریم.""ما ممکن است یکی دیگر از آن زمان ها باشد ، اما در حال حاضر کار ما به هیچ وجه حاشیه ای قوی نشان نمی دهد."

یکی از سرنخ های جذاب اکنون ، فشارسنج Credit Suisse Fear است ، محاسبه ای که بازیکنان پول بزرگ مایل به پرداخت هزینه برای محافظت از گزینه های نزولی در مقایسه با نمایشنامه های سوداگرانه هستند. بر خلاف بسیاری از این دستگیره ها ، این یک نشانگر خلاف یک چیز اشتباه نبوده است بلکه اشاره ای به پیش بینی "پول هوشمند" است.

هنگامی که در سه سال گذشته چهار بار به سطح فعلی رسید ، سهام یا به زودی متوقف شد و یا دچار کاهش شدید شد-هرچند جالب توجه است که این سیگنال برای مدتی در اوایل سال گذشته "نادیده گرفته شد" زیرا تظاهرات سه ماهه اول سهام برای چند هفته انجام شددر حالی که فشارسنج ترس خطر را چشمک می زد. این کار را با یک افراط و شادی تازه در یک نشانگر برعکس آزمایش شده در زمان-بیشترین گاوها در انجمن هفتگی انجمن سرمایه گذاران در دو سال نظرسنجی-ترکیب کنید و سیگنال های خلق و خوی هشدارهای بازار را چشمک می زنند.< SPAN> هنگامی که در سه سال گذشته چهار بار به سطح فعلی رسید ، سهام یا به زودی متوقف شد یا دچار کاهش شدید شد-هرچند جالب توجه است که این سیگنال برای مدتی در اوایل سال گذشته "نادیده گرفته شد" به عنوان تظاهرات سه ماهه اول سهامبرای چند هفته در حالی که فشارسنج ترس خطر چشمک زد. این را با یک افراط و شادی تازه در یک نشانگر برعکس آزمایش شده در زمان ترکیب کنید-بیشترین گاوها در انجمن هفتگی انجمن سرمایه گذاران آمریکایی در دو سال-و سیگنال های خلق و خوی هشدارهای بازار را چشمک می زنند. وقتی چهار بار به سطح فعلی رسیدسه سال گذشته ، سهام یا به زودی متوقف شد و یا دچار کاهش شدید شد-هرچند جالب توجه است که این سیگنال برای مدتی در اوایل سال گذشته "نادیده گرفته شد" زیرا تظاهرات سه ماهه اول سهام برای چند هفته انجام شد در حالی که فشار سنج ترس از خطر چشمک می زد. این کار را با یک افراط و شادی تازه در یک نشانگر برعکس آزمایش شده در زمان-بیشترین گاوها در انجمن هفتگی انجمن سرمایه گذاران در دو سال نظرسنجی-ترکیب کنید و سیگنال های خلق و خوی هشدارهای بازار را چشمک می زنند.