بیش از یک سوم صندوق های محافظت سنتی اکنون در دارایی های دیجیتالی ، تقریباً دو برابر در یک سال پیش سرمایه گذاری می کنند: PWC Global Crypto Hedge Fund گزارش 2022

جاکارتا ، 7 ژوئیه 2022 - حتی با نوسانات فوق العاده ای در این بخش ، بسیاری از صندوق های حامی سنتی که در Crypto سرمایه گذاری می کنند و صندوق های رمزنگاری تخصصی بیشتری ایجاد می شوند به عنوان کلاس دارایی دیجیتال پذیرش می شوند. از صندوق های محافظت سنتی مورد بررسی ، 38 ٪ در حال حاضر در دارایی های دیجیتال سرمایه گذاری می کنند ، در مقایسه با 21 ٪ در سال گذشته. در همین حال ، تعداد صندوق های پرچین رمزنگاری متخصص در حال حاضر 300 نفر برتر در سطح جهان تخمین زده می شود که سرعت وجوه جدید در دو سال گذشته ایجاد می شود. کل دارایی های تحت مدیریت (AUM) صندوق های تامینی رمزنگاری شده مورد بررسی 4. 1 میلیارد دلار در سال 2021 بوده است که نسبت به سال قبل 8 ٪ افزایش یافته است. این یافته ها از چهارمین گزارش صندوق پرچین جهانی Crypto سالانه PWC 2022 است که همراه با انجمن مدیریت سرمایه گذاری جایگزین (AIMA) و Coinshares (از طریق کسب مدیریت دارایی Elwood ، بازوی شاخص سابق ETF از فناوری های الودود) تهیه شده است.

براساس این گزارش ، بیشتر صندوق های محافظت سنتی که وارد دارایی های دیجیتال می شوند ، هنوز انگشتان پا را فرو می برند - 57 ٪ کمتر از 1 ٪ از کل AUM در دارایی های دیجیتال را دارند. اما قابل توجه است که برای 20 ٪ از این صندوق ها ، دارایی های دیجیتال بین 5 تا 50 درصد AUM را نشان می دهند. علاوه بر این ، دو سوم وجوه (67 ٪) که در حال حاضر روی دارایی های دیجیتال سرمایه گذاری می کنند ، قصد دارند تا پایان سال 2022 سرمایه بیشتری را در کلاس دارایی مستقر کنند.

برای صندوق های تامین شده Crypto Crypto که مورد بررسی قرار گرفته است ، میانگین AUM بیش از دو برابر 58. 6 میلیون دلار از 23. 4 میلیون دلار در سال گذشته است ، در حالی که متوسط AUM تقریباً به 24. 5 میلیون دلار از 8. 5 میلیون دلار آمریکا سه برابر شده است. از سال 2020 تا 2021 ، درصد صندوق های تامینی رمزنگاری با AUM بیش از 20 میلیون دلار از 46 ٪ به 59 ٪ افزایش یافته است.

جان گاروی ، رهبر خدمات مالی جهانی ، PWC ایالات متحده ، گفت: "فروپاشی اخیر Terra به وضوح خطرات احتمالی در دارایی های دیجیتال را نشان داد. همچنان نوسانات وجود خواهد داشت ، اما بازار در حال بلوغ است و با این کار نه تنها بسیاری از صندوق های پرچین محور رمزنگاری و AUM بالاتر ، بلکه بودجه سنتی تری نیز وارد فضای رمزنگاری می شود. "

عملکرد صندوق پرچین Crypto تا حدودی خنک می شود اما همچنان قوی است

صندوق های تامینی رمزنگاری علیرغم نوسانات Crypto ، همچنان به رشد شدید دست می یابند. براساس این گزارش ، صندوق رمزنگاری متوسط در سال 2021 +63. 4 ٪ بازگشت ، هرچند که به طور قابل توجهی از بازگشت متوسط +127. 55 ٪ در سال 2020 خارج بود.٪) به دنبال آن فقط طولانی مدت اختیاری (+176 ٪) ، فقط کمی طولانی (+109 ٪) ، کمی طولانی /کوتاه (+66 ٪) و خنثی بازار (26 ٪). بیشتر صندوق های تامینی رمزنگاری شده بیت کوین 'BTC' (86 ٪) و پس از آن Ethereum 'ETH' (81 ٪) ، Solana 'Sol' (56 ٪) ، Polkadot 'Dot' (53 ٪) ، Terra 'Luna' (49 ٪) معامله کردند. و بهمن 'Avax' (47 ٪).

صندوق های تامینی رمزنگاری نیز در استیک رمزنگاری (46 ٪) ، وام (44 ٪) و وام گرفتن (49 ٪) نقش دارند. نسبت مشتقات معاملات صندوق های رمزنگاری نیز از 56 ٪ به میزان قابل توجهی ، به 69 ٪ افزایش یافته است.

صندوق های محافظت سنتی بیشتر در Crypto سرمایه گذاری می کنند ، اما برخی از آنها مردد هستند

AIMA دوباره در تحقیقات امسال شرکت کرد تا بینش هایی را در مورد افزایش علاقه به صنعت دارایی های دیجیتال از صندوق های محافظت سنتی ارائه دهد.

تعداد مدیران صندوق پرچین سنتی که در دارایی های دیجیتال سرمایه گذاری نمی کنند ، در حال کاهش است - از 79 ٪ در سال گذشته به 62 ٪ از پاسخ دهندگان کاهش یافته است. از بین کسانی که در حال حاضر سرمایه گذاری نمی کنند ، تقریباً یک سوم ، 29 ٪ در برنامه ریزی در اواخر مرحله برای سرمایه گذاری یا به دنبال سرمایه گذاری هستند. با این وجود ، تعداد قابل توجهی از مدیران همچنان مردد هستند - 41 ٪ از کسانی که در حال حاضر سرمایه گذاری نمی کنند می گویند که بعید است برای سه سال آینده سرمایه گذاری کنند ، در حالی که 31 ٪ می گویند که آنها نسبت به دارایی های دیجیتال کنجکاو هستند اما منتظر بلوغ بیشتر بازار هستند.

عدم قطعیت نظارتی مسئله مهمی برای صندوق های تامینی است ، خواه در حال حاضر آنها در دارایی های دیجیتال سرمایه گذاری کنند یا نه. عدم وضوح رژیم نظارتی و مالیاتی به عنوان یک چالش برتر 89 ٪ از مدیران صندوق های تامینی که در حال حاضر در دارایی های دیجیتالی سرمایه گذاری می کنند و مدیرانی که در حال حاضر در رمزنگاری سرمایه گذاری نمی کنند ، ذکر شد ، عدم اطمینان نظارتی به عنوان یک مانع اصلی 83 ٪ است.

تجربه سرمایه گذاری و مدیریت بهبود یافته می تواند از رشد صندوق رمزنگاری پشتیبانی کند

براساس این گزارش ، وجوه متمرکز بر رمزنگاری مقدار فزاینده ای از استعدادهای سرمایه گذاری را به خود جلب می کند. در سال 2021 ، متوسط اندازه تیم سرمایه گذاری از 7. 6 به 9. 6 نفر افزایش یافت. همچنین تمرکز فزاینده ای بر عملیات و حاکمیت وجود دارد. درصد صندوق های تامینی رمزنگاری با استفاده از یک متولی مستقل در سال 2021 از 76 ٪ به 82 ٪ افزایش یافت. اکثریت قریب به اتفاق ، 91 ٪ از بودجه مورد بررسی ، یک حسابرس مستقل را استخدام کرده اند. تعداد وجوه با مدیران هیئت مدیره مستقل نیز در سال 2021 به 51 درصد افزایش یافته است ، در مقایسه با 38 ٪ در سال 2020.

در فضای صندوق حامی سنتی ، مدیران به تعدادی از مناطق زیرساخت بازار نیاز به پیشرفت برای تصویب دارایی دیجیتال ، به رهبری حسابرسی و حسابداری ، که توسط 94 ٪ مشخص شده است ، و همچنین از جمله مدیریت ریسک و انطباق (93 ٪) ، توانایی در اختیار دارند. از دارایی های دیجیتال به عنوان وثیقه (93 ٪) و مدیریت صندوق (89 ٪) استفاده کنید.

اولوین الکساندر ، رهبر جهانی دارایی و مدیریت ثروت ، PWC ایرلند (جمهوری) ، گفت: "افزایش اشتها و تقاضا از سرمایه گذاران باعث شده است که به عنوان یک کلاس دارایی علاقه خود را به رمزنگاری تبدیل کند و خرده فروشی را به نهادی تبدیل کند. رمزنگاری ، بسیاری از مدیران دارایی بزرگتر "سنتی" در حال بررسی فضای رمزنگاری ، کار بر روی خلبانان هستند و اکنون شروع به راه اندازی محصولات می کنند. این به تسریع در نهادینه شدن بازارهای رمزنگاری کمک می کند و با بالغ شدن ، تنظیم و زیرساخت ها ادامه خواهند یافتبرای بهبود. با توجه به تحولات اخیر در بازار ، ما تقاضای بیشتری برای شفافیت و اعتماد سرمایه گذاران می شنویم. "

جک اینگلیس ، مدیرعامل AIMA ، با اظهار نظر در مورد این گزارش ، گفت: "از یافته های موجود در گزارش امسال شواهد روشنی در مورد افزایش جذب و استفاده از دارایی های دیجیتالی در استراتژی های سنتی صندوق پرچین وجود دارد. تنوع و فرصت های آلفا خنثی در بازار به عنوان محرک های اصلی برای سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال ذکر شده است. حتی اگر نتایج این نظرسنجی قبل از جدیدترین نوسانات در قیمت دارایی های دیجیتال به پایان رسیده باشد ، جالب است که با گزارش سال گذشته مقایسه شود که نشان می دهد مسیر رشد به نظر می رسد اطمینان حاصل شود. "