REIT چیست - و آیا این یک سرمایه گذاری خوب است؟

مدل REIT از زمان آغاز به کار در سال 1960 گسترش یافته و شکوفا شده است. اکنون بیش از 40 کشور در سراسر جهان مدل REIT دارند.

REITS ، یا اعتماد به نفس سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، از سال 1960 بوده است و از آن زمان به قدری رشد کرده اند ، اما آنها چقدر پاداش دهنده هستند و آیا آنها ارزش سرمایه گذاری در آن را دارند؟

در این مقاله:

این اتفاق در سال 1960 رخ داد.

• اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفتی) تشکیل شد.
• برای کشتن یک مسخره توسط هارپر لی منتشر شد.
• جان اف کندی در سال اول که در تلویزیون پخش شد ، در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده پیروز شد.
• جنگ سرد سردتر شد.
• اتحاد جماهیر شوروی هواپیمای جاسوسی U2 ایالات متحده را شلیک کرد. متأسفانه ، آنها آنچه را که به دنبال آن بودند پیدا کردند.
• برزیلیا ساخته شد تا پایتخت جدید برزیل شود.
• ایتالیا المپیک رم را برگزار کرد.
• روانی آلفرد هیچکاک منتشر شد.
• سریلانکا نخستین نخست وزیر زن جهان را انتخاب کرد.
• IRA جنگ خود را علیه انگلیس آغاز کرد.
• جانی کش اولین بازی خود را در زندان سن کوئنتین انجام داد. وت
• رئیس جمهور دوایت د آیزنهاور قانون حقوق مدنی سال 1960 را به قانون امضا کرد.

رئیس جمهور آیزنهاور در آن سال مشغول بود. سال 1960 نیز سال بود ، رئیس جمهور در حال خروج REITS را تأسیس كرد تا به سرمایه گذاران دسترسی به دارایی های املاک و مستغلات درآمدی بپردازد.

مدل REIT از آن زمان گسترده شده و شکوفا شده است و بیش از 40 کشور در سراسر جهان دارای مدل REIT هستند.

در اصل ، کاری که آیزنهاور انجام داد این بود که به آمریکایی های معمولی این فرصت را بدهند که در املاک و مستغلات تجاری سرمایه گذاری کنند - این امتیاز که تا آن زمان فقط در اختیار موسسات بزرگ مالی و افراد با ارزش خالص قرار گرفته بود.

امروز ، این امتیاز برای همه سرمایه گذاران در سراسر جهان که ممکن است بخواهند در REIT های محلی یا بین المللی سرمایه گذاری کنند ، گسترش می یابد.

متداول ترین شاخص برای بازارهای جهانی دارایی جهانی ، سری شاخص های جهانی املاک و مستغلات FTSE EPRA/NAREIT است.

این شرکت توسط ارائه دهنده شاخص FTSE Russell ، Nareit و انجمن املاک و مستغلات عمومی اروپا یا EPREA تأسیس شده و توسط انواع سرمایه گذاران نهادی ، مدیران پول و وجوه برای مدیریت سرمایه گذاری های املاک و مستغلات به صورت جهانی استفاده می شود.

این شاخص دارای شرکت های دارایی و غیر Reit REITS و غیر Reit است و شامل بازارهای توسعه یافته و شاخص های بازارهای نوظهور است.

REIT چیست؟

REITS شرکت هایی هستند که املاک و مستغلات تولید کننده درآمد را در طیف وسیعی از بخش های املاک در اختیار دارند ، در حالی که فرصتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کنند تا بتوانند آن بخش ها را بخرند و به درآمد مبتنی بر سود سهام و کل بازده دسترسی پیدا کنند.

بیشتر REIT ها مانند سهام و بنابراین بسیار مایع (برخلاف سرمایه گذاری در املاک و مستغلات فیزیکی) معامله می شوند.

بخش های موجود در REIT ممکن است شامل ساختمانهای اداری و آپارتمانی ، انبارها ، بیمارستان ها ، مراکز خرید ، هتل ها و جنگل های تجاری باشد ، در حالی که برخی از REIT ها در تأمین اعتبار املاک و مستغلات شرکت می کنند.

REITS ممکن است درآمد پایدار ایجاد کند ، با این حال ، در راه قدردانی سرمایه کمی وجود دارد.

هرکسی می تواند از طریق خرید سهام شرکت های شرکت ، صندوق متقابل یا صندوق های معامله شده مبادله (ETFS) در REIT سرمایه گذاری کند.

دسته های REIT

همانطور که با سرمایه گذاری سهام ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات به دسته بندی های قابل هضم شکسته می شود و گزینه سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران با اشتهای کم خطر ارائه می دهد.

البته ، مسئله کوچکی از نرخ بهره وجود دارد که باید آنها را از دست بدهد ، اما به نظر می رسد این یک ریسک ناچیز در شرایط فعلی نرخ بهره است (حتی با افزایش نرخ بهره).

سه نوع REIT وجود دارد:

• سهام عدالت
• REITS وام مسکن
• REIT های ترکیبی

REITS سهام رایج ترین کلاس است. این REITS املاک و مستغلات تولید کننده درآمد را در اختیار دارد و درآمدها در درجه اول از طریق اجاره (نه با فروش مجدد املاک) تولید می شود.

REITS وام به صاحبان املاک و مستغلات و اپراتورها وام می دهد. این کار می تواند مستقیماً از طریق وام ها و وام ها یا به طور غیرمستقیم از طریق دستیابی به اوراق بهادار تحت حمایت وام انجام شود (سرمایه گذاری مشابه اوراق قرضه که از یک بسته وام های خانگی خریداری شده از بانکهایی که آنها را صادر کرده اند) ساخته شده است. درآمد این کلاس در درجه اول توسط آنچه به عنوان حاشیه بهره خالص خوانده می شود ، ایجاد می شود ، یعنی گسترش بین بهره ای که آنها در وام های وام مسکن و هزینه بودجه این وام ها کسب می کنند.

همانطور که انتظار می رود ، REIT های ترکیبی ترکیبی از کلاس های حقوق صاحبان سهام و وام است.

چرا در REITS سرمایه گذاری می کنیم؟

آنها ممکن است بر اساس درآمد سود سهام بالا و قدردانی سرمایه بلند مدت ، بازده کل رقابتی را ارائه دهند.

REITS همچنین راهی عالی برای متنوع سازی نمونه کارها ارائه می دهد.

آنها نسبتاً در همبستگی کم با سایر دارایی ها قرار دارند. این امر آنها را به یک تنوع عالی نمونه کارها تبدیل می کند که به کاهش ریسک کلی نمونه کارها و افزایش بازده کمک می کند. آنها همچنین برای بازنشستگان که برای تأمین هزینه های زندگی به یک جریان درآمد نیاز دارند ، مهم هستند.

اهمیت REITS در پرداخت سود سهام نهفته است ، که می تواند قابل توجه باشد زیرا آنها نیاز به توزیع حداقل 90 درصد از درآمد مشمول مالیات آنها به سهامداران خود دارند.

سود سهام توسط مستاجران پرداخت شده با اجاره قراردادی دامن می زند.

در اینجا مزایا وجود دارد:

• عملکرد بلند مدت رقابتی ؛
• بازده سود سهام قابل توجه و پایدار.
• نقدینگی (در بازار سهام معامله می شود) ؛
• شفافیت (نظارت مداوم باعث می شود تا سرمایه گذاران بتوانند عملکرد را ردیابی کنند). وت
• متنوع سازی نمونه کارها.

REITS چگونه اجرا کرده است؟

براساس اعلام انجمن ملی اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، یا NAREIT ، شاخص FTSE Nareit All REITS ، میانگین بازده کل REIT را در طول دوره 30 ساله تا 31 دسامبر 2020 به طور متوسط 1،460 ٪ تولید کرده است.

بر اساس سالانه ، این به میانگین بازده سالانه حدود 9. 6 ٪ از جمله REITS سهام و REITS وام مسکن ترجمه می شود.

NAREIT همچنین عملکرد فرعی را ردیابی می کند:

با این حال ، این همه گلگون نیست: این همه گیر املاک و مستغلات تجاری را به خود اختصاص داده است.

در سال 2021 دوباره به وجود آمد ، زیرا سال 2020 واقعاً به سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری (و اجاره) با این بخش در سال گذشته 8 ٪ در مقایسه با افزایش 18. 4 ٪ برای S& P 500 کاهش یافت.

امسال نیز می تواند دشوار باشد زیرا املاک تجاری به دست می آید.

گفته می شود ، تورم می تواند برای این بخش مثبت باشد.

املاک و مستغلات یک پرچین تورم است زیرا صاحبان آنها را برای مبارزه با افزایش قیمت ها افزایش می دهند.

تونی پائولون ، تحلیلگر JPMorgan گفت: "اگر هزینه ساخت املاک و مستغلات به دلیل تورم بالا برود ، شما توانایی ایجاد عرضه بیشتر را ندارید تا زمانی که اجاره به سطح معینی برسد تا آن را توجیه کند."

در سال گذشته در استرالیا ، REITS در حالی که از رکود Covid-19 بازگردد ، بیش از 28. 4 ٪ بازده بخش بیش از 28. 4 ٪ بود.

این سهام حاشیه ای استرالیا با 28. 8 ٪ عقب مانده است.

احساس خوش بینی محتاطانه در بخش وجود دارد.

جی پی مورگان خاطرنشان كرد: "ما از فشارهای ساختاری ناشی از تورم آنلاین و هزینه قدردانی می كنیم ، اما معتقدیم كه بازار كاهش یافته و پتانسیل رتبه بندی مجدد را دست كم می كند."

در حالی که مدیر پرتفوی املاک و مستغلات استرالیا و رئیس تحقیقات املاک Damian Diamantopoulos گفت: "هنوز عدم اطمینان وجود دارد. همه به دنبال بازگشایی مناطق تجاری مرکزی هستند. "

REITS استرالیا

اینها به عنوان A-Reits شناخته می شوند. آنها در بورس اوراق بهادار استرالیا (ASX) ذکر شده اند و می توانید آنها را به همان روشی که سهام خریداری می کنید خریداری کنید.

به طور کلی ، حداقل مبلغی که برای سرمایه گذاری در REIT نیاز دارید 500 دلار است.

بیش از 70 reits A در ASX ذکر شده است که سرمایه گذاری در بازار بیش از 100 میلیارد دلار و استرالیا بزرگترین بازار REIT جهان را در خارج از ایالات متحده دارد.

جالب اینجاست که بیش از 12 ٪ از املاک جهانی ذکر شده را می توان در ASX یافت.

مانند هر REIT دیگر ، A-Reit به سرمایه گذاران امکان دسترسی به دارایی های دارایی تجاری را می دهد که عموماً از دسترس آنها به عنوان یک سرمایه گذار فردی خارج هستند و رشد سرمایه و درآمد مداوم را ارائه می دهند.

A-Reits ممکن است در قالب یک امنیت امنیتی چشمگیر باشد ، به این معنی که سرمایه گذاران در معرض یک سبد املاک و مستغلات و یک شرکت مدیریت صندوق یا تجارت توسعه املاک قرار دارند. این بدان معناست که شما ممکن است یک واحد در ملک داشته باشید و یک واحد یونی که در کنار هم قرار گرفته اند و به طور جداگانه نمی توان فروخته شد.

این پیامدهای مالیاتی دارد زیرا هر واحد توسط اداره امور مالیاتی جدا می شود.

مانند هر سرمایه گذاری ، برای درک خطرات و مزایا باید به دنبال مشاوره مالی حرفه ای باشید.

عملکرد A-Reits استرالیا توسط شاخص S& P/ASX200 A-Reit ردیابی می شود.

جوانب مثبت و منفی سرمایه گذاری در REITS

در حالی که REITS می تواند سود سهام سالانه قوی و پایدار و قدردانی بالقوه بلند مدت سرمایه را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد ، اما دارای مضراتی هستند.

از طرف حرفه ای ، خرید و فروش آنها آسان است ، جریان نقدی پایدار ، سود سهام بالا و تنوع را ارائه می دهند.

در مورد منفی ، در راه قدردانی سرمایه چیز زیادی وجود ندارد ، آنها در معرض خطرات بازار از جمله نوسان نرخ بهره قرار دارند و به عنوان درآمد منظم مالیات می شوند.