سبقت چیست؟

جیک سافان یک نویسنده مستقل با بیش از 10 سال تجربه در صنعت روزنامه نگاری است. او در مورد سرمایه گذاری ، دارایی ، بازارها و موارد دیگر می نویسد. جیک در انتشارات مختلفی منتشر شده است که بر امور مالی و پایداری متمرکز است. قبل از نوشتن آزاد ، جیک سردبیر رهبری فکر در واحد اطلاعات اقتصاددان بود.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

Dragonimages / Getty Images

سبقت تجارت بیش از حد اوراق بهادار مانند سهام است تا جایی که به یک معامله گر آسیب می رساند یا مخالف برخی از قوانین است.

سبقت تجارت بیش از حد اوراق بهادار مانند سهام است تا جایی که به یک معامله گر آسیب می رساند یا مخالف برخی از قوانین است. سبقت می تواند بیش از تعداد مشخصی از معاملات را در یک دوره تعیین شده شامل شود ، مانند اینکه آیا کارگزاری در تعداد دفعاتی که می توان در طی چند روز خریداری و فروخته شد ، محدودیت داشته باشد.

تعریف و نمونه هایی از غلبه

سبقت سبقت شامل خرید و فروش بیش از حد سرمایه گذاری است. همه در مورد خط بین تجارت عادی و سبقت توافق نخواهند کرد. به عنوان مثال ، یک مشاور مالی ممکن است توصیه های خاص خود را در مورد آنچه واجد شرایط بودن بر اساس شرایط خاص یک معامله گر است ، داشته باشد. Overtrading همچنین یک استراتژی است که توسط برخی از کارگزاران برای تلاش و جمع آوری کمیسیون های بیشتر استفاده می شود. این به عنوان خفگی شناخته می شود و غیرقانونی است.

• نام جایگزین: تجارت بیش از حد ، خفه کردن

سبقت یک اصطلاح ذهنی است. بیش از حد می تواند به معنای چیزهای مختلف برای افراد مختلف باشد. درک اینکه غلبه بر چه چیزی است می تواند به شما در ماندن در قوانین کارگزاران خود کمک کند ، در صورت لزوم ، و همچنین می تواند به شما در جلوگیری از تجارت آنقدر کمک کند که بازده های شما رنج می برد.

در بعضی موارد ، کارگزاری ها یا وجوه متقابل می توانند قوانین خاص خود را در مورد سبقت بگیرند. سبقت می تواند از یک معامله گر به دیگری متفاوت باشد ، اما به طور کلی ، این امر مستلزم انجام معاملات بیش از حد تا جایی است که انجام این کار بر خلاف منافع معامله گر است.

در اینجا وضعیتی وجود دارد که ممکن است خود را در آن پیدا کنید که می تواند در نظر گرفته شود: فرض کنید یک سهم از سهام به ارزش 100 دلار خریداری کرده اید. روز بعد ، قیمت به 95 دلار کاهش می یابد ، بنابراین شما آن را می فروشید. روز بعد قیمت تا 105 دلار افزایش می یابد ، بنابراین شما دوباره آن را خریداری می کنید. قیمت روز بعد به 102 دلار کاهش می یابد و شما دوباره آن را می فروشید.

در این حالت ، غلبه بر شما باعث می شود هر دو بار که خریداری کرده اید و سهام را فروخته اید ، پول خود را از دست دهید. در عوض ، اگر فقط یک بار با 100 دلار خریداری کرده اید و یک بار با 102 دلار فروخته می شوید ، می توانستید سود کسب کنید.

اگر کارگزاری شما کمیسیون هزینه یا هزینه های معامله دیگری را که مربوط به معاملات است وجود دارد ، پس از آن غلبه می تواند هزینه بیشتری برای شما داشته باشد.

سبقت چگونه کار می کند؟

یکی از راه های نگاه کردن به سبقت ، مقایسه آن با مفهوم سرنگونی است. فکر کردن به طور کلی خوب است ، در حالی که سرنگونی به طور کلی بد است. هیچ مشکلی در تجارت تعداد زیادی از سهام وجود ندارد - اما وقتی تجارت شما به دلیل ایجاد ضرر و یا در برابر قوانین کارگزار شما می رسد ، در منطقه خطرناک سبقت قرار می گیرد.

این که آیا حجم معاملات شما خیلی زیاد است یا نه می تواند به شرایط مالی شما و سایر عوامل مانند هزینه کارگزاری ، مالیات یا قوانین تجاری بستگی داشته باشد.

حجم و هزینه معاملات

یک سرمایه گذار نهادی مانند صندوق پرچین یا یک معامله گر روز حرفه ای ممکن است بیشتر از آنچه که انجام می دهید سهام را خریداری و بفروشید. برای آنها ، این ممکن است تجارت معمولی تلقی شود ، نه سبقت. آنها ممکن است بهتر از کسی که دارایی کمتری داشته باشد ، پشتوانه مالی کمتری داشته باشد ، یا توافق نامه های کارگزاری مانند هزینه های ماهانه به جای هر هزینه معامله ، بتوانند هزینه های معامله یا کمیسیون را جذب کنند.

اگر کارگزاری شما هزینه معاملات را بپردازد ، آنها می توانند هرچه بیشتر تجارت کنید ، بازده شما را کاهش دهند. یک کمیسیون تجارت 5 دلاری در هر تجارت ممکن است خیلی به نظر نرسد ، اما چنین است. به عنوان مثال ، بگویید 10 بار همان سهام را خریداری و می فروشید. شما در هر تجارت متهم هستید ، بنابراین در نهایت 20 معاملات با 5 دلار انجام می دهید. کمیسیون کارگزار شما آن روز 100 دلار خواهد بود. اگر از 1000 دلار برای انجام این 20 معاملات استفاده کرده اید و سود 10 ٪ (100 دلار) کسب کرده اید ، به این دلیل که نمی خواهید هیچ یک از سودهای خود را حفظ کنید ، غلبه کرده اید. آنها فقط به سمت کمیسیون کارگزار شما می رفتند.

بسیاری از کارگزاری های بزرگ به معاملات بدون هزینه منتقل شده اند. اگر کارگزار شما هزینه های خود را پرداخت می کند ، ممکن است بتوانید به مواردی که چنین نمی شود تغییر دهید.

اگر در صندوق های متقابل سرمایه گذاری می کنید یا تجارت می کنید ، ممکن است مجبور به پرداخت هزینه نیز شوید. این هزینه ها جدا از هزینه کارگزار شما خواهد بود و می تواند هزینه تجارت بیش از حد را بیشتر کند.

مالیات

سرمایه گذاران و بازرگانان مالیات بر سود سرمایه ای را که از تجارت ایجاد می کنند ، پرداخت می کنند زیرا این سود مشمول مالیات است. IRS سرمایه گذاران و بازرگانان را با فعالیت های خود تعریف می کند ، چه مدت دارایی های خود را نگه می دارد و چگونه می توانند از آنها درآمد کسب کنند. علاوه بر این ، قوانین مالیاتی با سرمایه گذاران و بازرگانان متفاوت رفتار می کند - قوانین پیچیده است و مالیات می تواند هزینه های سبقت را افزایش دهد.

قوانین و قوانین تجارت

برخی از سازمان های مالی یا ابزارهای مالی نیز در مورد تجارت بیش از حد قوانینی دارند. به عنوان مثال ، یک شرکت صندوق متقابل ممکن است بخواهد تعداد دفعاتی را که خریداری کرده و صندوق را در یک دوره کوتاه محدود می کنید محدود کنید تا از ایجاد بی ثباتی در صندوق جلوگیری کنید.

یک معامله گر روز الگوی توسط سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) به عنوان کسی تعریف می شود که طی پنج روز بیش از چهار معاملات انجام می دهد. کارگزاران موظفند الزامات حساب حاشیه ای را برای معامله گران که این معیار را برآورده می کنند ، تحمیل کنند.

اگر کارگزاری شما به دلیل سبقت گرفتن شما را به عنوان یک معامله گر الگوی روز برچسب گذاری می کند ، باید حداقل مانده حساب حاشیه 25000 دلار پول نقد یا اوراق بهادار را حفظ کنید. اگر مجبورید این مسئله را کنار بگذارید ، ممکن است چیز زیادی برای تجارت باقی نمانده باشد.

غلبه بر چه معناست برای معامله گران انفرادی

به طور کلی ، معامله گران و سرمایه گذاران تمایل دارند که در زمان بندی بازار بد باشند یا پیش بینی می کنند چه زمانی افزایش یا کاهش می یابد. بنابراین ممکن است شما بهتر از یک دیدگاه معاملاتی بلند مدت استفاده کنید: یک دارایی بخرید و اجازه دهید قیمت به اندازه کافی افزایش یابد تا نوسانات قیمت کوچکتر هنگام فروش باعث ضرر نشود.

هزینه های کمتری برای پرداخت هزینه خواهید داشت و اگر به اندازه کافی طولانی صبر کنید (یک سال یا بیشتر) ، ممکن است به جای شمارش سود خود به عنوان درآمد و مالیات با نرخ بالاتر ، مالیات سود پایین سرمایه را بپردازید. داشتن صبر در هنگام تجارت ممکن است پول بیشتری از سرنگونی و سبقت گرفتن داشته باشد. به علاوه ، بسته به کارگزاری خود ، ممکن است هزینه های هر تجارت را پرداخت کنید ، بنابراین سبقت می تواند گران شود.

اگر قصد دارید یک معامله گر فعال باشید ، باید برای حفظ یک حساب حاشیه برنامه ریزی کنید تا وقتی کارگزار شما قانون داستان روز را تحمیل می کند ، تعجب نکنید.

به هر قانونی که ممکن است با کارگزاری خود یا سرمایه گذاری های خاص وجود داشته باشد ، نگاهی بیندازید ، بنابراین شما مشمول غلبه نیستید. صحبت با یک متخصص مالی همچنین ممکن است به شما کمک کند تا این حس را داشته باشید که خط بین تجارت و سبقت در کجا قرار دارد.

برای برخی از بازرگانان و سرمایه گذاران ، تجارت روزانه ممکن است با اهداف معاملاتی خود مطابقت داشته باشد. اما برای بسیاری دیگر ، تجارت بیش از حد به دلیل زمان ضعیف بازار ، هزینه های معاملات و سایر هزینه ها به نتایج آنها آسیب می رساند.