نحوه تجارت گزینه ها

لوئیزا رولنهاگن یک روزنامه نگار و سرمایه گذار است که در مورد برنامه ریزی مالی برای WealthSimple می نویسد. او برنده گذشته جایزه دیوید جیمز بورل برای پیشرفت روزنامه نگاری است و کارهای او در مجله GQ و BuzzFeed منتشر شده است. لوئیزا مدرک کارشناسی ارشد خود را در روزنامه نگاری در دانشگاه نیویورک به دست آورد و هم اکنون در برلین آلمان مستقر است.

محتوای ما توسط مشتریانی که هزینه خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

گزینه های معاملاتی به این معنی است که شما دارایی را معامله می کنید که براساس قیمت معاملات سهام است. با گزینه ها ، شما پیش بینی می کنید که آیا قیمت سهام در یک دوره زمانی مشخص افزایش می یابد یا کاهش می یابد.

نحوه تجارت گزینه ها

اگر وقت خود را در این وب سایت صرف کرده اید ، احتمالاً درک خوبی از مواردی که می توانید در آن سرمایه گذاری کنید ، داشته باشید: سهام ، صندوق های متقابل ، املاک و مستغلات ، اوراق قرضه و غیره. خوب ، اکنون زمان اضافه کردن گزینه ها استآن لیستو با گزینه ها منظور ما دارایی است که به عنوان مشتق سهام عمل می کند. این اساساً مانند یک قرارداد است که تصریح می کند که صاحب گزینه حق خرید یا فروش سهام را دارد که این گزینه با قیمت توافق شده ، در یک تاریخ توافق شده یا در طی یک دوره زمانی خاص براساس قیمت توافق شده است. یک گزینه به شما امکان می دهد سهام را بخرید یا بفروشید - معمولاً مبلغ مشخصی از 100 سهم - در یک زمان خاص ، اما یک گزینه خود سهام نیست ، به این معنی که این نماینده مالکیت یک شرکت نیست و صاحب یک گزینه نیستحق دریافت مزایایی مانند پرداخت سود سهام. بیشتر به عنوان پیش بینی ای که می کنید در مورد قیمت سهام در چه مسیری در نظر بگیرید ، فکر کنید.

به همین دلیل ، ارزش یک گزینه به قیمت سهام موجود در آن بستگی دارد. متداول ترین استفاده از گزینه ها احتمالاً چیزی است که قبلاً از آن شنیده اید ، اگر خودتان از آن بهره مند شوید: شرکت هایی که به کارمندان خود گزینه های سهام خود را می دهند. بله ، به کارمندان گزینه هایی داده نمی شود - مانند گزینه ها ، اما گزینه ها ، مانند دارایی ها. بسته به نحوه انجام آن شرکت خاص ، این می تواند یک مزیت مفید باشد.

همانطور که در مورد سهام وجود دارد ، قبل از شروع گزینه های خرید و تجارت ، باید کارگزاری را طی کنید. از آنجا که گزینه های معاملات معمولاً خطرناک تر و پیچیده تر از سهام معاملاتی هستند ، الزامات برای باز کردن حساب کارگزاری کمی سختگیرانه تر است. معمولاً یک کارگزاری از تجربه تجارت ، درآمد شما و اهداف مالی شما درخواست می کند. با این وجود ، این روند هنوز هم تقریباً شبیه به سهام معاملاتی است. پس از راه اندازی و انتخاب دارایی هایی که می خواهید تجارت کنید ، زمان آن رسیده است که وارد نیت و گریت شوید: آیا موافقت می کنید پس از برخورد با قیمت مشخص ، سهام خریداری یا بفروشید؟و در چه مبلغی سرمایه گذاری می کنید؟بازه زمانی شما چیست؟شما باید قبل از شروع گزینه های معاملاتی ، همه این موارد را انجام دهید.

پیش بینی عواملی مانند قیمت ، افزایش و سقوط

دلیل اصلی اینکه گزینه ها کاملاً ریسک پذیر در نظر گرفته می شوند و فقط برای معامله گران سهام بسیار با تجربه در نظر گرفته می شوند این است که بسیاری از روش های مربوط به گزینه های معاملاتی به حدس و گمان بستگی دارد. شما اساساً در مورد افزایش قیمت سهام یا کاهش قیمت سهام حدس می زنید ، که تعیین می کند چه نوع گزینه ای را انتخاب می کنید. آیا گزینه تماس را انتخاب می کنید ، که نشان می دهد برای افزایش قیمت سهام در حال افزایش است و بنابراین تصمیم می گیرید سهام را با قیمت بالا در تاریخ تعیین شده در آینده خریداری کنید ، یا گزینه ای را انتخاب می کنید ، جایی که حدس می زنیداینکه قیمت سهام کاهش می یابد و بنابراین تصمیم می گیرد در یک بازه زمانی خاص ، سهام را با قیمت خاص بفروشد.

"قیمت اعتصاب" را در ذهن داشته باشید

یک گزینه باید در یک بازه زمانی خاص یا در یک تاریخ خاص ، بالاتر یا پایین تر از قیمت مشخص (بسته به نوع گزینه ای که تجارت می کنید) سقوط کند. بنابراین برای گزینه های تماس ، شما می خواهید قبل از پایان دوره زمانی قرارداد شما ، قیمت سهام بالاتر از قیمت اعتصاب شما افزایش یابد و برای گزینه های قرار دادن قیمت سهام زیر اعتصاب را بخواهید. اینگونه است که معامله گران گزینه سود کسب می کنند.

بنابراین بیایید بگوییم که چشم خود را به سهام S& P 500 که در حال حاضر با 100 دلار در هر سهم معامله می شود ، دارید. شما فکر می کنید که سهام ممکن است در تاریخ آینده به 150 دلار در هر سهم افزایش یابد ، بنابراین شما می توانید گزینه تماس را با قیمت اعتصاب زیر 150 دلار خریداری کنید ، بنابراین بیایید 120 دلار سهم بگوییم. گزینه شما به مدت شش ماه معتبر است ، بنابراین در صورت افزایش سهام می توانید سهام را با قیمت 120 دلار خریداری کنید ، حتی اگر قیمت بالاتر از 120 دلار باشد ، به این معنی که شما سهم را تحت قیمت بازار خریداری کرده اید و می توانید آن را برای سود بفروشید. اینگونه است که معامله گران گزینه پول خود را می گیرند.

همانطور که احتمالاً می بینید ، بسیار خطرناک است. اگر سهام در واقع بالاتر از قیمت اعتصاب شما نباشد ، پول خود را از دست خواهید داد. به همین دلیل است که معاملات گزینه ها فقط برای معامله گران باتجربه ای که وقت و انرژی دارند برای حفظ پایدار از بازار و تحولات آن توصیه می شود. نکته دیگری که باید در نظر داشته باشید این است که هزینه های معاملات گزینه نیز می تواند بسیار شیب دار باشد زیرا معمولاً می خواهید با یک کارگزاری کار کنید که ابزاری و تحقیقات بازار را برای انجام بهترین معاملات ارائه می دهد. به علاوه ، شما همچنین باید کمیسیون را بپردازید و گزینه ای را خریداری کنید ، که نوعی مانند پرداخت پایین در قرارداد است.

بنابراین اگر خیلی خطرناک است ، چرا گزینه ها را خریداری می کنیم؟خوب ، اگر یک معامله گر باتجربه باشید ، می تواند یک راه عالی برای به حداکثر رساندن سود باشد ، اما این یک راه خوب برای آزمایش قدرت شرکت های جدید است. بگویید یک شرکت جدید داغ X در بازار وجود دارد ، و فکر می کنید آنها احتمالاً خیلی سریع رشد می کنند اما 100 ٪ مطمئن نیستید. بنابراین شما یک گزینه تماس را خریداری می کنید که برای یک دوره شش ماهه معتبر باشد: اگر قیمت سهام در طی آن زمان از قیمت اعتصاب شما بالاتر رود ، پس تبریک می گویم ، سهام داغ را زیر قیمت بازار به دست آورده اید. اما اگر این کار را انجام ندهد و شرکت یک شلوغی است ، ضرر و زیان شما به آنچه برای قرارداد گزینه پرداخت کرده اید محدود می شود.

معاملات گزینه در کانادا

در کانادا ، برای اینکه سهام به عنوان گزینه در دسترس باشد ، باید در بورس اوراق بهادار کانادا مانند بورس تورنتو ذکر شود و سرمایه گذاری در بازار سهام باید در 25 درصد برتر اوراق بهادار ذکر شده در مبادلات کانادا باشد. واداطلاعات بیشتر در مورد واجد شرایط بودن گزینه های سهام را می توان در اینجا یافت.

نحوه تجارت گزینه های باینری

ما قبلاً ذکر کردیم که وقتی گزینه های معاملاتی را دارید ، باید تصمیم بگیرید که آیا پیش بینی می کنید که قیمت سهام افزایش می یابد یا کاهش می یابد. در میان گزینه هایی که می توانید تجارت کنید نیز گزینه های باینری نیز وجود دارد ، که اساساً فلسفه یک گزینه را یک قدم جلوتر می گیرند و نتیجه ثابت را حل می کنند - از این رو اصطلاح "باینری" ، زیرا فقط دو گزینه وجود دارد ، یا نتیجه مطلوب اتفاق می افتد یا آننمی کند

تجارت یک گزینه باینری به معنای پاسخ دادن به این سؤال است: "آیا این سهام در حال حاضر بالاتر از این قیمت خواهد بود؟"اگر فکر می کنید جواب مثبت است ، پس گزینه را خریداری می کنید. اگر فکر می کنید زیر آن خواهد بود ، پس می فروشید. تجارت گزینه های باینری اغلب با قمار مقایسه شده است ، و این یک استعاره کاملاً نادرست نیست. از این گذشته ، شما یک سرمایه گذاری را به عنوان شرط بندی که بازار مطابق پیش بینی شما تبدیل می شود ، کاهش می دهید. شما قیمت اعتصاب و تاریخ و زمان انقضا را تعیین کرده اید و امیدوار هستید که بازار پیش بینی شما را منعکس کند. بنابراین اگر 500 دلار برای یک گزینه باینری برای سهام که با 100 دلار معامله می شود پرداخت کرده و قیمت اعتصاب را 150 دلار تعیین کرده اید ، فکر می کنید که سهام در تاریخ 5 ژوئن ساعت 9:30 صبح از این قیمت بالاتر خواهد رفت ، پس پرداختی دریافت خواهید کرد. اگر درست هستیداگر اینطور نیست ، 500 دلار از دست دادید.

پوشش نقره ای با گزینه های باینری این است که شما هرگز بیش از آنچه سرمایه گذاری کرده اید از دست نمی دهید. بنابراین اگر پیش بینی شما اشتباه بود ، شما یک هزینه مسطح را از دست می دهید ، یعنی مبلغی که سرمایه گذاری کرده اید ، اما بیشتر نیست. بنابراین یک کلاه در معرض خطر شما وجود دارد. با این وجود ، همانطور که احتمالاً می توانید بگویید ، گزینه های باینری بسیار نزدیک به قلمرو قمار شروع می شوند و برای سرمایه گذار پاره وقت یا تازه وارد نیست.

منابع برای یادگیری گزینه های تجارت

با وجود خطرات ، گزینه ها می توانند جذاب باشند ، خوب ، گزینه هایی برای سرمایه گذاران که به دنبال اضافه کردن دارایی های جدید به نمونه کارها خود هستند یا در استراتژی های سرمایه گذاری خود شعبه می کنند. گزینه ها پتانسیل ارائه بازده بالا را دارند و می تواند یک استراتژی مقرون به صرفه برای به دست آوردن سهام جدید در یک تجارت در حال رشد باشد (یا در صورت کاهش قیمت سهام ، ضررها را کاهش می دهد). اما ورود به تجارت گزینه ها برای آماده سازی نیست و برای انجام کارهای خانه شما می پردازد.

شرکت هایی مانند چارلز شواب منابع تجاری در دسترس مشتریان خود دارند و Fidelity دارای یک راهنمای استراتژی گزینه هایی است که به شما کمک می کند تا در مورد استراتژی های معاملاتی گزینه های مختلف بیاموزید. همچنین منابع آنلاین مانند گزینه Alpha یا TastyTrade وجود دارد که دوره ها و پادکست های (عمدتاً رایگان) را در مبانی تجارت گزینه ارائه می دهند. اگر با یک کارگزاری متخصص در تجارت گزینه کار می کنید ، آنها معمولاً می توانند به شما منابع بدهند و شما را به سمت ابزارهای آموزشی هدایت کنند.

اگر فکر می کنید تجارت گزینه ها ممکن است برای شما کمی بیش از حد باشد ، و ترجیح می دهید به تجارت سهام قدیمی قدیمی بپردازید ، پس از آن WealthSimple Trade یک بستر کم هزینه با تجارت بدون کمیسیون در سراسر مبادلات کانادا و ایالات متحده ارائه می دهد. و اگر به دنبال یک روش دست و پا گیر تر و کمتری برای ورود به بازی سرمایه گذاری هستید بدون اینکه هزینه کارگزاری گزاف را بپردازید و پیگیری مداوم بازار را بپردازید ، پس "سرمایه گذاری در خودکار" WeatherSimple ایجاد می کندنمونه کارها شخصی شده به اهداف مالی شما و تحمل ریسک کالیبره شده است. امروز شروع کنید.