تصحیح بازار سهام چیست؟

یادداشت تحریریه: مشاور فوربس استرالیا ممکن است از این داستان به روشی که فاش شده است درآمد کسب کنداینجاوادما را بخوانیدسلب مسئولیت تحریریه در اینجا.

تصحیح بازار سهام یک کاهش پایدار در ارزش شاخص بازار یا قیمت یک دارایی فردی است. به طور کلی تصحیح توافق می شود که از اوج اخیر 10 تا 20 درصد کاهش ارزش داشته باشد. اصلاحات می تواند برای S& P 500 ، ASX 200 ، شاخص کالایی یا حتی سهام شرکت فناوری مورد علاقه شما اتفاق بیفتد.

در اینجا تنها در استرالیا امسال ، ASX 200 10 ٪ کاهش یافته است و انتظار می رود که از دست دادن امتیاز بیشتر قبل از پایان سال اتفاق بیفتد. اگر افت 20 ٪ از آن ادامه یابد ، ASX وارد بازار خرس خواهد شد.

اصلاحات بخشی منظم از سرمایه گذاری است

هنگامی که بازار سهام برای مدت طولانی به طور پیوسته در حال افزایش است ، نکته ای به وجود می آید که سران صحبت کردن در تلویزیون شروع به پیش بینی تصحیح می کنند.

جوزف هاگو ، یک تحلیلگر مالی مستقر در ایالات متحده می گوید: "بگویید کلمات تصحیح بازار و بسیاری از سرمایه گذاران بلافاصله به یک سقوط یا یک بازار خرس فکر می کنند ، با این ایده که باعث ایجاد وحشت می شود که آنها از طریق بازنشستگی روی رشته های رامن زندگی می کنند."CFA) و تحلیلگر سابق سرمایه گذاری وال استریت.

"در واقعیت ، اصلاحات در بورس اوراق بهادار نسبتاً اغلب اتفاق می افتد ، و آنها تقریباً به همان اندازه که فکر می کنید بد نیستند."

ژول اسپیر ، برنامه ریز مالی معتبر (CFP) ، مشاور مالی و شریک با مشاوران مالی CANBY ، می افزاید: "بازار همیشه در گوشه و کنار به دنبال آن است تا ببیند چه اتفاقی می افتد ، و تصحیح نشانگر تنظیم مجدد بالقوه است."واد

به طور کلی ، هنگامی که یک شوک اقتصادی یا یک رویداد بزرگ در جامعه باعث می شود سرمایه گذاران مکث کنند ، گامی به عقب بردارند و آنچه را که در دنیای وسیع اتفاق می افتد ، در نظر بگیرند ، بازار سهام ایالات متحده وارد تصحیح می شود.

این اصلاحات و شوک اقتصادی متعاقب آن معمولاً تأثیر کمتری در بازارهای جهانی دارد ، که ما در ژانویه امسال دیدیم. بازار سهام استرالیا برای اولین بار در روز پنجشنبه 27 ژانویه پس از اعلام وال استریت تأیید کرد که فدرال رزرو تا ماه مارس نرخ بهره را افزایش می دهد.

از زمان جنگ جهانی دوم ، 27 اصلاح در S& P 500 با میانگین کاهش شاخص 13. 7 ٪ وجود داشته است.

تصحیح بازار سهام چه مدت طول می کشد؟

اد کانتی ، CFP ، یک برنامه ریز مالی با مشاوران مالیات و سرمایه گذاری CFM می گوید ، تصحیح معمولاً یک حرکت کوتاه مدت است که چند هفته تا چند ماه به طول می انجامد. از زمان جنگ جهانی دوم ، اصلاحات S& P 500 به طور متوسط چهار ماه طول کشیده است تا به اوج سابق خود برسد.

کانتی می گوید: "آنها هرگز یکسان نیستند.""به عنوان مثال ، تصحیح بازار سهام در فوریه و مارس 2020 از Covid-19 حدود سه ماه به طول انجامید. در همین حال ، اصلاح در سپتامبر 2020 فقط سه هفته به طول انجامید. "

هنگامی که شوک اقتصادی یا توسعه سیاسی بزرگی که ممکن است باعث اصلاح شود ، مسیر خود را طی می کند ، بازارها یا اوراق بهادار به طور کلی بهبود می یابند و به سمت بالاتر می روند. اما نه همیشه - از سال 1974 ، پنج اصلاح بازار به بازارهای خرس تبدیل شده است.

تفاوت بین تصحیح و بازار خرس چیست؟

بازار خرس یک کاهش عمیق تر و طولانی تر از اصلاح است. Spear می گوید: "بازار خرس نشان دهنده کاهش بیش از 20 ٪ در بازار است.""بازارهای خرس در گذشته به طور متوسط 14 تا 16 ماه بوده اند که این طولانی تر از یک اصلاح معمولی است."

بازارهای خرس اغلب نتیجه تغییر قابل توجه در احساسات در بین سرمایه گذاران است. در حالی که تصحیح نشان دهنده نگرانی متوسط در مورد وقایع فوری تر است ، یک بازار خرس بیشتر مربوط به موضوعات عمیق تر و تأثیرگذارتر است که می تواند مانند یک بحران اقتصادی ماندگار باشد ، نه فقط گزارش های ناامید کننده داده های اقتصادی.

کانتی می گوید: "در صورت وجود مسائل اساسی در بازار ، می تواند به یک بازار خرس تبدیل شود."

به عنوان نمونه: تصحیح در اکتبر 2007 در طی حدود یک سال به یک بازار خرس تبدیل شد زیرا ترس از تأثیر اقتصادی بلند مدت حباب املاک و مستغلات به بازار سهام ایالات متحده تبدیل شد.

هوگ می گوید: "در تصحیح ، سرمایه گذاران هنوز هم نسبت به درآمد آینده و اقتصاد خوش بین هستند ، بنابراین آنها برای جمع آوری سهام با قیمت های پایین تر به بازار باز می گردند و بازار را بالاتر می برند."وی گفت: "در یک بازار خرس ، تغییر در چشم انداز گسترده تر از اقتصاد رخ داده است و احساسات سرمایه گذار منفی تر است. حتی پس از کاهش قیمت ها ، آنها مطمئن نیستند که می خواهند فرصتی بگیرند و سرمایه گذاری کنند. "

در هنگام تصحیح بازار چه کاری باید انجام دهید؟

Spear می گوید: "اگر رویکردی متنوع و نظم و انضباط داشته باشید ، به احتمال زیاد می توانید در حین تصحیح مسیر را پشت سر بگذارید.""سرمایه گذاران محتاط هستند که احساسات را کاهش دهند و با مغز خود سرمایه گذاری کنند و نه روده هایشان."

و اگر خود را در میان تصحیح بازار پیدا کنید ، که به طور مداوم ما را به وجود می آورد ، در اینجا چند راه برای استفاده بیشتر از پول خود وجود دارد.

بفهمید چه چیزی باعث اصلاح شده است

قبل از انجام هرگونه حرکتی ، هاگو توصیه می کند که یک قدم عقب بردارید و تحولات اقتصادی را که باعث اصلاح می شود ، مانند بیکاری طولانی مدت یا پیش فرض وام بالاتر-یا یک گزارش درآمد بد یا یک رویداد تأثیرگذار دیگر در مورد یک واحد ، درک کنید. موجودی.

اگر تغییراتی رخ داده است که بر بازارهای سهام وسیع تری تأثیر می گذارد ، ممکن است نشانه این باشد که شما باید برای تصحیح طولانی یا حتی یک بازار خرس آماده شوید.

این بدان معنا نیست که شما باید دارایی را بفروشید. در مقابل ، ممکن است شما نیاز به تنظیم جنبه های دیگر برنامه مالی خود داشته باشید تا شانس لازم برای فروش دارایی را کاهش دهید - که می تواند ضرر و زیان را در پایین یا نزدیک بازار قفل کند.

یک نمونه کارها بسازید که متناسب با ریسک شما باشد

کانتی می گوید ، با سرمایه گذاری خود یکی از بهترین کارهایی است که باید قبل از اصلاح بازار انجام شود. با اتخاذ تخصیص دارایی که با اهداف شما و تحمل ریسک خوب کار می کند ، نمونه کارها خود را شکل دهید. به این ترتیب ، شما کمتر احتمال دارد در حین تصحیح تصمیمات سرمایه گذاری عاطفی بگیرید.

کانتی می گوید: "استراتژی سرمایه گذاری خود را در حین تصحیح تغییر ندهید."اینگونه است که مردم پرتفوی تهاجمی ضرر می کنند. و احتمال وجود دارد که استراتژی سرمایه گذاری شما در حال حاضر لحظاتی مانند این را در ذهن داشته باشد. به عنوان مثال ، اگر به طور متوسط هزینه دلار را داشته باشید ، به نوعی رکود در بازار شرط بندی اتفاق می افتد. و هنگامی که آنها این کار را انجام می دهند ، شما قادر خواهید بود سهام بیشتری را با همان قیمت خریداری کنید ، که این باعث کاهش متوسط هزینه شما برای هر سهم بلند مدت می شود.

گفته می شود ، اصلاحات در بازار اغلب اولین باری است که سرمایه گذاران جدید واقعاً این احساس را دارند که تحمل ریسک آنها چیست. اگر تصحیح بازار باعث می شود شما متوجه شوید که نیاز به سرمایه گذاری بیشتری دارید ، هدف این است که قبل از ایجاد هرگونه تغییر در نمونه کارها ، منتظر بهبودی بازار باشید.

برای خرید در هنگام غوطه وری ، پول نقد را نگه دارید

بخشی از سرمایه گذاری موفقیت آمیز اطمینان از پول کافی در دست دارید تا بتوانید بدون لمس دلار سرمایه گذاری خود ، از طریق شیرجه های کوتاه مدت یا بلند مدت استفاده کنید. حتی ممکن است بخواهید برای روزهای پایین یک صندوق اضافی اضافی آماده باشید تا بتوانید DIP را خریداری کنید.

هوگ می گوید: "اگر قیمت ها کاهش می یابد ، به روش هایی فکر کنید که می توانید با سرمایه گذاری بیشتر در هر ماه برای خرید با قیمت های پایین تر از اوضاع استفاده کنید.""در بیش از 100 سال بازار سهام ، واقعیت این است که قیمت ها همیشه در نهایت به عقب می روند ، بنابراین سعی کنید با کاهش قیمت ها از بیرون کشیدن پول خودداری کنید."

مشخصات ریسک خود را هر سال ارزیابی کنید

میزان ریسکی که می خواهید با سرمایه گذاری خود انجام دهید احتمالاً در طول زندگی شما تغییر خواهد کرد. به همین دلیل Spear توصیه می کند که هر سال به مشخصات ریسک خود نگاه کنید و تنظیمات منظم را که توسط عملکرد بازار سهام دیکته نمی شود ، انجام دهید. مهم است که سرمایه گذاری های خود را مجدداً متعادل کنید و مشخصات ریسک خود را دست نخورده و مناسب نگه دارید.

Spear می گوید: "همانطور که نزدیک هستید و بازنشستگی را وارد می کنید ، ممکن است بخواهید درصد سبد سهام خود را در سهام کاهش دهید تا خطر سبد سهام خود را کاهش دهد.""کمترین تأثیر شما را تحت تأثیر قرار نمی دهد وقتی به دارایی های دیگر برای تأمین هزینه های زندگی خود بستگی دارید."

با مخلوط دارایی با ریسک و مناسب سن ، می توانید سهام خود را در حین تصحیح تنها بگذارید و به آنها اجازه می دهد در حالی که به دارایی های دیگر متکی هستید تا زمان افزایش ، بهبود یابند.