کالاهای

ETF های کالاها صندوق های مبادله ای (ETF) هستند که در معرض تغییرات قیمت مواد اولیه مانند کالاهای کشاورزی ، منابع طبیعی یا فلزات قرار می گیرند.

ETF های کالا چیست؟

کالاهای ETF در کالاها سرمایه گذاری می کنند و اغلب به یکی از دو روش ساختار می شوند:

کالاهای ETF می توانند کالای فیزیکی را خریداری و ذخیره کنند. نمونه های اصلی این نوع ETF دو صندوق طلای بزرگ ، سهام SPDR ® Gold (GLD) و Ishares ® Gold Trust (IAU) است. اینها از نظر فنی اعتماد دارند و از دارایی های خود برای خرید شمش طلا برای ذخیره در طاق های بانکی استفاده می کنند.

ساختار دوم برای کالاهای ETF قراردادهای آتی است. این تجارت در مبادلات ، مشابه سهام و اوراق قرضه ، و نیازی به ذخیره سازی مانند کالای فیزیکی ندارد. هنگامی که یک قرارداد آتی به تاریخ تحویل نزدیک می شود ، دارنده به طور معمول در ازای یک قرارداد دیگر در همان کالایی که در آینده بیشتر تحویل داده می شود ، آن قرارداد را "می کند".

چرا آنها را در نمونه کارها خود قرار داده اید؟

ETF های Commodity روشی کم هزینه برای دسترسی به کلاسهای دارایی ارائه می دهند که در غیر این صورت ممکن است سرمایه گذاری در آن دشوار باشد و می تواند به شما در تنوع بخشیدن به نمونه کارها کمک کند.

برخی از انواع مشترک ETF های کالا چیست؟

در گروه کالا ، می توانید در معرض گسترده یا باریک در معرض کالاهای منفرد یا سبد کالا قرار بگیرید. برخی از محصولات حتی سبدهای مدیریت شده با کالاهای مختلف بر اساس معیارهای مختلف استراتژیک و عوامل مختلف دیگر نیز به طور فعال اداره می شوند. در اینجا چند نمونه از انواع متداول ETF های کالا وجود دارد:

سرمایه گذاری در کالاهای فیزیکی ، به طور معمول میله های طلا یا نقره ای که در طاق های ایمن ذخیره می شوند.

سرمایه گذاری در آینده کالا. یک قرارداد آتی کالایی توافق نامه ای برای تحویل یا دریافت کالای خاصی در تاریخ مشخص در آینده برای قیمتی است که امروز به توافق رسیده است. سرمایه گذاران در این نوع ETF ها K-1 را در زمان مالیات دریافت می کنند.

برخی از ETF های فعال شده قادر به سرمایه گذاری در آینده کالاها هستند اما با نگه داشتن قراردادهای آتی در شرکتهای تابعه جزیره کیمن ، از توزیع K-1 به سرمایه گذاران خودداری می کنند. این اعتماد به جزیره کیمن در قراردادهای آینده کالا و سایر مشتقات به نمایندگی از صندوق سرمایه گذاری می کند.

ETN ها شامل وعده صادرکننده برای بازپرداخت مقدار چهره به علاوه بازده شاخص کالای ارجاع شده ، منهای هزینه است. بر خلاف ETF ، ETN ها یادداشت های بدهی هستند که توسط هیچ دارایی یا اوراق بهادار اساسی تأمین نمی شوند. در نتیجه ، اعتبار اعتبار صادرکننده باید کنترل شود. توجه داشته باشید که صادرکنندگان ETN ممکن است بازخرید برخی ETN ها را به صلاحدید خود تسریع کنند. از طرف دیگر ، صادرکنندگان می توانند ETN را از صرافی های ملی حذف کرده و صدور جدید را به حالت تعلیق درآورند.

برخی از ETF ها در درجه اول سهام شرکت های تولید کننده کالا مانند شرکت های معیار طلا یا حفر نفت را در خود جای داده اند. در حالی که عملکرد چنین شرکتهایی تا حدودی به قیمت کالا بستگی دارد ، این وجوه ممکن است بیشتر مطابق با سایر ETF های سهام نسبت به قیمت کالاها عمل کند.

جوانب مثبت و منفی کالاهای ETF چیست؟

برای کمک به شما در تعیین اینکه آیا ETF های کالا برای نمونه کارها مناسب هستند ، مهم است که برخی از مزایا و خطرات را بررسی کنید.

متنوع سازی نمونه کارها بسیاری از سرمایه گذاران برای تنوع به کالاها روی می آورند و یا ممکن است به دنبال سطح حفاظت در برابر تورم باشند.

سرمایه گذاری نوسانات در کالاها می تواند بی ثبات باشد. تخصیص بیش از 5 ٪ -10 ٪ یک نمونه کارها به کالاها ممکن است مزایای تنوع را کاهش دهد.

بازار Contango چیست و عقب ماندگی چیست؟

Contago زمانی است که قیمت آینده بالاتر از قیمت نقطه است.contango زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران حاضر به پرداخت حق بیمه امروز برای اطمینان از قیمتی که در آینده دریافت می کنند ، اطمینان حاصل کنند. اگر بازار کالای خاص از Contango قوی و مداوم رنج ببرد ، ETF که قراردادهای آتی را در مورد آن کالا خریداری می کند ، بدتر از قیمت نقطه کالا با گذشت زمان به عنوان قراردادهای با ارزش پایین تر ، به طور مداوم جایگزین بالاتر می شود-قراردادهای با ارزش و طولانی تر.

عقب ماندگی برعکس Contango است. این بدان معنی است که قیمت آتی از قیمت نقطه پایین تر است. در عقب ماندگی ، قراردادها با نزدیک شدن به بلوغ ، در ارزش افزایش می یابند.

از تخصص ETF ما استفاده کنید

رویکرد شما برای سرمایه گذاری ETF بستگی به این دارد که شما چه نوع سرمایه گذار هستید. در شواب ، ما به شما کمک می کنیم تا یک نمونه کارها قوی ETF را بسازید ، به هر روشی که ترجیح دهید سرمایه گذاری کنید.

شما ترجیح می دهید اوراق بهادار خود را بسازید و مدیریت کنید.

شما یک سرمایه گذار دستی هستید ، اما راهنمایی هایی را دوست دارید.

شما یک حرفه ای را دوست دارید که به شما در تعریف و پیگیری اهداف خود کمک کند.

تمام گزینه های ما برای سرمایه گذاری در ETF را کاوش کنید.

ETF با شواب

از بین 2،000+ ETF های ذکر شده بدون کمیسیون*، از جمله ETFS CAP CAP کم هزینه Schwab انتخاب کنید.

در حال حاضر یک حساب کاربری دارید؟شروع کنید

آیا به درک گزینه های ETF خود نیاز دارید؟

*کمیسیون استاندارد آنلاین 0 دلار در مورد سهام بدون نسخه (OTC) ، صندوق های متقابل معامله ، معاملات آتی ، سرمایه گذاری های با درآمد ثابت یا معاملات مستقیم در ارز خارجی یا در بازار کانادا اعمال نمی شود. معاملات گزینه ها منوط به هزینه استاندارد 0. 65 دلار برای هر قرارداد خواهد بود. هزینه خدمات برای معاملات قرار داده شده از طریق یک کارگزار (25 دلار) یا با تلفن خودکار (5 دلار) اعمال می شود. فرآیند مبادله ، ADR و هزینه وام سهام هنوز هم اعمال می شود. برای هزینه های کامل و برنامه های کمیسیون ، به راهنمای قیمت گذاری چارلز شواب برای سرمایه گذاران انفرادی مراجعه کنید.

ETFS در Charles Schwab & Co. ، Inc. ("Schwab") که در فهرست ایالات متحده قرار دارند ، می توانند بدون کمیسیون خرید و فروش معاملات انجام شده بصورت آنلاین در یک حساب Schwab معامله شوند. ETF های ثبت نشده مشمول کمیسیون هستند. لطفاً برای اطلاعات بیشتر به راهنمای قیمت گذاری مراجعه کنید. شواب برای ارتقاء هر ETF خاص به مشتریان خود پرداختی دریافت نمی کند. شرکت وابسته به Schwab Charles Schwab Management ، Inc. ("CSIM") به عنوان مشاور سرمایه گذاری Schwab ETFS ، که CSIM را از نسبت هزینه های عملیاتی قابل اجرا جبران می کند ، فعالیت می کند. میزان هزینه ها در دفترچه هر ETF فاش می شود.

شواب پاداش از طرف شخص ثالث فعال نیمه شفاف (همچنین به عنوان غیر شفاف) ETF یا حامیان آنها برای پشتیبانی و فناوری پلتفرم ، ارتباطات سهامداران ، گزارشگری و خدمات اداری مشابه برای ETF های نیمه شفاف فعال شخص ثالث موجود در Schwabبشراین هزینه متفاوت خواهد بود ، اما به طور معمول هزینه ای مبتنی بر دارایی 0. 10 ٪ در سال دارایی هایی است که در شواب برگزار می شود. نه شرکت وابسته Schwab CSIM و نه Schwab فعال ETF های نیمه شفاف برای این خدمات که شرح داده شده است ، هزینه جداگانه ای را به شواب پرداخت می کنند ، اگرچه CSIM Schwab را بازپرداخت می کند ، در ظرفیت خود به عنوان یک واسطه مالی وابسته CSIM ، برای هزینه های شواب در ارائه حرفه ای خاص ، اداری و پشتیبانیخدمات برای Schwab ETF.

سرمایه گذاران باید اطلاعات دقیق موجود در دفترچه یا در صورت وجود دفترچه خلاصه ، از جمله اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را در نظر بگیرند. با تماس با شواب با شماره 800-435-4000 می توانید یک دفترچه را درخواست کنید. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، دفترچه را با دقت بخوانید.

محصولات مرتبط با کالا دارای ریسک بالایی هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. محصولات مرتبط با کالا ممکن است بسیار بی ثبات و غیر نقد شوند و می توانند به طور قابل توجهی تحت تأثیر قیمت های اساسی کالا، رویدادهای جهانی، کنترل های واردات، رقابت جهانی، مقررات دولتی و شرایط اقتصادی قرار گیرند.

صندوق های بخش معمولاً متنوع نیستند و سرمایه گذاری ها را روی شرکت های درگیر در یک بخش خاص متمرکز می کنند. صندوق ممکن است در مقایسه با سرمایه گذاری در صندوق های دیگر با تنوع بیشتر، ریسک بیشتری داشته باشد.

اسکناس های قابل معامله در بورس (ETN) از صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) متمایز هستند. ETN ها ابزارهای بدهی هستند که توسط اعتبار ناشر حمایت می شوند و ریسک اعتباری ذاتی دارند. در برخی موارد، ETN ها می توانند به تشخیص ناشر مشمول بازخرید زودهنگام قبل از سررسید شوند. بنابراین، ارزش آنها هنگام فراخوانی ممکن است کمتر از قیمت بازاری باشد که پرداخت کرده اید یا حتی صفر باشد، که منجر به از دست دادن جزئی یا کل سرمایه گذاری شما شود. ETN ها معمولا برای سرمایه گذاران متوسط مناسب نیستند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد ETN ها، لطفاً یادداشت های مبادله شده در بورس را بخوانید: حقایق و خطرات.

بازده سرمایه گذاری نوسان خواهد داشت و در معرض نوسانات بازار است، به طوری که سهام یک سرمایه گذار، زمانی که بازخرید یا فروخته می شود، ممکن است ارزشی بیشتر یا کمتر از قیمت اصلی خود داشته باشد. سهام ETF ها به صورت جداگانه و مستقیماً با ETF قابل بازخرید نیستند. سهام ETF ها به قیمت بازار خرید و فروش می شوند که ممکن است بالاتر یا کمتر از ارزش خالص دارایی (NAV) باشد.

تنوع بخشی سود را تضمین نمی کند و از ضرر در بازارهای رو به کاهش محافظت نمی کند.

SPDR ® یک علامت تجاری ثبت شده Standard & Poor's Financial Services LLC (S& P) است. Dow Jones یک علامت تجاری ثبت شده Dow Jones Trademark Holdings LLC (Dow Jones) است. و این علائم تجاری برای استفاده توسط S& P Dow Jones Indices LLC (SPDJI) و مجوز فرعی برای اهداف خاصی توسط State Street Corporation صادر شده است. محصولات مالی State Street Corporation توسط SPDJI، Dow Jones، S& P، شرکت های وابسته مربوطه و صادرکنندگان مجوز شخص ثالث حمایت، تأیید، فروخته یا تبلیغ نمی شوند و هیچ یک از این طرف ها هیچ گونه اظهارنظری در رابطه با مطلوبیت سرمایه گذاری در چنین محصولی ندارند.

Charles Schwab Investment Management, Inc. (CSIM) مشاور سرمایه گذاری شواب ETF است. ETF های شواب توسط شرکت توزیع سرمایه گذاری SEI (SIDCO) توزیع می شود. SIDCO به CSIM وابسته نیست.