سود سهام چیست؟

سود سهام پرداختی است که توسط یک شرکت به سهامدارانش، معمولاً از سود آن، پرداخت می شود. سود سهام معمولاً به طور منظم پرداخت می شود (به عنوان مثال، سه ماهه) و به عنوان یک مبلغ ثابت به ازای هر سهم از سهام پرداخت می شود - هر چه سهام بیشتری داشته باشید، کل پرداخت سود بیشتری دریافت خواهید کرد.

سه نوع اصلی سود سهام وجود دارد:

1. سود سهام عادیاین تا حد زیادی رایج ترین نوع سود سهام است. سود سهام عادی به صورت نقدی، اغلب به صورت سه ماهه، اما گاهی به صورت شش ماهه یا سالانه پرداخت می شود.
2. سود سهام. شرکت هایی که می خواهند نقدینگی خود را حفظ کنند، ممکن است سود سهام را در قالب سهام پرداخت کنند.
3. سود سهام ترکیبی و دارایی. اینها غیر معمول هستند. سود تقسیمی ترکیبی ترکیبی از پول نقد و سهام است، در حالی که سود سهام فقط همین است - دارایی یا دارایی های شرکت که ارزش پولی دارند.

شرکت ها همچنین ممکن است زمانی که یک سه ماهه یا سال غیرمعمول سودآور دارند، آنچه به عنوان سود سهام خاص شناخته می شود، پرداخت کنند. این یک سود اضافی از پول نقد یا سهام اضافی فراتر از سود سهام جاری یا عادی شرکت است.

چه کسی سود سهام را دریافت می کند؟

هنگامی که یک شرکت اعلام می کند که سود سهام پرداخت می کند - همانطور که در بالا ذکر شد معمولاً هر سه ماه یکبار - شرکت تاریخ ثبت را نیز مشخص می کند. سود سهام به هرکسی که در آن تاریخ به عنوان مالک سهام شرکت ثبت شده باشد پرداخت می شود. در اکثر کشورها، از جمله ایالات متحده، ثبت نام به صورت خودکار انجام می شود و هنگام خرید سهام نیازی به اقدام خاصی ندارد.

تاریخ ثبت پیامدهای مهمی برای خریداران و فروشندگان سهام یک شرکت دارد زیرا تاریخ تقسیم سود سابق را تعیین می کند. اگر سهامی را در تاریخ تقسیم سود قبلی یا بعد از آن خریداری کنید، آخرین سود سهام اعلام شده را دریافت نخواهید کرد. شما سهام را از قبل یا بدون سود سهام می خرید. برای جبران این امر به خریداران، در تاریخ تقسیم سود، قیمت سهام معمولاً با مقدار سود کاهش می یابد. در ایالات متحده، از سپتامبر 2017، تاریخ تقسیم سود سابق یک روز تجاری (یعنی تجارت) قبل از تاریخ ثبت است.

در روی دیگر سکه، اگر سهامی را می فروشید اما می خواهید سود سهام را دریافت کنید، باید تا تاریخ تقسیم سود قبلی صبر کنید تا سهام خود را بفروشید. اگر قبل از تاریخ تقسیم سود قبلی بفروشید، حق دریافت سود سهام را نیز می فروشید.

برای جمع بندی، این تاریخ های کلیدی مرتبط با سود سهام هستند:

تاریخ اعلامیه

روزی که شرکت قصد خود را برای پرداخت سود سهام اعلام می کند.

تاریخ ثبت

به سهامدارانی که در این تاریخ مالک ثبت شده سهام شرکت باشند، سود سهام پرداخت خواهد شد.

تاریخ تقسیم سود قبلی

سهام خریداری شده در یا بعد از این تاریخ به خریدار حق دریافت سود سهام اخیراً اعلام شده را نمی دهد. در ایالات متحده ، این یک روز کاری قبل از تاریخ ضبط است.

تاریخ پرداخت

تاریخی که در آن سود سهام در واقع به صاحبان رکورد سهام پرداخت می شود.

صاحبان هر دو سهام مشترک و ترجیحی ممکن است سود سهام دریافت کنند ، اما سود سهام سهام ترجیحی سهام معمولاً بالاتر است ، اغلب به طور قابل توجهی.

اگر سهام را از طریق یک کارگزار خریداری و بفروشید ، پرداخت سود سهام تقریباً همیشه به طور مستقیم به حساب کارگزاری خود واریز می شود. در غیر این صورت ، چک در مبلغ پرداخت سود سهام در تاریخ پرداخت برای شما ارسال می شود.

چرا سود سهام برای سرمایه گذاران مهم است؟

سرمایه گذاران که به دنبال درآمد هستند ، اغلب به شرکت هایی که سود سهام پرداخت می کنند ، جذب می شوند. آنها ممکن است بیشتر به پرداخت سود سهام منظم نسبت به رشد قیمت سهام علاقه مند باشند ، یا ممکن است به دنبال ترکیب مزایای درآمد منظم با پتانسیل افزایش قیمت سهام باشند. در صورت کاهش قیمت سهام ، درآمد حاصل از سود سهام نیز ضربه را به هم می ریزد.

به طور مشابه ، هنگامی که نرخ بهره پایین است ، سرمایه گذاران ممکن است وجوه خود را از دارایی های تحمل بهره در سهام با پرداخت سود سهام بیشتر جمع کنند.

سیاست و تاریخ سود سهام یک شرکت همچنین ممکن است سرنخ های مهمی در مورد شرکت به شما بدهد. پرداخت سود سهام به طور کلی نشانه ای از یک شرکت مستقر با سلامت مالی مطلوب و پتانسیل سود آینده در نظر گرفته می شود. از طرف دیگر ، پرداخت سود سهام ممکن است به معنای این باشد که یک شرکت چشم انداز رشد نسبتاً متوسطی دارد - می توان به عنوان شواهدی در نظر گرفت که این شرکت نمی تواند برای سود خود کاربردی بیشتری پیدا کند. به همین دلیل شرکت های جوان و سریع در حال رشد به طور معمول سود سهام را پرداخت نمی کنند. آنها معتقدند که می توانند با سرمایه گذاری مجدد تمام سود خود در ادامه رشد خود ، بازده بهتری برای سهامداران ایجاد کنند. اینکه چگونه این عوامل ممکن است بر تصمیمات یک سرمایه گذار فردی تأثیر بگذارد ، به اهداف سرمایه گذاری آن شخص بستگی دارد.

همچنین ممکن است سیگنال مهمی باشد که شرکتی که به طور مرتب پرداخت سود سهام را کاهش می دهد ، سود سهام را کاهش می دهد. این می تواند نشان دهنده مشکلات مالی باشد.

البته سود سهام نیز جزء بازده کل یک سرمایه گذار است ، به ویژه برای سرمایه گذاران با استراتژی خرید و نگهدار. با برخی از سهام ، سود سهام ممکن است درصد قابل توجهی یا حتی اکثر بازده کل در طی یک دوره زمانی معین را به خود اختصاص دهد.

همچنین ممکن است سیگنال مهمی باشد که شرکتی که به طور مرتب پرداخت سود سهام را کاهش می دهد ، سود سهام را کاهش می دهد. این می تواند نشان دهنده مشکلات مالی باشد.

بازده سود سهام چگونه اندازه گیری می شود؟

سود سهام 1 بازده سالانه است که یک سرمایه گذار در قالب پرداخت سود سهام دریافت می کند ، که به عنوان درصدی از قیمت سهام سهام بیان شده است. این یک روش آسان برای مقایسه مبلغ سود سهام پرداخت شده توسط سهام مختلف است. این با تقسیم سود سهام سالانه هر سهم بر اساس قیمت هر سهم محاسبه می شود ، سپس نتیجه را به درصد تبدیل می کند.

سود سهام هرگز نباید تنها عاملی باشد که یک سرمایه گذار هنگام تصمیم گیری در مورد خرید سهام در نظر می گیرد. اما سرمایه گذاران متمرکز بر درآمد تمایل دارند اگر همه چیز برابر باشد ، بازده سود سهام بالاتر را ترجیح دهند. گفته می شود ، بازده سود سهام بالا ممکن است نشانه سهام باشد که اخیراً دچار کاهش شدید قیمت شده است ، بنابراین در برخی موارد ممکن است این یک سیگنال هشدار دهنده باشد.

بسیاری از سرمایه گذاران با درآمد محور نیز به دنبال سابقه ای مداوم در پرداخت سود سهام هستند و شرکت هایی را ترجیح می دهند که پرداخت سود سهام آنها با گذشت زمان رشد کرده است (یا حداقل پایدار مانده است) ، بدون هیچ محله ای از دست رفته.

نسبت پرداخت سود سهام چیست؟

نسبت دوم به نام نسبت پرداخت سود سهام ، توسط بسیاری از سرمایه گذاران به عنوان شاخص توانایی شرکت در ادامه پرداخت سود سهام با نرخ فعلی خود مشاهده می شود. در اصل ، این نسبت به شما می گوید که چه میزان از سود یک شرکت در سود سهام در سال پرداخت می کند. می توان آن را به طور کلی یا در هر سهم محاسبه کرد.

نسبت پرداخت بالاتر از 100 ٪ به معنای این است که شرکت سود سهام بیشتری را نسبت به درآمد خود پرداخت می کند ، که طولانی مدت ناپایدار است.

نسبت پرداخت سود سهام بر اساس چندین عامل متفاوت خواهد بود. همانطور که قبلاً اشاره شد ، شرکت های جوان و رشد محور ممکن است نسبت پرداخت صفر یا بسیار کم داشته باشند ، در حالی که شرکت های تأسیس شده اغلب نسبت پرداخت بالاتری دارند. همچنین بین صنایع و بخش ها تفاوت هایی وجود دارد ، بنابراین این نسبت هنگام مقایسه شرکت ها در یک صنعت خاص مفید است.

آیا سود سهام باید سرمایه گذاری مجدد شود؟

مانند سایر انواع درآمد ، کاری که با درآمد دریافت شده از طریق سود سهام انجام می دهید به شما بستگی دارد. به عنوان مثال ، می توانید از آن برای یارانه هزینه ها استفاده کنید یا اجازه دهید آن را در بخش مانده نقدی حساب کارگزاری خود جمع کند. بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند از آن برای خرید خودکار سهام یا واحدهای اضافی (در مورد صندوق های متقابل و برخی سرمایه گذاری های دیگر) از امنیت که آن را ایجاد کرده است استفاده کنند.

این گزینه اغلب به عنوان یک برنامه سرمایه گذاری مجدد سود سهام یا "قطره" گفته می شود. در ابتدا توسط شرکت های معامله شده عمومی با برنامه های خرید مستقیم سهم تأسیس شده است ، اکنون به طور کلی Drips درک می شود که شامل انواع برنامه ها - از جمله برنامه های ارائه شده توسط شرکت های کارگزاری - این است که سرمایه گذاری مجدد خودکار سود سهام را تسهیل می کند.

Drips چندین مزیت قابل توجه برای سرمایه گذاران ارائه می دهد ، از جمله:

• راحتیDrips ممکن است به شما کمک کند به طور خودکار موقعیت قابل توجهی را در یک امنیت به مرور زمان بسازید. سهام جدید با استفاده از درآمد حاصل از سود سهام در تاریخ پرداخت سود سهام خریداری می شود.
• مقرون به صرفه بودندر بیشتر موارد ، خریدهای قطره ای عاری از کمیسیون ها و هزینه های دیگر است و آنها را به گزینه ای کم هزینه برای رشد سرمایه گذاری های شما تبدیل می کند.
• انعطاف پذیریخریدهای قطره ای اغلب می تواند در حساب های سهم کسری انجام شود. به عنوان مثال ، اگر سود سهام 50 دلار را از شرکتی دریافت می کنید که سهام آن در حال حاضر با 100 دلار معامله می شود ، قطره قطره ای نیمی از سهم را از طرف شما خریداری می کند.

یک احتیاط کوچک: از آنجا که سود سهام در نظر گرفته می شود ، آنها مسئولیت مالیاتی را در حساب های مشمول مالیات ایجاد می کنند (به عنوان مثال ، حساب کارگزاری سنتی). این مورد صرف نظر از اینکه سود سهام صرف ، ذخیره یا سرمایه گذاری مجدد از طریق قطره ای است.