بیانیه سیاست سرمایه گذاری (IPS)

بیانیه سیاست سرمایه گذاری (IPS) ، سندی که بین یک مدیر نمونه کارها و مشتری تهیه شده است ، قوانین و دستورالعمل هایی را که مدیر نمونه کارها باید هنگام بررسی تخصیص دارایی در سبد مشتری دنبال کند ، تشریح می کند. به عبارت دیگر ، بیانیه سیاست سرمایه گذاری تشریح می کند که چگونه یک مدیر نمونه کارها برای مدیریت پول مشتری است.

خلاصه

• بیانیه سیاست سرمایه گذاری سندی است که بین یک مدیر نمونه کارها و مشتری تهیه شده است که اهداف و اطلاعات مربوط به نمونه کارها و اطلاعات مربوط به دستیابی به اهداف را تشریح می کند.
• مؤلفه های بیانیه سیاست سرمایه گذاری دامنه و هدف ، حاکمیت ، سرمایه گذاری ، اهداف بازده و ریسک و مدیریت ریسک است.
• IPS هنگام تصمیم گیری در مورد نمونه کارها ، راهنمایی هایی را برای مدیران نمونه کارها ارائه می دهد و به شما کمک می کند تا مشتری ها از تصمیم گیری های عاطفی مربوط به نمونه کارها خود جلوگیری کنند.

درک بیانیه سیاست سرمایه گذاری

بیانیه سیاست سرمایه گذاری در هنگام تصمیم گیری در مورد نمونه کارها راهنمایی را برای مدیران نمونه کارها ارائه می دهد. تصمیمات تخصیص دارایی ، تحمل ریسک مشتری ، اهرم ، الزامات نقدینگی و محدودیت های سرمایه گذاری امنیت خارجی برخی از نمونه هایی از موضوعاتی است که در IPS مورد توجه قرار می گیرد.

یک بیانیه سیاست سرمایه گذاری به خوبی ساخته شده ، چارچوبی را برای تصمیمات سرمایه گذاری گرفته شده توسط مدیر نمونه کارها فراهم می کند و همچنین به ارتکاب مشتری در یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت کمک می کند. از تصمیمات عاطفی گرفته شده توسط مشتری به نمونه کارها می توان جلوگیری کرد - IPS برای یادآوری مشتری در مورد اهداف و استراتژی های فراگیر نمونه کارها عمل می کند.

مؤلفه های بیانیه سیاست سرمایه گذاری

مراجعه به سندی که توسط موسسه CFA منتشر شده است ، مؤلفه های بیانیه سیاست سرمایه گذاری به شرح زیر است:

1. دامنه و هدف

• ایجاد و ایجاد زمینه در مورد منبع ثروت سرمایه گذار
• شناسایی و تعریف سرمایه گذار
• تنظیم نقش ها و مسئولیت های مدیر نمونه کارها
• شناسایی ساختار مدیریت ریسک
• مسئولیت نظارت و گزارش نمونه کارها را اختصاص می دهد

2. حكومت

• مشخص کردن مسئولیت ها در تعیین ، اجرای و نظارت بر نتایج اجرای بیانیه سیاست سرمایه گذاری
• توصیف فرایند مربوط به بررسی به روزرسانی IPS
• توصیف اقتدار در استخدام و شلیک فروشندگان مرتبط با نمونه کارها
• اختصاص مسئولیت در تعیین تخصیص دارایی نمونه کارها ، از جمله ورودی های مورد استفاده و معیارهای مورد استفاده برای توسعه ورودی ها
• مسئولیت نظارت و گزارش مدیریت ریسک

3. اهداف سرمایه گذاری ، بازده و ریسک

• توصیف هدف کلی سرمایه گذاری
• با بیان بازده ، ریسک و فرضیات هزینه (جریان در نمونه کارها)
• تعریف تحمل ریسک سرمایه گذار
• توصیف محدودیت های مربوطه (الزامات نقدینگی ، ملاحظات مالیاتی ، محدودیت در برخی سرمایه گذاری ها ، محدودیت های قانونی)
• توصیف هرگونه ملاحظات دیگری که ممکن است مربوط به استراتژی سرمایه گذاری باشد

4- مدیریت ریسک

• ایجاد اندازه گیری عملکرد و گزارش دهی
• مشخص کردن معیارهای مورد استفاده برای اندازه گیری و ارزیابی ریسک
• تعریف روند برای تعادل مجدد نمونه کارها و تخصیص دارایی

نمونه نظری

در زیر یک نمونه نظری از چگونگی بیان یک بیانیه سیاست سرمایه گذاری ممکن است از تصمیمات عاطفی جلوگیری کند.

در سال 2018 ، یک مشتری سالخورده IPS را با مدیر نمونه کارها خود تهیه کرد. در بیانیه سیاست سرمایه گذاری ، از جمله موارد دیگر ، این نمونه کارها از سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های سوداگرانه پرخطر محدود شده است.

با قانونی بودن قریب الوقوع حشیش در کانادا و دیدن وزوزهای ایجاد شده توسط سهام شاهدانه ، مشتری با مدیر نمونه کارها خود ملاقات می کند و ایده خود را برای تغییر کل دارایی سهام سهام به سهام حشیش برای سوار شدن به موج تشریح می کند. مشتری معتقد است که این صنعت به افزایش و بهتر از سایر صنایع ادامه خواهد داد.

با استفاده از IPS پیش نویس ، مدیر نمونه کارها به مشتری نشان می دهد که این نمونه کارها از سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های سوداگرانه پرخطر محدود شده است. مدیر نمونه کارها بیان می کند که سهام حشیش بسیار سوداگرانه است زیرا فرضیات رشد درآمد را شامل می شود که غیرواقعی هستند و در حال حاضر در چند برابر ارزش گذاری شدید تجارت می کنند.

علاوه بر این ، مدیر نمونه کارها اظهار می دارد که در حالی که سهام ماری جوانا به دلیل عناوین ثابت ممکن است در کوتاه مدت عملکرد خوبی داشته باشد ، به طور قابل توجهی خطر نمونه کارها را افزایش می دهد و به طور بالقوه این نمونه کارها را از دستیابی به هدف بلند مدت خود به خطر می اندازد.

با درک حقایق ارائه شده توسط مدیر نمونه کارها ، مشتری تصمیم می گیرد همراه با بیانیه سیاست سرمایه گذاری نمونه کارها و جلوگیری از فضای شاهدانه را دنبال کند.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد بیانیه سیاست سرمایه گذاری (IPS). برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تحلیل مالی ، ما منابع اضافی را در زیر توصیه می کنیم:

• تخصیص دارایی پویا
• سرمایه گذاری: راهنمای مبتدی
• دفترچه
• انواع دقت
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید