چرا یک سبد سرمایه گذاری متمرکز ممکن است بهتر از یک مورد متنوع باشد

هرچه یک نمونه کارها بیشتر باشد ، متنوع تر می شود و بنابراین ، به عملکرد متوسط نزدیک می شود. وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، هیچ چیز درست یا اشتباهی وجود ندارد.

22 دسامبر 2014 ، 08:00 صبح IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

بستن

توسط اوما shashikant

سرمایه گذاران گاهی اوقات می توانند دلگیر باشند. برخی از آنها از پذیرش این که ثروتمند شدن با عدالت آسان نیست ، امتناع می ورزند. بسیاری از آنها به سادگی با حقوق صاحبان سهام خوش شانس هستند و نمی توانند انتخاب های استراتژیک مورد نیاز خود را برای انجام سرمایه گذاران موفق داشته باشند. یک نمونه کارها متنوع ساده ترین راه برای شرکت در بازارهای سهام و کسب میانگین بازده بازار است که در واقع بد نیست.

برای کسانی که به طور قابل توجهی بیشتر هستند ، یکی از عوامل مهم بیشترین اهمیت را دارد: میزان غلظت در نمونه کارها. مروج یک تجارت بهترین شکل از یک سبد سهام متمرکز را در خود جای داده است. بسیاری از ما در ثروت شخصی کارآفرینان فرو می روند. لیست ثروتمندترین مردم جهان در درجه اول از سرمایه گذاران عدالت تشکیل شده است ، و بسیاری از ما را به این امر الهام می دهد که سرمایه گذاری سهام را به عنوان دموکراتیک ترین و قانونی ترین روش برای ایجاد ثروت می بینیم. اما برای هر کارآفرینی که موفق می شود ، بسیاری از آنها شکست می خورند.

• افزایش راندمان منابع

که در اصل قدرت نمونه کارها متمرکز است. در صورتی که این شرکت یک تجارت ارزشمند ایجاد کرده باشد ، ممکن است فقط یک شرکت برای ایجاد ثروت داشته باشد. اما در صورت عدم موفقیت این تجارت ، ممکن است با ورشکستگی روبرو شوید. به همین دلیل است که اوراق بهادار متمرکز برای شخصی که دارای جهت گیری برای ایجاد ، ایجاد و اداره یک تجارت است ، مناسب تر از کسی است که کسی را انتخاب می کند که یک سهامدار سهام خفته باشد. کارآفرینان موفق از ترس و حسادت فراخوانی می کنند ، اما یکی از آنها بسیار طول می کشد. بهترین اتفاقاتی که در حال حاضر در هند رخ می دهد این است که تعداد زیادی از جوانان تصمیم می گیرند تجارت ایجاد کنند تا انتخاب یک شغل.

این نشان می دهد که دور شدن از درآمد ثابت به دنبال رفتار برای ترجیح یک استراتژی متمرکز برای ساختن ثروت است. این اصلاح قابل توجه در مشخصات ریسک افراد ضمن انتخاب مشاغل ، باید مزایای بزرگی را برای سرمایه گذاران سهام به عنوان یک جامعه به همراه آورد. کارآفرینان موفق به طور شایسته بیشترین بهره را خواهند برد.

سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران سهام خصوصی و سرمایه گذاران خطرپذیر پله بعدی سرمایه گذاران با استراتژی سرمایه گذاری متمرکز هستند. آنها به دنبال بازدهی بالا هستند و مایل به سرمایه گذاری در تعداد کمی از مشاغل برای کسب آن هستند. آنها همچنین سرمایه گذاران داخلی هستند (در مقابل سهامداران عمومی) که به دنبال اطلاعات بیشتر و نقش مهم تری در اداره تجارت هستند. بسیاری از آنها در هیئت مدیره شرکت هایی هستند که در آنها سرمایه گذاری می کنند. آنها کسب و کار را برای دستیابی به مقیاس و اندازه راهنمایی می کنند. با توجه به سطوح تعامل، آن ها دارایی های بزرگ و قابل توجهی در چند کسب وکار دارند و این خطر را می پذیرند که برخی از آنها ممکن است شکست بخورند. اما چند مورد خوب، باز هم به دلیل دارایی های متمرکز و سهام بالا، چنین ضررهایی را جبران می کنند.

برای کارآفرینان موفق بسیار رایج است که از ثروت خود برای راه اندازی و تامین مالی مشاغل جدید استفاده کنند. هدف صرفاً نوع دوستانه نیست. سرمایه گذاری سهام قابل توجه در چند کسب و کار، بدون نیاز به اجرای واقعی آنها از ابتدا، حس تجاری فوق العاده ای دارد. این سرمایه گذاران فقط کارهایی را انجام می دهند که می دانند بهترین کار را انجام می دهند، اما بازدهی بالاتری از سرمایه گذاران استراتژیک کسب می کنند.

سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های ثروت دولتی، صندوق های تامینی، صندوق های بازنشستگی و موقوفات نیز سرمایه گذاری های استراتژیک را در کسب و کارهای رو به رشد انجام می دهند. این شکل نهادینه شده از سرمایه گذاری متمرکز است، که در آن مشارکت در کسب و کار به اندازه سرمایه گذار داخلی نیست، اما ریسک ها برای ایجاد تفاوت در بازده آنها بسیار مهم است.

تعریف نشده

هنگامی که سرمایه گذاران فردی DIY را انتخاب می کنند (این کار را خودتان انجام دهید)، باید به رویکرد این سرمایه گذاران حرفه ای که سهام بزرگی در چند سهام دارند نگاه کنند. این رویکرد شدید است و با سطح بالایی از اطلاعات و مشارکت هدایت می شود. موسسات برای انتخاب و سرمایه گذاری استراتژیک در تحقیقات، داده ها و استعدادها سرمایه گذاری می کنند.

میزان مشارکت بستگی به سهام به دست آمده دارد. اگر چشم انداز روشنی در مورد اینکه کسب وکار باید به کجا برسد، وجود داشته باشد، سرمایه گذار مایل است در ازای سهم قابل توجهی برای تحقق آن تلاش کند. اگر مشارکت به عنوان یک سرمایه گذار استراتژیک باشد، آنها با هیئت مدیره و مدیریت کار می کنند و مایل به پردازش و تجزیه و تحلیل اطلاعات در مورد کسب و کار به صورت مداوم خواهند بود. بنابراین، سرمایه گذاری متمرکز فقط برای کسانی است که می توانند کارهای سخت را انجام دهند و صبور باشند.

سرمایه گذاران استراتژیک نگران قیمت هر روز یا نتایج سه ماهه نیستند. ناامیدی مروجین از نتایج سه ماهه و واکنش بازار ناشی از ناچیز بودن نسبی این تعداد به دلایل استراتژیک خود است. اما سرمایه گذاران عمومی و موسساتی مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک که دارای پرتفوی متنوع هستند، برای استراتژی های خود به اطلاعات پویا نیاز دارند.

آنها انتهای دیگر طیف سرمایه گذاری را نشان می دهند، جایی که امیدوارند با استفاده از یک پرتفوی متنوع، چند درصد بیشتر از معیار به دست آورند. شدت تحقیق و نیاز به اطلاعات کمتر و محدود به اطلاعات در دسترس عموم است. تمرکز بر تنوع و کاهش ریسک است و دوره های نگهداری می تواند کوتاه تر باشد.

سبد سهام متمرکز انتخابی است که در نقطه مقابل پرتفوی متنوع قرار دارد. من با سرگرمی متوجه شده ام که چگونه سرمایه گذاران از وارن بافت تمجید می کنند و سپس بی خیال چند سهام می خرند که به اعتقاد آنها ارزش دارند. وارن بافت موفق ترین سرمایه گذار جهان است، زیرا سبک سرمایه گذاری او همان چیزی است که در بالا توضیح دادیم - متمرکز و استراتژیک. او سهام بزرگی را در مشاغلی که می داند می خرد و آنها را با حوصله نگه می دارد. او همچنین در چیدن آنها در زمانی که کار خوب به نظر نمی رسد متخصص است. سرمایه گذاران ثروتمند در سهام، شبه تاجرانی هستند که عمیقاً به کسب وکارهای معدودی که دارند، می پردازند.

سرمایه گذار خرده فروشی که DIY را دوست دارد کجاست؟تعداد کمی که تمایل به تجارت و تحقیق دارند واقعاً خوب عمل می کنند. آنها بسیار فراتر از نکات، اخبار و طعنه های رسانه ای هستند تا درک کنند که یک تجارت چگونه کار می کند. آنها به صورت گروهی کار می کنند و کسب و کارها را به طور کامل تجزیه و تحلیل می کنند. آنها پس از انتخاب دقیق، در چند سهام، معمولاً بیش از 15-20 سهام، سرمایه گذاری می کنند و برای دراز مدت سرمایه گذاری می شوند. این یک استراتژی سرمایه گذاری متمرکز با بازده بالا و مشارکت بالا است، نه در حالتی که اکثر سرمایه گذاران معمولی دنبال می کنند.

کسانی که به سادگی این و آن را می خرند، تعداد زیادی سهام دارند و در مورد تعداد معدودی که برای آنها خوب عمل کرده اند لاف می زنند، ممکن است بسیاری دیگر را گمراه کنند. هر چه یک سبد سهام بیشتر باشد، تنوع بیشتری پیدا می کند و بنابراین به عملکرد متوسط نزدیکتر می شود. وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود، هیچ چیز درست یا غلطی وجود ندارد. فقط ریسک، بازده و تنوع وجود دارد - یا اگر بخواهید فقدان آن.

ادامه خبر را در

• سرمایه گذاری ها
• بازارها
• سهام
• سهام
• سرمایه گذاری
• سبد سرمایه گذاری
• پرتفوی متنوع
• ثروت ET
• مرکز آموزش و یادگیری سرمایه گذاری
• اوما شاشیکانت
• بیمه پذیری
• پورتفولیوی متمرکز

(آخرین اخبار بازار Sensex و Nifty Track، نکات سهام و مشاوره تخصصی در ETMarkets چه چیزهایی را متحرک می کند. همچنین، ETMarkets. com اکنون در تلگرام است. برای دریافت سریع ترین هشدارهای خبری در مورد بازارهای مالی، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام، در فیدهای تلگرام ما مشترک شوید.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار کسب وکار زنده، برنامه The Economic Times News را دانلود کنید.