VWAP چیست؟

اگر حتی تا حدودی به معاملات داخل کشور علاقه دارید ، از VWAP (قیمت متوسط وزنی با حجم) شنیده اید. VWAP که معمولاً توسط وجوه برای شاخص های مقاومت و پشتیبانی آن استفاده می شود ، ابزاری مفید برای ارزیابی میانگین بازار است.

تعریف VWAP

VWAP مخفف قیمت متوسط وزن است. این میانگین قیمت معاملات یک امنیت در طول روز ، بر اساس حجم و قیمت است.

VWAP به طور کلی توسط معامله گران به عنوان معیار مقاومت و پشتیبانی یا به عنوان شاخصی برای ورود به بازار استفاده می شود. این فقط برای معاملات Intraday استفاده می شود ، بنابراین شما آن را در نمودار روزانه یا فشرده سازی های طولانی تر نمی بینید.

همچنین معمولاً توسط خریداران یا بودجه نهادی بزرگ برای به حداقل رساندن تأثیر بازار و برنامه ریزی موقعیت های طولانی یا کوتاه استفاده می شود.

چگونه محاسبه می شود؟

معادله رسمی VWAP:

ریاضی ممکن است پیچیده به نظر برسد ، اما در واقع بسیار ساده است. بیایید یک مثال بزنیم و آن را با میانگین متحرک استاندارد (SMA) مقایسه کنیم.

بیایید بگوییم که ما 3 معاملات برای اندازه گیری برای روز داریم:

• تجارت 1: 200 سهم با 100 دلار
• تجارت 2: 50 سهم با 110 دلار
• تجارت 3: 300 سهم با 105 دلار

SMA با ضرب قیمت بسته شدن و تقسیم آن به 3 ، میانگین را صرفاً با استفاده از قیمت محاسبه می کند.

با استفاده از فرمول برای VWAP ، چیزها کمی متفاوت هستند.

ما حجم را بر اساس قیمت (200*100 $) + (50*110 $) + (300*105 $) ضرب می کنیم و آن عدد را با حجم کل (200 + 50 + 300) تقسیم می کنیم. این به طور متوسط 103. 64 دلار به ما می دهد ، اگر در حجم زیادی تجارت می کنید ، تفاوت بزرگی است.

چه چیزی VWAP را بسیار مفید می کند؟

VWAP بسیار نرم تر و پیش بینی آسانتر از میانگین متحرک استاندارد است. با گذشت روز ، حتی از آنجا خارج می شود و ثابت می ماند و آن را به یک معیار عالی برای اینکه آیا یک امنیت بالاتر یا پایین تر از حد متوسط است ، تبدیل می کند.

بیایید نگاهی به نمونه ای با اپل بیندازیم:

می بینید که VWAP در یک خط صاف نشان می دهد ، در حالی که SMA بسیار کمتر قابل پیش بینی است.

اگر به فلش آبی نگاه کنیم ، می توانیم ببینیم SMA زیر VWAP است (این به عنوان "Bearish" شناخته می شود) این یک نشانگر خوب است که یک سهام از ارزش خوبی برخوردار است و با شروع تجارت طولانی ، سود حاصل می شود.

وقتی به فلش زرد نگاه می کنیم ، SMA اکنون بالاتر از VWAP (معروف به "صعودی") است که باعث می شود زمان خوبی برای تجارت کوتاه باشد.

چگونه می توانید از VWAP در تجارت استفاده کنید؟

برای VWAP چند کاربرد کلیدی وجود دارد.

یکی استفاده از آن به عنوان شاخص مقاومت و پشتیبانی است.

ساده ترین راه برای انجام این کار با استفاده از باند های بالا و پایین برای VWAP است. بیایید به نمونه ای از سهام SPDR S& P 500 ETF Trust نگاهی بیندازیم:

هنگامی که SMA زیر VWAP می رود ، گروه پایین به عنوان پشتیبانی عمل می کند و VWAP به عنوان یک مقاومت عمل می کند.

هنگامی که SMA از VWAP می رود ، گروه فوقانی به عنوان یک مقاومت عمل می کند و VWAP به عنوان یک پشتیبانی عمل می کند.

راه دیگر برای استفاده از VWAP ایجاد قوانین تجارت برای معاملات طولانی یا کوتاه است.

اگر VWAP مثبت باشد ، هدف این است که معاملات طولانی انجام شود و فقط وقتی میانگین زیر VWAP سقوط کند ، بخرید.

اگر VWAP به طور منفی تمایل داشته باشد ، وقتی از بالای VWAP عبور می کند ، هدف معاملات کوتاه و فروش خواهد بود.

محدودیت های VWAP چیست؟

اگرچه VWAP ابزاری مفید برای معامله گران است ، اما هرگز نباید تنها ابزاری مورد استفاده باشد.

اگر به عنوان مثال قبلی با SPDR نگاه کنیم ، حتی هنگام استفاده از باند های فوقانی و تحتانی برای پشتیبانی و مقاومت ، VWAP بی حوصله نیست. امنیت در برابر مقاومت در 415. 75 از بین می رود و در حال افزایش است - بنابراین هر معامله گر که در مقاومت فروخته می شدند ، در اوج از دست می دادند.

همچنین هیچ تمایل منفی یا مثبت وجود ندارد ، تصمیم گیری در مورد یک استراتژی معاملاتی طولانی یا کوتاه را دشوار می کند.

VWAP با گذشت روز نیز قابل اعتماد تر می شود.

اگر به این مثال از فولاد تاتا نگاه کنیم: