بازار طلای آفریقای جنوبی

طلا و آفریقای جنوبی مترادف هستند و از زمان کشف بزرگترین صخره های طلای جهان در ویتواترزلند در سال 1886 و متعاقب آن طلای عجله که منجر به تأسیس بزرگترین شهر در حال حاضر آفریقای جنوبی ، یوهانسبورگ در استان گاوتنگ شده است. بسیاری از مکان های این منطقه دارای سرنخ های پنهان - و نه چندان پنهان - با اشاره به طلا هستند.

گاوتنگ از کلمه "گوتا" گرفته شده است که به معنای طلا در زبان سوتو است و به نوبه خود از کلمه آفریقایی "گود" گرفته شده است ، که به معنای طلا است. خود ژوهانسبورگ گاهی اوقات به عنوان Egoli گفته می شود که به معنای "مکان طلا" در زبان زولو است. در حقیقت ، ارز آفریقای جنوبی ، رند ، حتی از ‘Witwaters Rand‘ ، در زمانی که مردم می دانستند طلا پول است ، گرفته شده است.

آفریقای جنوبی بیشترین طلای هر ملتی را روی زمین استخراج کرده است و همچنین بیشترین مقدار طلای روی کره زمین را در پالایشگاه معروف رند تصفیه کرده است. علاوه بر این ، ویترین سکه طلای کشور ، Krugerrand ، یک مدعی پیشرو برای مشهورترین سکه طلا در جهان است. اگرچه تولید طلا در آفریقای جنوبی حداقل از اوایل دهه 1980 رو به کاهش است ، اما بازار طلای داخلی هنوز پر جنب و جوش است و شامل استخراج از طریق پالایش می شود ، و تولید سکه های طلا از طریق معاملات آتی طلا در بورس اوراق بهادار. علاوه بر این ، بانکهای پیشرو در آفریقای جنوبی متخصص در تأمین اعتبار بخش معدن طلای کشور هستند.

پالایشگاه رند حتی یک مشتری بزرگ قابل توجه جدید را در قالب چین پیدا کرده است که می تواند نوار طلا و تولید سکه خود را به آن بفروشد ، و همچنین به منبع طلای معدن از آن تبدیل شود. همانطور که گزارش سالانه 2012 خود را بیان می کند:

وی گفت: "ما در حال حاضر حدود یک سوم واردات طلای آن کشور را به چین صادر می کنیم و سرمایه گذاری وقت و تلاش را برای توسعه روابط با چینی ها از نظر فروش محصولات ما و تهیه مواد برای تصفیه" [1] آغاز کرده ایم.

قرارداد آتی طلای JSE

بورس اوراق بهادار ژوهانسبورگ

Futures Gold Comex

مارس ، ژوئن ، سپتامبر ، دسامبر

منابع قیمت طلای CME:

آوریل ، اوت ، اکتبر ، فوریه

زار در هر تروی اوز

محدودیت قیمت روزانه:

محدودیت قیمت

پول نقد در زار

نرخ ارز USD/ZAR برای ارزش تسویه حساب COMEX اعمال می شود

فهرست

• 1. معرفی
• 2. شرکت های معدن طلای آفریقای جنوبی
• 3. پالایشگاه رند
• 4- شرکت نعناع آفریقای جنوبی
• 5. سکه طلای Krugerrand
• 6. تجارت کروگرند در JSE
• 7. بانک ذخیره آفریقای جنوبی (SARB) - بانک مرکزی آفریقای جنوبی
• 8. بانک های شمش آفریقای جنوبی
• 9. نتیجه گیری
• 10. منابع و پیوندها

شرکت های معدن طلای آفریقای جنوبی

بزرگترین شرکتهای معدن طلای دفتر مرکزی معاصر آفریقای جنوبی Anglogold Ashanti [2] ، میدان های طلا [3] ، Harmony و Sibanye Gold هستند. Anglogold Ashanti ، بزرگترین شرکت معدن طلای آفریقای جنوبی ، و Gold Fields ، دومین تولید کننده بزرگ طلای این کشور ، تولید کنندگان جهانی طلا با عملیات در سراسر جهان هستند. هارمونی ، سومین تولید کننده بزرگ طلای آفریقای جنوبی ، در پاپوا گینه نو و همچنین آفریقای جنوبی فعالیت می کند [4]. Sibanye Gold یک شرکت معدن طلای متمرکز بر آفریقای جنوبی است که در اوایل سال 2013 از Gold Fields خاموش شد و اکنون خود یک تولید کننده بزرگ طلا است که از آن زمان تاکنون تعدادی از معادن را به دست آورده است [5].

Anglogold Ashanti از ادغام تکمیل شده در سال 2004 بین Anglogold Limited از آفریقای جنوبی و Ashanti Goldfields از غنا به وجود آمد. پیش از این ، در سال 1998 ، Anglogold Limited از طریق ادغام عملیات مختلف طلای شرکت آنگلو-آمریکایی از آفریقای جنوبی با مسئولیت محدود ایجاد شد [6]. سهام سهام Anglogold Ashanti دارای لیست اصلی در JSE است. Gold Fields Limited در سال 1998 از طریق ادغام بین مزارع طلای آفریقای جنوبی و Gencor تشکیل شد. مزارع طلای آفریقای جنوبی در ابتدا در سال 1887 تأسیس شد که یکی از بنیانگذاران مشهور سیسیل رودز [7].

چهار شرکت معدن طلای فوق العاده عضو یک گروه معدن مستقر به نام اتاق معادن آفریقای جنوبی هستند [8] ، همانطور که همکار معدنچیان طلای آفریقای جنوبی Drdgold [9] ، دهکده اصلی صخره [10] و منابع پان آفریقا هستند[11]

پالایشگاه رند

پالایشگاه رند یکی از مشهورترین پالایشگاههای طلا در جهان است. از سال 1921 ، بیش از 50،000 تن طلا را تصفیه کرده است ، که بیش از یک سوم از تمام طلاهایی که تاکنون در طول تاریخ استخراج شده است [12]. پالایشگاه رند در سال 1920 توسط اتاق مین های آفریقای جنوبی تأسیس شد ، امروزه رند پالایشگاه بزرگترین تاسیسات ذوب و پالایشگاه های گرانبهای یک سایت در جهان است [13]. این پالایشگاه در Germiston ، در شرق کلانشهر ژوهانسبورگ واقع شده است. شرکت پالایشگاه رند به صورت خصوصی برگزار می شود و متعلق به پنج معدنچی بزرگ طلای آفریقای جنوبی است که در بالا مورد بحث قرار گرفت. Anglogold Ashanti صاحب 42. 4 ٪ از سهام پالایشگاه RAND ، Sibanye Gold 33 ٪ ، DRD کنترل 11. 3 ٪ ، Harmony کنترل 10. 4 ٪ و Gold Fields دارای 2. 7 ٪ است [14].

پالایشگاه رند همچنین در یکی از پنج داور که شامل پانل سیستم تحویل خوب LBMA به همراه پالایشگاه های فلزات گرانبها Argor-Heraeus ، Metalor و PAMP از سوئیس و Tanaka Kikinzoku Kogyo از ژاپن است ، قابل توجه است [15]. عضویت پالایشگاه رند در این پانل معتبر ، ایستگاهی را که در آن پالایشگاه اصلی آفریقای جنوبی در سراسر جهان برگزار می شود ، برجسته می کند. علاوه بر این ، مأمور فعلی لیست تحویل خوب LBMA ، نیل هاربی ، قبلاً رئیس ارزیابی پالایشگاه رند بود [16].

پالایشگاه رند در محدوده سرمایه گذاری طلای خود ، تعدادی از میله های بازیگران از جمله نوار تحویل خوب 400 اونس ، یک نوار 100 اونس ، یک نوار 1 کیلوگرم (در خلوص های مختلف) ، یک نوار 100 گرم و 5 و 10 نوار Tolas تولید می کند (در خلوص های مختلف) [17]. این پالایشگاه همچنین طیف وسیعی از میله های طلای قابل تنظیم کوچکتر را تولید می کند [18]. خلاصه داستان جامع از محدوده نوار طلای پالایشگاه رند را می توان در وب سایت GoldbarsworldWide یافت [19].

با توجه به تولید پرکار میله های طلا از پالایشگاه رند به مدت نزدیک به 100 سال ، و رویکرد تاریخی بانک مرکزی آفریقای جنوبی در فروش طلای آفریقای جنوبی در لندن و بعداً بازارهای طلای زوریخ ، وجود دارد یا حداقل قبلاً وجود دارد. تعداد زیادی از پالایشگاه های رند 400oz طلای طلایی که در بانک مرکزی انگلیس و سایر طاق های طلای بانک مرکزی در سراسر جهان ذخیره شده اند ، از جمله در طاق های بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک.

پالایشگاه رند همچنین یک عملیات طاق و سنگهای قیمتی و سنگهای قیمتی را در مجاورت "یا فرودگاه بین المللی تامبو" که به نمایندگی از تولید کنندگان طلا و سنگهای قیمتی افتتاح شده است ، اداره می کند و این به شما در خدمت مشتری بین المللی پالایشگاه رند کمک می کند [20].

شرکت نعناع آفریقای جنوبی

شرکت نعناع آفریقای جنوبی [21] ، واقع در خارج از پرتوریا ، در Centurion ، از سال 1988 یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به بانک ذخیره آفریقای جنوبی (SARB) بوده است. سکه های طلای اثبات (به تصویر زیر مراجعه کنید).

سکه طلای Krugerrand

Krugerrand 1 اونس ، یا کروگر همانطور که اغلب گفته می شود ، معروف ترین سکه طلای سرمایه گذاری در جهان است [22] ، و اکنون بیش از 60 میلیون Krugerrand در گردش در سطح جهان وجود دارد. Krugerrand به عنوان یک سکه شمش ، توسط پالایشگاه رند و به عنوان یک سکه اثبات [23] توسط نعناع آفریقای جنوبی صادر می شود [24]. حتی اگر سکه طلای 1 اونس Krugerrand 22 Karat Gold یا 0. 9167 Fine باشد ، دقیقاً 1 اونس طلای خالص را نشان می دهد زیرا سکه واقعی 1. 090869 اوز است ، با فلز باقیمانده از مس."Kruger" به نام "Krugerend" به پل کروگر ، که رئیس جمهور جمهوری آفریقای جنوبی بین سالهای 1883 و 1900 بود ، اشاره دارد. سکه های کروگرند در آفریقای جنوبی مناقصه قانونی است. این سکه برای اولین بار در ژوئیه سال 1967 به طور رسمی مورد استفاده قرار گرفت ، اما تولید در مقیاس بزرگ در سال 1970 آغاز شد. در سال 1980 ، فرقه های کوچکتر سکه شامل سکه های فرقه ای ، ¼ OZ و 1/10 اونس معرفی شدند.

تمام طلای مورد استفاده در ساخت Krugerrand توسط پالایشگاه رند تهیه شده است. پالایشگاه رند ، شکوفه های سکه را تولید می کند ، و نعناع نعناع آفریقای جنوبی سکه های شمش را به طور مشترک با پالایشگاه رند مهر می کند. نعناع خود سکه های اثبات را تولید می کند. پالایشگاه رند توسط خزانه داری آفریقای جنوبی مجاز است به طور انحصاری به بازار و عرضه سکه های کروگرند کروند به فروشندگان سکه مجاز در آفریقای جنوبی [25] ، به اعضای انجمن فروشندگان Numismatic آفریقای جنوبی (SAAND) ، به جواهرات سازنده ثبت شده ثبت شدهبرای استفاده در ساخت جواهرات و فروشندگان سکه در سطح بین المللی [27]. نعناع آفریقای جنوبی به طور انحصاری کروگرند را اثبات و بازارها می کند.

تجارت کروگرند در JSE

بورس اوراق بهادار ژوهانسبورگ (JSE) [28] میزبان یک بازار معاملات ثانویه برای Krugerrands است که قیمت 4 فرقه سکه ، یعنی 1 اونس ، ½ اونس ، ¼ اوز و 1/10 اونس را نقل می کند [29]. JSE بر تجارت در Krugerrands به روشی مشابه تجارت سهام عدالت (سهام مشترک) نظارت می کند ، و بخش 15. 10 "قوانین سهام JSE" به طور خاص به مراحل معاملات Krugerrands می پردازد [30].

کروگراندهای معامله شده توسط اعضای JSE تا حدی قابل تعویض هستند که مشتری نمی تواند عضو JSE را به استفاده از سکه های خاص از یک تراکنش در تراکنش بعدی هدایت کند (بخش 15. 10. 2). اعضای JSE که Krugerrands را به نمایندگی از مشتریان معامله می کنند، یادداشت های قرارداد را برای مشتریان خود صادر می کنند (بخش 15. 10. 3)، درست مانند معاملات سهام JSE. قوانین JSE نیز وجود دارد که تحویل کروگراندز بین اعضا (15. 10. 4 - 15. 10. 6) و همچنین نگهداری سوابق و ایمن (15. 10. 7 - 15. 10. 9) سکه ها را پوشش می دهد. توضیح مختصری درباره برخی از این قوانین، و رویه‌های مورد استفاده برای یادداشت‌های قرارداد کروگراند در وب‌سایت JSE موجود است [31]

معاملات آتی طلا در بورس ژوهانسبورگ

در آگوست 2009، گروه CME مجوزی را به JSE اعطا کرد تا معاملات آتی طلا را بر اساس محصولات مشتقات کالایی CME فهرست کند. این قراردادهای آتی طلای JSE بر حسب راند آفریقای جنوبی (ZAR) است و به صورت نقدی در ZAR با دارایی پایه طلای آتی COMEX تسویه می شود (آنها از قیمت طلای COMEX به عنوان مرجع اساسی استفاده می کنند). قراردادهای آتی طلای JSE در ابتدا در پلت فرم SAFEX JSE فهرست شده بودند. JSE بورس آتی آفریقای جنوبی (SAFEX) را در سال 2001 خریداری کرد [32]. SAFEX در سال 1990 تاسیس شد و در ابتدا به عنوان یک بورس آتی کشاورزی تاسیس شد. از آنجایی که قیمت‌های آتی طلا JSE در ZAR نقل‌شده است، نرخ‌های ارز آتی ZAR/USD را در نظر می‌گیرند.

بانک ذخیره آفریقای جنوبی (SARB) - بانک مرکزی آفریقای جنوبی

ذخایر طلای SARB

بانک ذخیره آفریقای جنوبی (SARB) دارای 125. 2 تن طلا در ذخایر رسمی خود (کمی بیش از 4 میلیون اونس تروی) است [33]. این بانک بیان می‌کند که «درصد زیادی از این ذخایر طلا در خزانه‌های مؤسسات بخش رسمی نگهداری می‌شود. وقتی از BullionStar پرسیده شد که این طلا واقعاً در کجا نگهداری می شود، SARB پاسخ داد: «متأسفانه، SARB نمی تواند این اطلاعات را فاش کند، به همین دلیل است که گفته است «بیشتر در خارج از کشور با سایر مؤسسات بخش رسمی نگهداری می شود».

از نظر تاریخی (بین سالهای 1925 و 1997) ، SARB تقریباً تمام تولید طلای تازه طلای آفریقای جنوبی را در طی یک ماه از تولید خریداری کرد و سپس بر روی این طلا ، همانطور که مناسب بود ، به سایر خریداران فروخته شد. این توضیح می دهد که چرا SARB غالباً فروشنده مقادیر زیادی از طلا در بازار طلای لندن (به عنوان مثال در دهه 1960) و در زوریخ (در دهه 1970) و همچنین فروشنده طلا به موسساتی مانند صندوق بین المللی پول (صندوق بین المللی پول بود (صندوق بین المللی پول) در اواخر دهه 1960. در سال 1997 ، شرکت های معدن طلای آفریقای جنوبی با موفقیت با وزارت دارایی مذاکره کردند تا بتوانند تولید طلای خود را به طور مستقل از SARB بفروشند ، مشروط بر اینکه SARB معافیت های لازم را از مقررات کنترل مبادله اعطا کرده باشد [34]. با این حال ، از سال 1997 ، SARB اظهار داشت که "هنوز هم از نزدیک بازار طلا را کنترل می کند زیرا نظر خود در مورد بازار طلا هنوز مورد نیاز است و ارزش دارد" [35].

امروزه ، مانند بسیاری از سایر بانکهای مرکزی ، SARB نیز گاهی اوقات برخی از دارایی های طلای خود را در سپرده های طلای مورد علاقه خود با "همتایان تأیید شده" قرار می دهد ، که به احتمال زیاد به معنای بانک های تجاری بین المللی بسیار دارای رتبه و بانک برای تسویه حساب های بین المللی است. SARB همچنین با استفاده از بانکهای تجاری محلی به عنوان واسطه ، طلا را به صورت کوتاه مدت به صنعت جواهرات محلی وام می دهد.

جالب اینجاست که SARB برنامه ای را اجرا می کند که براساس آن برای خرید سکه های طلای مناقصه قانونی آفریقای جنوبی از مردم ارائه می دهد. این برنامه بخشی از قانون بانک ذخیره آفریقای جنوبی ، 1989 است (قانون شماره 90 1989). سکه های واجد شرایط "برای محتوای طلای آنها با قیمت طلای غالب خریداری می شوند. مشتریان در رند "[36] پرداخت می شوند. از آنجا که Krugerrands مناقصه قانونی در آفریقای جنوبی است ، سکه های شمش و اثبات Krugerrand در این برنامه ، مانند سکه های طلای ضد Natura [37] و سکه های طلای ضد پروتئین [38] گنجانده شده است. عموم مردم می توانند این سکه ها را در دفاتر خود در پرتوریا ، ژوهانسبورگ ، کیپ تاون ، بلومفونتین ، دوربان ، لندن شرقی و بندر الیزابت به SARB بفروشند.

بانک های شمش آفریقای جنوبی

بانک استاندارد

بانک استاندارد آفریقای جنوبی ، بخشی از گروه بانک استاندارد و یکی از بزرگترین بانک های آفریقای جنوبی ، به طور سنتی در بازار طلای آفریقای جنوبی شرکت داشته و در سال 1862 به عنوان بانک استاندارد آفریقای جنوبی تأسیس شده است. امروز ، Standard Bank محصولات محافظت از فلزات گرانبها از جمله Gold را ارائه می دهد ، تولید کننده بازار آینده طلای Rand Cash-Settled Futures در JSE است و یادداشت های مبادله ای را در مورد GOLD ، که در JSE نیز تجارت می کند ، صادر می کند [39]. بانک استاندارد دفتر مرکزی لندن ، که عضو معمولی انجمن بازار شمش لندن (LBMA) بود ، اکنون ICBC Standard Bank نامیده می شود و بانک استاندارد ICBC اکنون عضو معمولی LBMA است.

بانک بازرگان رند (RMB)

Rand Merchant Bank (RMB) ، بخشی از گروه Firstrand ، سازنده بازار آینده طلا در JSE است [40] ، و همچنین یک محصول گواهی حضانت Krugerrand را ارائه می دهد که در بخش ETF در JSE معامله می شود [41]. این گواهینامه ها نشانگر مالکیت Krugerrands است که در یک طاق Brinks SA ، واقع در یک مرکز Vault Vault Transport Inteational Transport Ltd در O. R. فرودگاه تامبو در ژوهانسبورگ [42] [43]. قیمت معاملات گواهینامه ها دارای 10 سال هزینه ذخیره سازی است که در قیمت آن قرار دارد ، اما این محصول همچنین به دارندگان این امکان را می دهد که تحویل فیزیکی Krugerrands اساسی را انجام دهند.

RMB همچنین یک محصول صرفه جویی در Krugerrand را که توسط FNB ، شرکت دیگری در گروه Firstrand ارائه شده است ، به بازار عرضه می کند ، جایی که Krugerrands را می توان برای گنجاندن در یک سازنده سهم مشتری خرده فروشی و محصولات پس انداز سرمایه گذار خریداری کرد و Krugerrands در مرکز ذخیره سازی پالایشگاه RAND ذخیره می شود. این محصول همچنین دارای گزینه تحویل فیزیکی و همچنین گزینه فروش است.[44]

بانک اسبی

Absa Bank [45] ، یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به بارکلیز ، صندوق معامله شده با طلای تحت حمایت جسمی (ETF) به نام Newgold [46] را ارائه می دهد. Newgold ، که در سال 2004 در JSE ذکر شده بود ، یکی از اولین طلای ETF های جهان بود که در سراسر جهان راه اندازی شد ، و این طلا (به شکل 400 اونس بار) توسط متولی ، برینکس محدود در لندن برگزار می شود. از فوریه 2016 ، نیوگولد تقریباً 930،000 اونس طلا را در اختیار داشت [47].

نتیجه

در سال 2005 ، T T Mboweni ، سپس فرماندار SARB ، به مخاطبان خود یادآوری کرد که طلا در زمین می تواند به همان اندازه از طلای طاق در زیر زمین ، به ویژه برای اقتصادی مانند آفریقای جنوبی مهم باشد:

وی گفت: "این بانک همچنان به سلامتی بازار شمش علاقه دارد. این به واسطه ذخایر مهم طلای آفریقای جنوبی هم در طاق ها و هم در زیر زمین است."

با این حال ، این طلا در زمین در آفریقای جنوبی محدود است و میزان استخراج آن همچنان کاهش یافته است. از نظر انتقادی ، براساس برآوردهای فعلی ، آفریقای جنوبی فقط 33 سال منابع طلای قابل استخراج باقی مانده است ، و طبق گفته وزارت منابع معدنی ، آفریقای جنوبی هنوز 36،000 تن طلای غیرمستقیم دارد که به طور فزاینده ای برای استخراج سخت می شود ، زیرا طلا است. واقع در وین های عمیق تر ، و/یا از کیفیت درجه پایین تر از طلای قبلاً استخراج شده است [48].

در مارس 2015 ، آژانس دولتی ، آمار آفریقای جنوبی ، خلاصه ای چشمگیر در مورد اهمیت کاهش معدن طلا به اقتصاد آفریقای جنوبی منتشر کرد [49]. تا ژانویه سال 2015 ، آفریقای جنوبی 87 درصد طلای کمتری نسبت به ژانویه 1980 تولید کرده بود (به طور همزمان ، ماه بالاترین قیمت طلای تنظیم شده تورم). تا سال 2007 ، آفریقای جنوبی از نظر تولیدی تولید کننده شماره یک جهان در جهان بود. با این حال ، اکنون با تولید سالانه در پشت چین ، استرالیا ، روسیه ، ایالات متحده ، کانادا و پرو به مقام هفتم رسیده است و تولید آن تنها 140 تن است [50]. این کاهش تولید طلا در سال 2015 ادامه یافت [51]. تمام این اطلاعات به توضیح اینکه چرا پالایشگاه رند از سال 2004 وارد طلای سایر کشورها شده است کمک می کند [12].

شرکت های معدن طلای آفریقای جنوبی نیز اخیراً یا از دست دادن تبدیل شده اند ، یا شاهد کاهش قابل توجهی در سودآوری آنها بوده اند [53]. جکپات طلایی آفریقای جنوبی ممکن است به زودی به پایان نرسد ، اما به نظر می رسد برخی ابرها در افق وجود دارند. اما با توجه به قامت خود به عنوان یکی از بازارهای نمادین طلای جهان ، هنوز هم اطمینان دارد که آفریقای جنوبی برای سالهای متمادی یک بازار مهم طلا خواهد بود.