انتخاب بهترین استراتژی خروج

صرف نظر از زمان یا نحوه برنامه ریزی برای خروج ، داده ها نشان می دهد که داشتن یک استراتژی خروج شانس هایی را که کسب و کار شما برای ارزش بهینه به فروش می رساند ، افزایش می دهد. این به نفع شماست که درک کامل و خوب قبل از خروج خود را درک کنید - چگونه هر استراتژی بر شما ، شرکت و کارمندان خود تأثیر می گذارد. فقط در این صورت شما قادر خواهید بود یک استراتژی خروج مؤثر را تهیه کنید.

در زیر ما سه استراتژی خروج را برای شرکتهای بازار میانه مؤثر قرار می دهیم و عواملی را که باید برای هر استراتژی در نظر بگیرید ، توصیف می کنیم. اهداف کوتاه مدت و بلند مدت و همچنین زمان بندی خود را بررسی کنید تا مشخص کنید کدام استراتژی متناسب است.

سه استراتژی خروج برای شرکت های بازار میانه

1. خریدار استراتژیک

یک خریدار استراتژیک یک شرکت عامل در زنجیره ارزش شما است که شرکت شما را برای ضبط هم افزایی به دست می آورد. یک خریدار استراتژیک تجارت شما را درک می کند و زیرساخت هایی برای مدیریت فعالیتهای تجاری شما دارد.

خریداران

خریداران استراتژیک به طور معمول از صنعت شما هستند.

تجارت فروخته شده

100 ٪

خریداران استراتژیک احتمالاً فقط به منظور ادغام عملیات خود با خودشان علاقه مند به یک علاقه کنترل کننده هستند.

زمان دریافت درآمد حاصل از فروش

100 ٪ درآمد در زمان بسته شدن.

فروش به یک خریدار استراتژیک برای صاحبان مشاغل نیاز به حداکثر نقدینگی بهینه است.

فروش پستی

قابل مذاکره

به طور معمول ، شما گزینه ای برای خروج کامل از تجارت دارید. از شما خواسته می شود برای یک دوره انتقال از پیش تعیین شده ، که می تواند نقطه مذاکره در طی مراحل معامله باشد ، بمانید.

فرهنگ شرکت احتمال باقی مانده است

نا معلوم.

صاحبان جدید به احتمال زیاد فرآیندها ، ایده ها و ساختارهای گزارشگری خود را معرفی می کنند - به این معنی که هیچ تضمینی وجود ندارد که فرهنگ شرکت شما زنده بماند.

برای معامله موفق لازم است

• توانایی شرکت برای اداره بدون صاحب فعلی خود.
• فرآیندهای قوی و کنترل های مالی در محل.
• خریدار استراتژیک که مناسب فرهنگی مناسب برای کارمندان شما است.

مزایای

• شما توانایی خروج از مشاغل خود را بدون درگیری بیشتر حفظ می کنید.
• خریداران استراتژیک صنعت شما را درک می کنند و از مشتریان شما مراقبت خواهند کرد.
• خریدار معمولاً در هنگام بسته شدن 100 ٪ توجه را ارائه می دهد.
• خریداران استراتژیک ممکن است حق بیمه را برای هم افزایی بپردازند.
• کارمندان شما فرصت های بیشتری را در موجودیت بزرگ ادغام خواهند داشت.

چالش ها

• بهترین خریدار ممکن است رقیب شما باشد.
• پیدا کردن خریدار استراتژیک مناسب زمان می برد.
• روند معامله ممکن است کند باشد، اما دانش خریدار در صنعت در مرحله بررسی دقیق مفید خواهد بود.
• چنین معامله ای می تواند اطلاعات شرکت و اسرار تجاری را در معرض دید رقبا قرار دهد. حتی اگر توسط NDA محافظت خواهید شد، هنوز خطر وجود دارد.
• ممکن است نام و فرهنگ شرکت شما در ادغام از بین برود.

2. خریدار مالی

یک خریدار مالی یک صندوق سرمایه گذاری است که شرکت شما را برای تحقق بازدهی معمولاً در یک افق سرمایه گذاری پنج تا هفت ساله خریداری می کند. یک خریدار مالی دو نوع سرمایه گذاری انجام می دهد:

1. سرمایه گذاری پلتفرم سرمایه گذاری اولیه خریدار مالی در یک صنعت یا بازار خاص است.
2. یک سرمایه‌گذاری افزودنی یک سرمایه‌گذاری (شرکت) پلتفرم موجود را تحسین می‌کند، و خریدار مالی قصد دارد آن را با شرکت خریداری‌شده ادغام کند تا هم افزایی ایجاد کند.

در بیشتر موارد، یک خریدار مالی به دنبال سود کنترلی است. با این حال، گروه های خاصی در موقعیت های اقلیت شرکت هایی که به دنبال سرمایه رشد یا مشارکت مالی هستند، سرمایه گذاری می کنند.

• سرمایه گذاری در پلتفرم: اساساً تمام عواید در زمان بسته شدن، به جز مبلغ سرمایه گذاری مجدد. یک خریدار مالی ممکن است از فروشنده بخواهد که بخشی از درآمد خود را مجدداً در شرکت جدید سرمایه گذاری کند.
• سرمایه گذاری اضافی: 100٪ درآمد حاصل از بسته شدن

بستگی به نحوه قرار گرفتن شرکت شما در سبد سرمایه گذاری خریدار مالی دارد:

• سرمایه گذاری پلت فرم معمولاً مستلزم این است که شما در نقش مدیریت باقی بمانید و به فعالیت شرکت ادامه دهید.
• یک سرمایه گذاری اضافی می تواند انعطاف پذیرتر باشد. احتمالاً از شما خواسته می شود که برای یک دوره انتقالی در حالی که دو شرکت ادغام می شوند، در شرکت خود بمانید.

نا معلوم

ممکن است بتوانید فرهنگ شرکت خود را در طول دوره سرمایه گذاری تقویت کنید، اما بقای آن پس از خروج کامل شما نامشخص است.

• خریداران مالی معمولاً بر صنایع تخصصی خود برای آوردن تمرکز می کنند
• قراردادهای دانش و صنعت آنها.
• خریداران مالی به خوبی در فرآیند معامله آشنا هستند، بنابراین معامله
• تمایل به سریعتر دارد
• شما کنترل عملیاتی روزانه را حفظ خواهید کرد.
• خریداران مالی بر رشد شرکت تمرکز می‌کنند که در نتیجه آن‌ها بیشتر می‌شوند
• بازگشت سرمایه گذاری مجدد

• اگر هم افزایی با شرکت شما وجود نداشته باشد، خریداران مالی ممکن است قیمت کمتری نسبت به خریداران استراتژیک ارائه دهند.
• خریداران مالی اغلب از اهرم بیش از حد برای تامین مالی معامله استفاده می کنند.
• خریداران مالی بر به حداکثر رساندن سود کوتاه مدت، احتمالاً به قیمت ارزش بلندمدت فراتر از افق سرمایه گذاری خود، تمرکز می کنند.
• اگر شرکت شما یک سرمایه گذاری بستر باشد ، ممکن است خریداران مالی در صنعت شما آموزش ببینند.

3. برنامه مالکیت سهام کارمندان (ESOP)

در ESOP سهام شرکت شما توسط یک اعتماد خریداری می شود. کارکنان شما به نفع Trust ESOP می شوند.

یک متولی ESOP بر اعتماد ESOP نظارت دارد. متولی مشاور حقوقی و مشاور ارزیابی را به عنوان بخشی از تیم ESOP حفظ می کند.

تجارت فروخته شده

ESOP بیشترین انعطاف پذیری را در بین سه نوع استراتژی خروجی فراهم می کند. هر درصد قابل فروش است. تأمین مالی بانکی یا فروشنده می تواند دسترسی به نقدینگی را که می خواهید فراهم کند.

زمان دریافت درآمد حاصل از فروش

ESOP ها معمولاً با تأمین مالی بانکی و تأمین مالی فروشنده تأمین می شوند ، به این معنی که یادداشتی برای برخی از کل درآمد در زمان بسته شدن برای شما صادر می شود. اصلی یادداشت در مورد یک اصطلاح مذاکره به علاوه بهره به شما پرداخت می شود. این ساختار برای مالکان به دنبال بازنشستگی در 3-5 سال آینده و حفظ فرهنگ و میراث شرکت ایده آل است.

ESOP انعطاف پذیری زیادی را در تعیین دوره آینده شما با شرکت فراهم می کند اما به یک تیم مدیریتی ارشد قوی برای شما نیاز دارد تا کاملاً از آن خارج شوید.

نام شرکت شما در ساختمان خواهد ماند. شما می توانید با دانستن مدیران ارشد فصلی خود - افرادی که واقعاً تجارت را درک می کنند - راحت باشید ، همچنان به مراقبت از کارمندان ادامه می دهند. از آنجا که کارمندان علاقه مفیدی به شرکت دارند ، هر کارمند بیشتر به موفقیت شرکت توجه می کند ، که نشان داده شده است که منجر به بهره وری بالاتر می شود.