اگر دلار سقوط کند باید کجا سرمایه گذاری کنم؟

منتشر شده: 21:51 GMT ، 30 ژوئیه 2022 |به روز شده: 08:12 GMT ، 1 اوت 2022

با بیان یک نکته: دلار آمریکا از ابتدای سال 13 درصد در برابر پوند افزایش یافته است

در هفته های اخیر سرمایه گذاران با اخبار مربوط به خونریزی بورس اوراق بهادار بمباران شده اند.

بازار ایالات متحده که توسط شاخص S& P500 اندازه گیری شده است ، امسال 15 درصد چشمگیر است ، در حالی که سهام جهانی 16 درصد کاهش یافته است.

اگر می خواهید ثروت خود را رشد دهید ، خبر خوبی نیست.

اما ، برای سرمایه گذاران انگلستان ، چشم انداز به همان اندازه که ممکن است برای اولین بار ظاهر شود نیست.

دلیل این امر این است که حرکات ارزی باعث از بین رفتن بازار اخیر بازار شده است.

سرمایه گذاران انگلستان تمایل دارند که سبد خود را به پوند نگه دارند - و وقتی به شرایط استرلینگ ترجمه می شوند ، سقوط بازار تقریباً بد به نظر نمی رسد.

دلار آمریکا از ابتدای سال 13 درصد در برابر پوند افزایش یافته است. در نتیجه ، هنگامی که به استرلینگ ترجمه می شود ، بازار ایالات متحده فقط 6. 4 درصد کاهش می یابد و سهام جهانی امسال 4. 6 درصد کاهش می یابد.

این قطرات قابل توجه هنوز هم هستند ، اما به همان اندازه که در اولین آمار و ارقام نشان می دهد ، به سبد سرمایه گذار انگلستان آسیب نمی رساند.

حرکات ارزی می تواند پیامدهای عظیمی برای سرمایه گذاران عادی داشته باشد ، اما هنگام برنامه ریزی یک استراتژی به راحتی نادیده گرفته می شود. بنابراین چرا ارزها به طرز چشمگیری تغییر می کنند ، و چگونه سرمایه گذاران باید به بهترین وجهی محافظت کنند و ثروت خود را رشد دهند؟

چرا ارزها در حال حرکت هستند؟

حرکات ارزی تمایل دارد که نشان دهنده این باشد که سرمایه گذاران بزرگ شهر نسبت به چشم انداز یک اقتصاد در مقابل دیگری احساس می کنند. اگر سرمایه گذاران جهانی فکر کنند که یک کشور چشم انداز پایدار دارد ، احتمالاً آنها برای بهره مندی از قدرت آن ، پول خود را به ارز خود می کشند.

بنابراین با تضعیف پوند در برابر دلار ، به راحتی می توان فرض کرد که سرمایه گذاران اعتماد به نفس در اقتصاد انگلیس را از دست می دهند. جیسون هلند ، مدیر ثروت Evelyn Partners می گوید ، با این حال ، این تصویر بزرگتر را از دست می دهد.

او می گوید: "این فقط یک داستان در مورد یک پوند تضعیف کننده به دلیل عدم قطعیت های سیاسی فعلی انگلیس نیست ، همانطور که برخی از آنها به صورت عرفانی به تصویر می کشند.""در عوض ، بیشتر در مورد قدرت دلار آمریکا است."

هلند می گوید ، این شواهد در حرکت ارزهای دیگر است. این پوند امسال به طور گسترده ای در برابر یورو بدون تغییر است و در برابر ین ژاپن است.

اگر سرمایه گذاران به طور جدی نگران اقتصاد انگلستان بودند ، پوند در برابر تعدادی از ارزها کاهش می یافت ، نه اینکه عمدتا دلار آمریکا باشد.

مقالات مرتبط

این مقاله را به اشتراک بگذارید

چگونه این پول است می تواند کمک کند

• نحوه انتخاب بهترین (و ارزانترین) سهام و سهام ISA و بستر سرمایه گذاری DIY مناسب

پس چرا دلار آمریکا اینقدر قوی می شود؟

سرمایه گذاران جهانی به دلار آمریکا شخم زده اند و ارزش آن را بالا می برند.

برای چندین دهه ، دلار در مواقع عدم اطمینان بازار به عنوان یک پناهگاه امن دیده می شود. چند ماه گذشته ثابت کرده است که این هنوز هم ادامه دارد.

از آنجا که سرمایه گذاران نگران چشم انداز جهانی سهام و اوراق قرضه هستند ، آنها به امنیت دلار آمریکا عقب نشینی کرده اند که به عنوان یکی از قابل اعتمادترین دارایی های جهان تلقی می شود.

سرمایه گذاران همچنین از دلار آمریکا جلب می شوند زیرا بانک مرکزی آن نرخ بهره را برای مقابله با تورم بسیار سریعتر از سایرین در حال افزایش است.

در چند روز گذشته ، فدرال رزرو برای دومین ماه متوالی با 0. 75 درصد امتیاز دیگر افزایش یافت. در مقایسه ، سایر کشورها برای عمل بسیار کندتر بوده اند.

بانک مرکزی انگلیس به طور همزمان با 0. 25 درصد درصد افزایش یافته است ، در حالی که بانک مرکزی اروپا فقط در 11 سال فقط افزایش درجه اول خود را اجرا کرده است.

سرمایه گذاران ارزی آن را دوست دارند وقتی بانک های مرکزی نرخ بهره را بالا می برند زیرا تمایل به افزایش نرخ در سراسر اقتصاد دارد و این فرصت را برای بازده بهتر پول نقد و اوراق باز می کند.

چه ارتباطی با سرمایه گذاران انگلستان دارد؟

سرمایه گذاری های خارجی با ارزهای مختلف ، چه دلار آمریکا ، یورو یا Renminbi چینی ، قیمت گذاری می شود.

با این حال ، بیشتر سرمایه گذاران انگلستان به پوند می پردازند. بنابراین ، هنگامی که از استرلینگ برای خرید سهام یا اوراق قرضه استفاده می کنید ، ابتدا پول شما به ارز دارایی که خریداری می کنید تبدیل می شود.

وقتی آن دارایی را می فروشید ، پول شما به پوند تبدیل می شود. اگر نرخ ارز در حالی که سرمایه گذاری غیر UK را نگه می دارید تغییر کند ، این امر بر میزان پول شما تأثیر می گذارد.

امسال حرکات ارزی به نفع سرمایه گذاران انگلستان کار کرده است. به عنوان مثال ، اگر یک سال پیش صاحب 100 دلار سهام ایالات متحده هستید ، این امر به حدود 73 پوند تبدیل می شد. اما امروز ، یک سرمایه گذاری 100 دلاری در سهام ایالات متحده حدود 84 پوند ارزش دارد - افزایش استقبال برای سرمایه گذاران انگلستان که به استرلینگ تبدیل می شوند.

با این حال ، با همین نشانه ، سرمایه گذاران انگلستان که امروز سهام ایالات متحده را خریداری می کنند ، بیش از یک سال پیش به طور قابل توجهی پرداخت می کنند. اگر استرلینگ در برابر دلار آمریکا افزایش یابد ، سرمایه گذاران انگلیس می توانند از دست بدهند.

برخی از سرمایه گذاران حرفه ای برای به حداقل رساندن تأثیر حرکات ارزی در پرتفوی خود از ابزارهای پیشرفته محافظت از ارز استفاده می کنند. با این حال ، اگر شما در حال خرید سهام عادی ، صندوق ها یا اعتماد سرمایه گذاری هستید ، بعید است که دارایی با حمایت از ارز خریداری کنید ، بنابراین در معرض نوسانات قرار خواهید گرفت.

سرمایه گذاران چه کاری باید انجام دهند؟

هلند نگران است که سرمایه گذاران انگلیس که سهام ایالات متحده را خریداری می کنند ، اکنون با یک خطر جدی روبرو هستند. همه چیز خوب است در حالی که دلار آمریکا به تقویت خود ادامه می دهد ، اما اگر ثروت آن تغییر کند ، سرمایه گذاران انگلستان می توانند گرفتار شوند.

او می گوید: "در حالی که راهپیمایی صعودی دلار بی سر و صدا به سرمایه گذاران مستقر در انگلیس کمک کرده است از بدترین ویروس های ایالات متحده جلوگیری کنند و سهام جهانی کاهش می یابد ، مگر اینکه شما اعتقاد داشته باشید که دلار صعود فعلی خود را برای مدت طولانی ادامه خواهد دادتغییر ثروت در بازارهای ارزی می تواند سودهای خارج از کشور را از اینجا به دست آورد.

وی می افزاید: "این ممکن است هنگامی اتفاق بیفتد که فدرال رزرو نرخ افزایش نرخ را متوقف کند - یا حتی آنها را برای افزایش اقتصاد ایالات متحده در صورت وجود رکود اقتصادی کاهش دهد."

هلندز اظهار داشت که اکنون ممکن است فرصتی برای سرمایه گذاران انگلستان فراهم کند تا با کوتاه کردن برخی از منابع جهانی و ایالات متحده خود و شخم زدن پول به انگلستان ، اوراق بهادار خود را دوباره تعادل دهند. او می گوید: "انگلیس امسال یکی از بهترین بازارهای عملکردی بوده است ، اما ارزان است."

برایان بایرنس ، رئیس امور مالی شخصی در سرمایه گذاری App Moneybox ، به سرمایه گذاران هشدار می دهد که برای بهره مندی از حرکات ارزی. او معتقد است که آنها برای تماس با آنها خیلی سخت هستند.

او می گوید: "وقتی می بینیم که حرکات ارزی مانند این تأثیر می گذارد و بر حساب های پس انداز شخصی ما یا حقوق بازنشستگی تأثیر می گذارد ، می تواند وسوسه انگیز باشد که از این نوسانات یا عوامل دیگر مانند ژئوپلیتیک یا تورم پیش بینی و سود ببریم.

با این حال ، بازارهای ارز کاملاً خارج از کنترل ما باقی مانده و پیش بینی آن بسیار دشوار است. بهترین دوره در حال حاضر این است که اطمینان حاصل کنید که نمونه کارها شما به خوبی متنوع است و بیش از حد در معرض یک ارز خاص مانند دلار قرار نمی گیرد.

راشل وینتر ، شریک در بورس سهام Killik & Co ، موافق است که داشتن یک سبد سرمایه گذاری متعادل مهم است. به این ترتیب ، شما بزرگترین مزایای حرکات ارزی را احساس نخواهید کرد ، اما بدترین اثرات را نیز متحمل نخواهید کرد.

او می گوید: "یكی از بهترین راه ها برای محدود كردن ریسك ارز ، سرمایه گذاری در یك سبد جهانی متنوع است.""ارزها دائماً در حال نوسان هستند ، و برخی از آنها در حال افزایش است و برخی در حال سقوط هستند ، اما بسیاری از این حرکات تا حدی یکدیگر را لغو می کنند."

یک نمونه کارها متنوع به معنای گسترش سرمایه گذاری های خود در جغرافیای مختلف ، بخش ها و انواع دارایی است. شما می توانید این کار را با تدوین یک نمونه کارها از وجوه ، سهام و اعتماد سرمایه گذاری که در مناطق مختلف فعالیت می کنند ، انجام دهید.

یا ، می توانید صندوق خریداری کنید که ترکیب خوبی داشته باشد ، مانند صندوق جهانی کم هزینه با مدیریت منفعلانه که در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کند ، یا یک صندوق چند دارایی.

اگر سرمایه گذاران عمدتا سهام انگلیس را در اختیار داشته باشند ، چه می شود؟

سرمایه گذاران در شرکت های انگلستان نیز تحت تأثیر حرکات ارزی قرار دارند. بسیاری از شرکت های انگلستان - به ویژه شرکت های بزرگ - از یک پوند ضعیف تر بهره مند می شوند.

هر شرکتی که بخشی از سود خود را به دلار آمریکا کسب می کند ، اما این گزارش آنها را در استرلینگ گزارش می دهد.

وینتر توضیح می دهد: "شرکت هایی که در سراسر جهان درآمد کسب می کنند ، اما گزارش سود خود در استرلینگ از این جنبش ارز بهره مند می شوند ، زیرا درآمد خارج از کشور آنها اکنون با پوند بیشتری برابر خواهد بود. شرکت های نفتی مانند BP و Shell نمونه های خوبی هستند.

دیوید هنری ، مدیر سرمایه گذاری در مدیر پرتفوی Quilter Cheviot ، می گوید Diageo یکی دیگر از ذینفعان است. او می گوید: "به عنوان صاحب مارک هایی از جمله Smioff ، Johie Walker و Guiess ، حدود 45 درصد از فروش خود را در ایالات متحده ایجاد می کند.

بنابراین حرکات ارزی اخیر یک مسیر طبیعی را برای رشد درآمد شرکت فراهم می کند.

دن لین ، تحلیلگر ارشد پلتفرم سرمایه گذاری Freetrade ، می افزاید: این شرکت های بزرگ انگلستان هستند که به احتمال زیاد از آنها سود می برند. او می گوید: "شرکت های کوچکتر کمتر از اسلحه های بزرگ حضور بین المللی دارند."

100 شرکت بزرگ انگلیس حدود 75 درصد از درآمد خود را از خارج از انگلیس دریافت می کنند ، در حالی که شرکت های متوسط حدود 50 درصد از فروش خود را در خارج از کشور تولید می کنند-شرکت های کوچکتر حتی پایین تر.

این تفاوت در قرار گرفتن در معرض ارز یکی از دلایلی است که شرکت های بزرگتر انگلیس تاکنون امسال نسبت به شرکتهای کوچکتر عملکرد بسیار بهتری دارند.

سهام در 100 شرکت بزرگ انگلستان امسال 2. 2 درصد کاهش یافته است در حالی که 250 نفر بزرگ پس از آن 17 درصد کاهش یافته است.

با این حال ، مثل همیشه ، سرمایه گذاران باید نسبت به سرنگونی حرکات ارزی در بازار انگلستان احتیاط کنند.

همانطور که هنری Quilter می گوید: "اولویت ما این است که بدون در نظر گرفتن جایی که فروش خود را تولید می کنند و به ویژه صرف نظر از مکان ذکر شده ، سرمایه گذاری در شرکت های خوب را در اولویت قرار دهیم.

"عامل اصلی در عملکرد بلند مدت سهام ، رشد درآمد است و تأثیر حرکت ارز با گذشت زمان نسبت به عملکرد عملیاتی تجارت از اهمیت کمتری برخوردار می شود.