ابزار بدهی چیست؟تعریف ، ساختار و انواع

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتابهای مربوط به تجزیه و تحلیل فنی و معاملات ارزی که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان یک متخصص مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

Investopedia / Xiaojie Liu

ابزار بدهی چیست؟

ابزار بدهی ابزاری است که یک نهاد می تواند برای جمع آوری سرمایه از آن استفاده کند. این یک تعهد مستند و الزام آور است که در ازای قول یک نهاد برای بازپرداخت وام دهنده یا سرمایه گذار مطابق با شرایط قرارداد ، به یک نهاد وجوه می دهد. قراردادهای ابزار بدهی مفاد این معامله ، از جمله وثیقه درگیر ، نرخ بهره ، برنامه برای پرداخت بهره و بازه زمانی را به سررسید ارائه می دهد.

غذای اصلی

• هر نوع ابزاری که در درجه اول به عنوان بدهی طبقه بندی می شود می تواند یک ابزار بدهی در نظر گرفته شود.
• ابزار بدهی ابزاری است که یک نهاد می تواند برای جمع آوری سرمایه از آن استفاده کند.
• مشاغل در ابزارهای بدهی که از آنها استفاده می کنند و همچنین نحوه انتخاب ساختار آنها انعطاف پذیری دارند.

درک ابزارهای بدهی

هر نوع ابزاری که در درجه اول به عنوان بدهی طبقه بندی می شود می تواند یک ابزار بدهی در نظر گرفته شود. آنها ابزاری هستند که یک فرد ، نهاد دولتی یا نهاد تجاری می توانند برای دستیابی به سرمایه از آن استفاده کنند که باید با گذشت زمان بازپرداخت شود. کارت های اعتباری ، خطوط اعتبار ، وام و اوراق قرضه می توانند انواع ابزارهای بدهی باشند.

به طور معمول ، یک ابزار بدهی در درجه اول بر سرمایه بدهی جمع آوری شده توسط نهادهای نهادی متمرکز است ، که می تواند شامل دولت ها و شرکت ها ، چه دولتی یا خصوصی باشد. برای اهداف حسابداری مشاغل مالی ، اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده (GAAP) هیئت مدیره استاندارد حسابداری مالی (GAAP) و استانداردهای بین المللی گزارش مالی هیئت مدیره حسابداری بین المللی (IFRS) ممکن است الزامات خاصی برای گزارش انواع مختلف ابزارهای بدهی در صورتهای مالی یک نهاد داشته باشد.

بازارهای صدور اشخاص نهادینه شده با توجه به نوع ابزار بدهی متفاوت است. از کارتهای اعتباری و خط اعتباری می توان برای به دست آوردن سرمایه استفاده کرد. این خطوط بدهی گردان معمولاً دارای یک ساختار ساده و فقط یک وام دهنده هستند. آنها همچنین به طور معمول با یک بازار اولیه یا ثانویه برای اوراق بهادار همراه نیستند. ابزارهای بدهی پیچیده تر شامل ساختار پیشرفته قرارداد و درگیری وام دهندگان یا سرمایه گذاران متعدد ، که معمولاً از طریق یک بازار سازمان یافته سرمایه گذاری می کنند.

ابزارهای بدهی چیست؟

ساختار ابزار و انواع

بدهی به طور معمول انتخاب برتر برای افزایش سرمایه نهادی است ، زیرا این برنامه با برنامه مشخصی برای بازپرداخت و در نتیجه ریسک پایین تر همراه است که این امر امکان پرداخت کمتر بهره را فراهم می آورد. اوراق بهادار بدهی نوع پیچیده تری از ابزار بدهی است که شامل ساختار بیشتر است. اگر یک نهاد نهادی بدهی خود را برای به دست آوردن سرمایه از چندین وام دهنده یا سرمایه گذاران از طریق یک بازار سازمان یافته ایجاد کند ، معمولاً به عنوان یک ابزار امنیتی بدهی مشخص می شود. اینها پیچیده هستند ، زیرا برای صدور چندین سرمایه گذار ساختار یافته اند.

برخی از ابزارهای مشترک امنیتی بدهی عبارتند از:

نهادها این ابزارهای امنیتی بدهی را صادر می کنند زیرا اجازه می دهند سرمایه از چندین سرمایه گذار بدست آید. آنها می توانند با سررسید کوتاه مدت یا بلند مدت ساختار یافته باشند. اوراق بهادار بدهی کوتاه مدت به سرمایه گذاران بازپرداخت می شود و طی یک سال بسته می شود. اوراق بهادار بدهی بلند مدت بیش از یک سال به سرمایه گذاران پرداخت می کند.

در زیر تفکیک برخی از متداول ترین ابزارهای امنیتی بدهی که توسط نهادها برای جمع آوری سرمایه استفاده می شود.

اوراق بهادار خزانه داری ایالات متحده

اوراق قرضه خزانه داری به اشکال مختلفی ارائه می شود که در یک منحنی عملکرد مشخص شده است. خزانه داری ایالات متحده سه نوع اصلی ابزارهای امنیتی بدهی را صادر می کند. لوایح خزانه داری دارای سررسید از چند روز تا 52 هفته است. یادداشت های خزانه داری با بلوغ دو ساله ، سه ساله ، 5 ساله ، هفت ساله و 10 ساله صادر می شود. اوراق بهادار خزانه داری دارای بلوغ 20 ساله یا 30 ساله است. هر یک از این پیشنهادات یک ابزار امنیتی بدهی است که توسط دولت ایالات متحده به منظور افزایش سرمایه برای تأمین بودجه دولت به کل عموم مردم ارائه می شود.

اوراق قرضه شهری

اوراق قرضه شهرداری نوعی ابزار امنیتی بدهی است که توسط آژانس های دولت ایالات متحده به منظور تأمین بودجه پروژه های زیرساختی صادر شده است. سرمایه گذاران امنیت اوراق بهادار شهرداری در درجه اول سرمایه گذاران نهادی مانند صندوق های متقابل هستند.

اوراق قرضه شرکتی

اوراق قرضه شرکتی نوعی ابزار امنیتی بدهی است که یک نهاد می تواند برای جمع آوری سرمایه از کل سرمایه گذاری های عمومی بسازد. سرمایه گذاران صندوق های متقابل نهادی معمولاً برخی از برجسته ترین سرمایه گذاران اوراق بهادار شرکت هستند. با این حال ، افراد دارای حساب کارگزاری نیز ممکن است فرصتی برای سرمایه گذاری در صدور اوراق بهادار شرکت داشته باشند. اوراق قرضه شرکت همچنین دارای یک بازار ثانویه فعال است که هم سرمایه گذاران فردی و هم نهادی از آن استفاده می کنند. اوراق قرضه شرکتی با سررسیدهای مختلف ساخته شده است که بر نرخ بهره آنها تأثیر می گذارد.

محصولات دیگر محصولات امنیتی بدهی ساختاری

همچنین انواع مختلفی از محصولات امنیتی بدهی ساختار یافته در بازار وجود دارد که در درجه اول به عنوان ابزارهای امنیتی بدهی توسط موسسات مالی مورد استفاده قرار می گیرند. این پیشنهادات شامل یک مجموعه دارایی است که به عنوان امنیت بدهی صادر می شود. مؤسسات مالی و آژانس ها ممکن است محصولات خود را از ترازنامه خود به یک ابزار امنیتی بدهی اختصاص دهند ، که در حالی که دارایی را تفکیک می کند ، سرمایه را افزایش می دهد.

ابزار بدهی چیست؟

از ابزار بدهی برای جمع آوری سرمایه استفاده می شود. این شامل یک قرارداد الزام آور است که در آن یک نهاد از یک وام دهنده وام می گیرد و قول می دهد آنها را طبق شرایط مندرج در قرارداد بازپرداخت کند.

امنیت بدهی چیست؟

امنیت بدهی نوعی پیچیده تر از ابزار بدهی با ساختار پیچیده است. این وام دهنده به وام گیرنده اجازه می دهد تا از طریق یک بازار سازمان یافته ، از وام دهندگان چندگانه جمع کند.

اوراق بهادار خزانه داری چیست؟

اوراق بهادار خزانه داری توسط دولت ایالات متحده به منظور جمع آوری سرمایه برای تأمین بودجه دولت صادر می شود. در بلوغ 20 یا 30 سال آمده است. دولت همچنین لوایح خزانه داری را صادر می کند ، که دارای سررسید از چند روز تا 52 هفته و یادداشت های خزانه داری است که دارای بلوغ دو ، سه ، پنج ، هفت یا 10 سال است. همه ابزارهای بدهی هستند.

Investopedia به نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای حمایت از کار خود استفاده کنند. این موارد شامل مقالات سفید ، داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر اشاره می کنیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، اطلاعات بیشتری کسب کنید.