هشدارهای ریسک و سلب مسئولیت سرمایه گذاری

برایان بلوچ 30+ سال تجربه روزنامه نگاری را در زمینه های مالی ، مدیریت و آموزش عالی به ارمغان می آورد.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

ریسک برای فرآیند سرمایه گذاری اساسی است ، اما همچنان مفهومی است که به ویژه توسط اکثر سرمایه گذاران معمولی درک نشده است. به همین دلیل ، هشدارهای ریسک - آن دسته از سلب مسئولیت های مبهم و مبهم و چاپی در انتهای اسناد مالی و وب سایت ها - برای خریداران و فروشندگان بسیار مهم هستند.

متأسفانه ، اگرچه هشدارهای زیادی در آنجا وجود دارد ، اما آنها اغلب خوانده نمی شوند یا به اندازه کافی صریح نیستند. یک سرمایه گذار برای دانستن اینکه واقعاً منظور آنها چیست ، نیاز به یک سطح قابل توجه از تجربه و پیچیدگی دارد ، یا یک مشاور باید وقت خود را برای توضیح دقیق آن برای سرمایه گذار بگذارد. با این حال ، اغلب اوقات ، این شرایط غالب نیست. بعضی اوقات ، فروشندگان بدیهی است که برای فروش ، مردم را در تاریکی نگه می دارند. در این مقاله ، ما به ماهیت هشدارهای ریسک خواهیم پرداخت تا بفهمیم چه چیزی این پیام را به درستی می گیرد ، و آنچه هنوز هم سرمایه گذاران را نمی داند که واقعاً نمی دانند چه چیزی می توانند وارد شوند.

این هشدارها از کجا ظاهر می شوند و چرا؟

به طور عمده به دلایل قانونی ، شرکت های سرمایه گذاری و موسسات مالی به طور کلی نوعی هشدار در بروشور و سایت های اینترنتی خود را منتشر می کنند. هدف نه تنها توضیح برای سرمایه گذار ماهیت خطرات ناشی از نوع خاص سرمایه گذاری ارائه شده ، بلکه همچنین اطمینان از اینكه اگر اوضاع بد باشد ، نمی توان دادخواستی ایجاد كرد. هشدارها یا در یک لینک اینترنتی جداگانه قرار دارند ، یا در صفحات اضافی چاپ می شوند-متفاوت از یک پاورقی نسبتاً کوچک تا یک توضیح کاملاً صریح و بزرگ درباره آنچه می تواند اشتباه باشد. طول آن از یک جمله به چند صفحه متفاوت است.

نمونه هایی از هشدارهای مکتوب

بیایید به برخی از نمونه های کتبی واقعی در مورد چگونگی هشدار دادن به سرمایه گذاران درباره آنچه ممکن است برای پول آنها هشدار داده شود ، نگاه کنیم. خواهیم دید که بنگاه ها چه می گویند و چقدر مفید است.

مثال: خیلی مبهم "سرمایه گذار ممکن است کمتر از مبلغ سرمایه گذاری شده را پس بگیرد. اطلاعات مربوط به عملکرد گذشته، در صورت ارائه، لزوماً راهنمای عملکرد آینده نیست."یا: «ارزش سرمایه واحدهای صندوق می تواند نوسان داشته باشد و قیمت واحدها هم پایین بیاید و هم افزایش یابد و تضمینی نیست».

متأسفانه چنین هشدارهایی بسیار رایج است. مشکل اینها این است که هیچ اندازه گیری وجود ندارد و اخطار واقعاً به خانه نمی رسد. آیا می توانید 5% یا 25% از دست بدهید؟یک تفاوت بزرگ بین این دو وجود دارد. بعید است که این هشدار به تنهایی تضمین کند که سرمایه گذار بی احتیاط می داند چه اتفاقی می تواند برای پول آنها بیفتد.

مثال: برای افراد غیر متخصص به راحتی قابل درک نیست "سرمایه گذاری ها و خدمات ارائه شده توسط ما ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. اگر در مورد مزیت یک سرمایه گذاری شک دارید، باید از یک مشاور مالی مستقل مشاوره بگیرید."

این مطمئناً به مردم هشدار می دهد که مراقب باشند، اما چه تعداد از سرمایه گذاران واقعاً معنی "مناسب بودن" را درک می کنند یا می خواهند دوباره بررسی کنند؟علاوه بر این، اگر سرمایه گذار به فروشنده اعتماد کند، فکر می کند که مراقب است. احتمال اینکه یک سرمایه گذار در واقع به مشاور مراجعه کند کم است.

مثال: نسبیت و زمینه با توجه به "شما باید آگاه باشید که انواع خاصی از صندوق ها ممکن است ریسک سرمایه گذاری بیشتری نسبت به سایر صندوق های سرمایه گذاری داشته باشند. این موارد شامل شرکت های کوچکتر ما، رشد اقیانوس آرام و صندوق های ژاپن می شود."

از اینجا می توانید ببینید که همان شرکت سرمایه گذاری های مطمئن تری دارد که ممکن است ترجیح دهید. این دیگر یک هشدار رمزی نیست و به وضوح به جایگزین های کم خطر اشاره دارد.

مثال: زیان ها می توانند بزرگ باشند «سرمایه گذاری در اوراق بهادار شرکت های کوچک تر می تواند ریسک بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در شرکت های بزرگ تر و با سابقه تر داشته باشد که می تواند منجر به زیان سرمایه قابل توجهی شود که ممکن است تأثیر مخربی بر ارزش صندوق داشته باشد."

مسلماً این یک جمله غیرقابل تحمل است. اما آنچه در این مورد خوب است این است که به سرمایه گذار هشدار داده می شود که زیان می تواند قابل توجه باشد. این هنوز کمیت نشده است، اما این نکته که سرمایه گذاری برای افراد ضعیف نیست به اندازه کافی روشن است.

مثال: حالا این یک هشدار است!"شما نباید یک ضمانت نامه بخرید، مگر اینکه آماده باشید کل پولی را که سرمایه گذاری کرده اید به اضافه هر کمیسیون یا سایر هزینه های تراکنش متحمل شوید."

بدون نیاز به تجربه گسترده یا تخیل روشن. کاملاً واضح است که شما می توانید خیلی چیزها را از دست بدهید.

معیارهای یک هشدار خطر خوب

معیارهای مختلفی وجود دارد که هشدار باید در صورت دستیابی به پیام مناسب برآورده شود:

• کمیتاگرچه این همیشه امکان پذیر نیست ، سرمایه گذاران باید در مورد نسبت پول خود که می توانند از دست بدهند ، ایده ای داشته باشند.
• هشدارها باید به راحتی دنبال شود. هرگونه هشدار خطر باید آسان باشد. اگر نمی فهمید که هشدار خطر به شما چه می گوید ، فرض نکنید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است فقط به این دلیل که به فروشنده اعتماد دارید. به یک سرمایه گذار بی تجربه می توان به راحتی توصیه کرد که هر چیزی را خریداری کند ، از یک صندوق سهام اساسی گرفته تا یک محصول ساختاری بسیار پیچیده.
• امضای برای هر دو طرف مهم است. اگر یک سرمایه گذار باید هشدار را امضا کند ، این اهمیت آن را نشان می دهد و از شرکت محافظت خوبی می کند. با این حال ، هرگز چیزی را که نمی فهمید امضا نکنید.
• هشدارهای اینترنتیدر اینترنت ، کلیک کردن با هشدار و ادامه معامله بسیار آسان است. در دنیای کامل ، پیوند و ورود بسیار واضح خواهد بود و سرمایه گذار از این امر خواسته است که هشدار را جدی بگیرد. با این حال ، این یک دنیای عالی نیست ، و این وظیفه سرمایه گذاران است که اطمینان حاصل کنند که آنها سلب مسئولیت را قبل از ادامه می خوانند.
• توضیحات شخصیاین تنها روشی است که بسیاری از سرمایه گذاران واقعاً خطرات یک سرمایه گذاری معین را درک می کنند. اگر هشدار چاپ معیارهای شما را برآورده نمی کند ، به دنبال مشاوره شخصی باشید. توضیحات باید واضح باشد و جزئیات کافی را ارائه دهد ، بنابراین می دانید چه چیزی می توانید از دست بدهید ، و چگونه و چه محصولات دیگر ممکن است کم و بیش مناسب و جذاب باشند. فروشنده همچنین باید توجه داشته باشد که چگونه این هشدار ارائه شده است و در صورت امکان ، سرمایه گذار را نیز به امضای این موضوع تبدیل کند.

از شما بپرسید تا مطمئن شوید

به عنوان یک سرمایه گذار خصوصی ، باید اطلاعات و توضیحات کلامی و/یا کتبی را درخواست کنید تا اینکه مطمئن شوید هشدارها را درک نکرده اید. تا زمانی که کاملاً آگاه نباشید ، از نظر کمی ، آنچه را که می خواهید برای به دست آوردن و از دست دادن و چه سرمایه گذاری های بالقوه دیگری با نسبت های مختلف ریسک/پاداش وجود داشته باشد ، متوقف نکنید.

خط پایین

ضروری است که هشدارهای ریسک سرمایه گذاری نه تنها برای ارائه حمایت قانونی ، بلکه برای اطمینان از این که پیام واقعاً به خانه می رسد ، واضح و کافی باشد. بنگاهها و مشاوران فقط باید محصولاتی را با هشدار بفروشند که سطح واقعی ریسک را به وضوح منتقل می کند. متأسفانه ، آنچه باید انجام شود و آنچه معمول است دو چیز متفاوت است. به عنوان یک سرمایه گذار ، بسیار مهم است که بدانید چه مقدار از پول خود را می توانید از دست بدهید و چه شرایطی می تواند باعث ایجاد این امر شود. اگر از خطرات سرمایه گذاری ناراحت هستید ، به یاد داشته باشید که همیشه گزینه های کم خطر وجود دارد.