9. پشتیبانی و مقاومت در بازارهای سهام

مغز انسان توانایی تفکر پیچیده و توانایی احتباس فراوان را دارد. خاطراتی که در ذهن ما حفظ شده است به ما کمک می کند تا گذشته را به یاد بیاوریم و این قدرت را به ما این امکان را می دهد که به آینده خود فکر کنیم.

این واقعیت که گذشته ما آینده ما را شکل می دهد می تواند یک عامل مؤثر در تکامل مفهوم پشتیبانی و مقاومت در تحلیل فنی باشد. همچنین ، "تاریخ تمایل به تکرار خود دارد" همچنین یک فرض اساسی است که این تئوری در آن شکل گرفته است.

بیایید معنای پشتیبانی و مقاومت را درک کنیم و ببینیم که چگونه تاریخ نقش دارد.

پشتیبانی چیست؟

• همانطور که از نام آن پیداست ، قیمت پشتیبانی سطحی است که از کاهش بیشتر به قیمت سهام پشتیبانی می کند.
• این سطحی است که قیمت سهام آن را به عقب می اندازد یا با حرکت به پهلو تقریباً در همان سطح باقی می ماند.
• هنگامی که قیمت سهام در پایین کشویی قرار دارد ، سطح پشتیبانی وارد تصویر می شود.

مقاومت چیست؟

• سطح مقاومت سطحی است که حرکت قیمت از بالا رفتن با مقاومت روبرو است.
• در این سطح ، قیمت برای مدت زمان قابل توجهی در یک محدوده بسیار باریک جمع می شود یا حرکت می کند.
• هنگام بالا رفتن قیمت سهام ، سطح مقاومت مرتبط است.

یک واقعیت جالب

اگر قیمت سهام شکسته شود ، سطح پشتیبانی آن بیشتر می شود. این سطح پشتیبانی قدیمی هنگامی که قیمت سهام در نهایت سفر صعودی خود را آغاز می کند ، به یک سطح مقاومت جدید تبدیل می شود.

به همین ترتیب ، اگر قیمت سطح مقاومت را نقض کند و فراتر از آن حرکت کند ، آن سطح معمولاً در آینده با شروع قیمت سهام به عنوان سطح پشتیبانی عمل می کند.

قبل از اینکه عمیق تر به این مفاهیم بپردازیم ، بیایید به نکات قابل توجه نگاه کنیم:

• پشتیبانی و مقاومت می تواند صرف نظر از فرکانس زمانی نمودار-داخل ، روزانه ، هفتگی یا ماهانه-کار کند.
• از آنجا که این مفهوم یک علم دقیق نیست ، ممکن است قیمت سهام دقیقاً مطابق با سطح پشتیبانی و مقاومت ، مسیر خود را تغییر ندهد.
• به همین دلیل ، تحلیلگران معمولاً یک باند قیمت را پیشنهاد می کنند که به عنوان مناطق پشتیبانی و مقاومت عمل می کند.
• هرچه قیمت سهام بیشتر از پشتیبانی و مقاومت آن بازدید کند ، ضعیف تر می شود. به عبارت دیگر ، سطح پشتیبانی و مقاومت نمی تواند همانطور که دائمی است باقی بماند. آنها دیر یا زود شکسته می شوند

خطوط به عنوان پشتیبانی و مقاومت

نمودارهای فوق حاکی از سطح پشتیبانی و مقاومت ، نحوه نقض آنها و ایجاد سطح جدید است.

یک روند خطی است که به اوج یا فرورفتگی قیمت سهام می پیوندد تا جهت حرکت قیمت را نشان دهد (به نمودارها مراجعه کنید). در حالی که Trendlines معمولاً جهت قیمت سهام را نشان می دهد ، آنها همچنین به عنوان سطح پشتیبانی و مقاومت عمل می کنند. هنگامی که بازار در پایین سقوط قرار دارد ، خط روند با پیوستن به محورهای برتر ترسیم می شود. در مورد حرکت رو به بالا ، خط روند با پیوستن به محورهای پایین ترسیم می شود. با این حال ، این تنها زمانی امکان پذیر است که بازار به سمت بالا یا پایین حرکت کند. به عبارت دیگر ، در صورت عدم روند بازار و در حال حرکت به پهلو ، این نشانه در دسترس نخواهد بود.

نمودار قیمت فوق از هندوستان یونیلور است. قیمت سهام قبل از اینکه در نهایت در سال 2021 تجزیه شود ، از یک روند چند ساله پشتیبانی کرده است. بعداً ، همین خط به سطح مقاومت تبدیل شد. لازم به ذکر است که یک سنبله موقت داخل رحمی در قیمت بالا یا زیر خط روند را نمی توان یک شکست در نظر گرفت.

مقاومت/ پشتیبانی بالا/ پایین قبلی

اگر معرفی این فصل را به یاد بیاورید ، ما در مورد تاریخ بازی در تعیین حرکت سهام صحبت کردیم. از آنجا که اوج/پایین ترین سهام یا شاخص قبلی برای مدت طولانی در ذهن معامله گران باقی مانده است ، این اغلب در خرید یا فروش هر زمان که قیمت یا شاخص به آن سطح برسد ، تأثیر می گذارد.

روانشناسی انسانی در اینجا نقش دارد و باعث می شود تا معامله گران معتقدند که هر زمان که به سطح قبلی خود برسد ، قیمت سهام واکنش نشان می دهد. در نتیجه ، اوج های قبلی/پایین اغلب به عنوان مقاومت و پشتیبانی عمل می کنند. اوج های قبلی و پایین اغلب توسط معامله گران و سرمایه گذاران بلند مدت برای تصمیم گیری در مورد ورود و خروج خود استفاده می شود.

در نمودار فوق از Nifty Bank ، می توانید سطح مقاومت/پشتیبانی بالا/پایین قبلی را به وضوح مشاهده کنید. همچنین ، پس از شکسته شدن سطح مقاومت ، هنگامی که قیمت شروع به تصحیح کرد ، به سطح پشتیبانی سهام تبدیل شد.

به یاد داشته باشید ، این فقط قیمت سهام گذشته نیست که به عنوان سطح پشتیبانی/مقاومت (S/R) عمل می کند. عوامل دیگری نیز وجود دارد که ممکن است در قیمت سهام تأثیر بگذارد.

قیمت IPO به عنوان سطح S/R

قیمت سهام یک سهام تازه لیست شده در یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) ممکن است گاهی اوقات به عنوان مقاومت عمل کند (اگر در زیر قیمت پیشنهاد ذکر شده باشد) یا در صورت اصلاح پشتیبانی ارائه می دهد. با این حال ، این قانون ممکن است در مورد IPO های گران قیمت آب نگه ندارد. در موارد دیگر ، قیمت مسئله به عنوان پشتیبانی خوب عمل می کند ، تا حدودی به این دلیل که اغلب مروج/سازندگان بازار برای اطمینان از ماندن قیمت بالاتر از قیمت مسئله ، از آنها پشتیبانی می کنند.

بیایید نمودار قیمت شرکت مدیریت Asset Management Ltd را که با IPO در 555 روپیه منتشر شده است ، مطالعه کنیم. گرچه سهام زیر قیمت پیشنهاد لیست شده است ، اما برای عبور از قیمت مسئله مدتی طول کشید. پس از رسیدن به سطح قیمت مسئله ، سهام نزدیک به شش ماه در اطراف آن سطح قرار گرفت. این قیمت در طی این شش ماه از قیمت مسئله پشتیبانی شدیدی داشت.

حرکت متوسط به عنوان پشتیبانی و مقاومت

میانگین حرکت به طور متوسط در بسته شدن قیمت ها در طی یک دوره زمانی است. این میانگین های متحرک اغلب در تجزیه و تحلیل فنی به سطح پشتیبانی و مقاومت کلیدی تبدیل می شوند. جدا از نشان دادن این روند ، میانگین حرکت (متقاطع) توسط معامله گران برای ورود و خروج استفاده می شود. به دلیل محبوبیت آنها ، آنها اغلب به نقاط پشتیبانی و مقاومت تبدیل می شوند.

نکته جالب در اینجا این است که میانگین های متحرک توسط سرمایه گذاران کوتاه مدت و بلند مدت استفاده می شود. حتی معامله گران Intraday از این ابزار استفاده می کنند. میانگین های مختلف در حال حرکت-8 روزه ، 21 روزه ، 50 روزه ، 200 روز و غیره-که معامله گران و سرمایه گذاران برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت از آن استفاده می کنند.

در نمودار Hero Motocorp ، میانگین حرکت 200 روزه به عنوان مقاومت قوی عمل می کند. سهام چندین تلاش برای شکستن این مقاومت انجام داده است اما شکست خورده است. در بعضی موارد ، اگرچه قیمت سهم از میانگین متحرک عبور کرده است ، اما نتوانسته است مدت طولانی در بالای آن باقی بماند و در نهایت زیر آن رفته است.

در نمودار فوق ، 200 DMA در بسیاری از مواقع خط پشتیبانی عمل کرده است ، اگرچه سرانجام ، این پشتیبانی شکسته شد. هنگامی که این اتفاق افتاد ، هنگامی که قیمت سهام روند خود را معکوس کرد و شروع به حرکت کرد ، خط مقاومت شد. انتخاب میانگین حرکت خاص به سطح راحتی و استراتژی سرمایه گذاری بستگی دارد. سرمایه گذاران با دیدگاه سرمایه گذاری کوتاه مدت به دنبال میانگین های کوتاه تر حرکت می کنند ، در حالی که سرمایه گذاران بلند مدت از میانگین حرکت طولانی مدت برای شناسایی سطح پشتیبانی و مقاومت استفاده می کنند.

شماره های گرد به عنوان پشتیبانی و مقاومت

شما ممکن است با مفهوم "90 عصبی" در کریکت آشنا باشید. غالباً ممکن است بعد از عبور از علامت 90 کاره ، یک خمیر را در حال تلاش عصبی در زمین دیده باشید. در حقیقت ، آنها اغلب قبل از ضربه زدن به چهره جادویی ، بیرون می روند. اتفاق مشابهی در بورس سهام رخ می دهد که قیمت سهام نزدیک به ارقام دور مانند 100 ، 200 ، 500 یا 1000 افزایش یابد. همچنین زمانی اتفاق می افتد که سهام در حالت اصلاحی باشد. ارقام دور اغلب به عنوان پشتیبانی و مقاومت برای قیمت سهام عمل می کنند. در اینجا پشتیبانی و مقاومت هیچ دلیل اساسی ندارند. این صرفاً به دلایل روانشناختی است.

به طور مشابه ، اوج و پایین 52 هفته نیز اغلب به عنوان سطح S/R عمل می کنند. ممکن است دلایل خاصی وجود داشته باشد که قیمت سهام ممکن است در گذشته بالا یا پایین را لمس کند. در حالی که ممکن است معامله گران/سرمایه گذاران دلایل خود را به خاطر بسپارند ، آنها فقط سطح را به خاطر می آورند.

در نمودار فوق از ماروتی ، ارقام دور در چندین نوبت به عنوان مقاومت و پشتیبانی عمل کرده اند. توجه داشته باشید که پشتیبانی و مقاومت لزوماً با قیمت دقیق رقم اما در جایی در نزدیکی آن شکل صورت نمی گیرد.

نکاتی که باید به خاطر بسپارید

• پشتیبانی و مقاومت ممکن است تحت هر شرایطی کار نکند و ممکن است استثنائاتی نیز وجود داشته باشد.
• هنگامی که احساسات کلی بازار تحت تأثیر رویدادهای خارجی مانند اعلام جنگ ، تشکیل دولت های جدید ، بلایای طبیعی و غیره قرار می گیرد ، قیمت سهام (یا شاخص) ممکن است اوج یا پایین جدیدی پیدا کند و از تمام مقاومت ها و پشتیبانی های قبلی پیشی بگیرد.
• ممکن است برخی از اخبار خاص سهام (مثبت یا منفی) وجود داشته باشد که از نظر ماهیت مختل کننده است و ممکن است قیمت سهام را به سطوح جدید سوق دهد.
• با این حال ، ما ممکن است به طور مرتب با چنین شرایطی روبرو نشویم.

ما کی هستیم

• چه چیزی ما را سوق می دهد
• اسپرسو
• به ما بپیوندید - مشاغل
• ما برجسته شدیم!
• وبلاگ اسپرسولوژی

چرا ما را امتحان کنید

• فقط وقتی سود می کنید پرداخت کنید
• اهرم دریافت کنید
• سیستم عامل هایی که دوست خواهید داشت
• برنامه تقویت کننده تجارت
• فاحشه
• شماره N-N-BRATE
• برنامه شریک

پیوندهای مهم

• افتتاح حساب
• برنامه ارجاع
• لیست اتهامات
• جزئیات اهرم
• حمایت کردن
• ماشین حساب کارگزاری

شماره 15 دقیقه این کار در ساعات اداری قابل استفاده است تا فقط حساب های هندی ساکن دار که KRA تأیید شده اند ، پس از تمام مراحل مربوط به IPV و انجام کوشش مشتری ، حساب باز خواهد بود. برای سال اول هیچ AMC در حساب DEMAT متهم نیست. تمام هزینه های دیگر طبق نرخ تعرفه توافق شده اعمال می شود.

* حساب رایگان این پیشنهاد فقط برای یک دوره محدود با اختیار شرکت باز است و فقط برای حساب های جدید که تا 31 ژانویه 2023 باز شده است قابل اجرا است. این پیشنهاد فقط برای چشم پوشی از هزینه های باز کردن حساب 354 روپیه است. و همچنین مالیات و سایر هزینه های قانونی/ارزی همچنان اعمال می شود.

^ فقط وقتی سود می برید بپردازید

• محاسبات برای هر بخش ، هر مبادله و هر محصول به طور جداگانه اتفاق می افتد. انواع محصولات موجود عبارتند از CNC (Cash & Carry) ، EMF (بودجه حاشیه مبادله) ، MIS (مربع حاشیه داخلی) ، MIS+ (مربع داخلی داخل به علاوه) و CNF (حمل جلو).
• برای محصول MIS+ ، ضمن قرار دادن سفارش کاربر ، سفارش اول پای را به همراه سفارش ماشه ضرر اجباری (یعنی پای دوم) و سفارش ماشه سود اختیاری (پای سوم) قرار می دهد. مرتبه پا اول با ترتیب مرحله دوم/سوم برچسب گذاری می شود و سود و ضرر بر اساس چنین برچسب گذاری محاسبه می شود و بر اساس جفت معاملات که از طریق محصول اجرا می شوند محاسبه می شود.
• نرخ در نظر گرفته شده میانگین وزنی نرخ اجرای تجارت است و نه نرخ خالص پس از هزینه های معامله و مالیات قانونی.
• هزینه های معامله ، STT/CTT ، وظیفه تمبر و سایر هزینه های نظارتی/قانونی در دوره عادی برای همه معاملات پرداخت می شود.
• برای مربع داخل intraday ، در صورتی که چنین تجارت منجر به از دست دادن شود ، هیچ کارگزاری در مرحله دوم شارژ نمی شود ، اما کارگزاری در مرحله اول در همه موارد به کار می رود.
• به منظور محاسبه کارگزاری تحت پرداخت فقط در صورت سودآوری ، هنگام خرید پا و فروش پا از امنیت در صرافی های مختلف ، به منظور محاسبه سود یا ضرر برای شارژ تعرفه به عنوان تجارت داخل کشور در نظر گرفته نمی شود. و به نظر می رسد که هر پا تجارت تحویل است.
• سود/ضرر بر اساس متوسط نرخ نرخ نرخ بازار بدون در نظر گرفتن هزینه های مرتبط (کارگزاری ، هزینه معاملات یا مالیات های قانونی) ، در سطح تجارت ، بر اساس اولین زمان تجارت اجرا محاسبه می شود.
• هنگامی که شما چندین سفارش خرید/فروش همان سهام/قرارداد دارید ، میانگین قیمت بازار خرید/فروش موقعیت باز در زمان مربع به عنوان پایه ای برای محاسبه اینکه آیا تجارت در پیش است یا خیر ، گرفته می شود.

** این امکانات توسط Sharekhan.com هند Pvt ارائه شده است. آموزشی ویبولیتین MoneyFlix و برنامه تقویت کننده تجارت Sharekhan.com هند Pvt. آموزشی ویبولیتین محصولات معامله شده مبادله ای نیستند و کلیه اختلافات در رابطه با محصولات مذکور دسترسی به مجمع ردیابی سرمایه گذار مبادله یا مکانیسم داوری را نخواهد داشت.

دفتر ثبت شده: خدمات مالی اسپرسو خصوصی محدود (که قبلاً با نام Sharekhan Comtrade Private Limited شناخته می شد) ، روبی ، طبقه 18 ، 29 Senapati Bapat Marg ، Dadar (West) ، بمبئی 400 028 ، ماهاراشترا ، هند

تلفن: 022 6750 2000. نمابر: 022 2432 7343.

خدمات مالی اسپرسو خصوصی محدود (که قبلاً با نام Sharekhan Comtrade Private Limited شناخته می شد): Sebi Regn. شماره: BSE / NSE (Cash / F & O / CD) / MCX - کالا: INZ000041331 ؛CIN No. U65100MH2015PTC269036 DP: CDSL-DP-451-2020 ؛شناسه عضو NSE - 90194 ؛شناسه عضو BSE - 6732 ؛شناسه عضو MCX - 55400

برای هرگونه ایمیل شکایت در [ایمیل محافظت شده]

افسر انطباق: آقای Sandeep Adhangale ؛شناسه ایمیل: [ایمیل محافظت شده] ؛تلفن: 022-67502000.

سلب مسئولیت: سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار در معرض خطرات بازار است ، قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید. لطفاً به سند افشای ریسک صادر شده توسط SEBI مراجعه کرده و حقوق و تعهدات را انجام دهید و قبل از تجارت در بورس سهام ، توسط بورس و سپرده گذاری های سهام و تاریخ صادر شده توسط بورس و سپرده گذاری ها صادر شده است. کارگزاری از حد مجاز SEBI تجاوز نخواهد کرد.

"Prevent Unauthorized Transactions in your demat account>شماره تلفن همراه خود را با شرکت کننده سپرده گذاری خود به روز کنید. هشدارهایی را در مورد تلفن همراه ثبت شده خود برای کلیه بدهی ها و سایر معاملات مهم در حساب DEMAT خود مستقیماً از CDSL/NSDL در همان روز دریافت کنید. صادر شده به نفع سرمایه گذاران. "