درک ریسک نرخ بهره

سرمایه گذاری در اوراق قرضه و صندوق های اوراق قرضه می تواند به شما کمک کند تا نمونه کارها خود را متنوع کنید زیرا اوراق قرضه اغلب از سهام بی ثبات است. و اوراق قرضه می تواند بدون توجه به محیط نرخ بهره ، درآمد منظم به شما بدهد. اصول صندوق اوراق قرضه را مرور کنید.

اما برخی از خطرات وجود دارد که باید در سرمایه گذاری اوراق بهادار از آن آگاه باشید. یکی از آنها ریسک نرخ بهره است.

ریسک نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره به تعیین کوپن اوراق قرضه جدید کمک می کند - یعنی میزان درآمد شما از پرداخت بهره وثیقه دریافت خواهید کرد. در حالی که ممکن است کوپن ها تغییر نکنند ، با نوسان نرخ بهره ، قیمت اوراق قرضه نوسان می کند.

نرخ بهره و قیمت اوراق بهادار در جهت های مخالف حرکت می کند:

با افزایش نرخ بهره بازار ، اوراق قرضه تازه صادر شده به طور کلی بازده بالاتری را ارائه می دهد و قیمت اوراق قرضه موجود با بازده پایین کاهش می یابد. این احتمال که اوراق قرضه ای که در اختیار دارید به دلیل نوسانات نرخ ارزش خود را از دست می دهد ، به عنوان ریسک نرخ بهره شناخته می شود.

چگونه افزایش نرخ بهره بر سرمایه گذاری اوراق قرضه تأثیر می گذارد

چگونه می توانید ریسک نرخ بهره را مدیریت کنید

ریسک نرخ بهره نمی تواند از بین برود ، اما می توان آن را مدیریت کرد. برخی از حرکات که باید در نظر بگیرند عبارتند از:

هلدینگ ها را با اوراق بهادار با بازده بالاتر متنوع کنید

اوراق قرضه شرکتی یا اوراق قرضه تحت حمایت وام به طور معمول نسبت به خزانه داری نسبت به تغییرات نرخ بهره حساسیت کمتری دارند و بنابراین می توانند سبد اوراق قرضه شما را متنوع کنند. اما به خاطر داشته باشید که اوراق بهادار با بازده بالاتر معمولاً از خزانه ها خطرناک تر است و شامل قرار گرفتن در معرض ریسک اعتباری است.

روی اوراق قرضه کوتاهتر تمرکز کنید

مدت زمان ، بیان شده در سالها ، یک معیار اصلی حساسیت صندوق اوراق بهادار به تغییرات نرخ بهره است. هرچه مدت زمان طولانی تر باشد ، با تغییر در نرخ بهره بازار ، ارزش اوراق قرضه افزایش یا کاهش می یابد. سرمایه گذاری در اوراق قرضه کوتاهتر یا وجوه در هنگام افزایش نرخ بهره ممکن است به کاهش قیمت کمک کند.

استفاده از مدت زمان به عنوان راهنمایی برای اندازه گیری ریسک نرخ بهره

در حالی که دانستن مدت زمان سبد خرید شما خوب است ، متخصصان سرمایه گذاری ما معتقدند که داشتن مدت زمان منعکس کننده مدت زمان سرمایه گذاری شما سودمند است. هرچه به هدف خود نزدیکتر باشید ، و یا نسبت به تغییرات احتمالی در ارزش نمونه کارها خود حساس تر باشید ، احتمالاً مدت زمان شما کوتاه تر است.

اگر افق زمانی شما تقریباً سه سال است

اوراق بهادار کوتاهتر ما را در نظر بگیرید:

اگر افق زمانی شما بیش از سه سال است

ممکن است شما مایل باشید درجه بالاتری از خطر نرخ بهره را برای پاداش های بالقوه بالاتر بپذیرید. با این حال ، اگر اهداف شما طولانی تر باشد ، ما معتقدیم که دارایی متوسط ، دارایی های متنوع و متنوع در درآمد ممکن است گزینه خوبی باشد.

ما چندین بودجه با مدت متوسط ارائه می دهیم. ممکن است بخواهید در نظر بگیرید:

1. بازه زمانی شما
2. بودجه بیشتر اوراق قرضه

اگر افق زمانی شما تقریباً سه سال است

اوراق بهادار کوتاهتر ما را در نظر بگیرید:

اگر افق زمانی شما بیش از سه سال است

ممکن است شما مایل باشید درجه بالاتری از خطر نرخ بهره را برای پاداش های بالقوه بالاتر بپذیرید. با این حال ، اگر اهداف شما طولانی تر باشد ، ما معتقدیم که دارایی متوسط ، دارایی های متنوع و متنوع در درآمد ممکن است گزینه خوبی باشد.

ما چندین بودجه با مدت متوسط ارائه می دهیم. ممکن است بخواهید در نظر بگیرید:

در جدول زیر مدت فعلی سرمایه گذاری های اوراق قرضه Line Line Investments Century نشان داده شده است. اگر احساس می کنید مدت زمان صندوق اوراق قرضه شما یا نمونه کارها شما با چارچوب زمانی سرمایه گذاری شما مطابقت ندارد ، با ما تماس بگیرید و ما می توانیم به شما در ارزیابی وضعیت خود کمک کنیم.

سهام صندوق توسط دولت ایالات متحده تضمین نمی شود.

اوراق بهادار با امتیاز پایین که در آن صندوق سرمایه گذاری می کند در معرض ریسک اعتباری بیشتر ، ریسک پیش فرض و ریسک نقدینگی قرار دارد.

سرمایه گذاری بین المللی شامل خطرات ویژه ای مانند بی ثباتی سیاسی و نوسانات ارز است.

درآمد سرمایه گذاری ممکن است مشمول مالیات های خاص ایالتی و محلی باشد و بسته به وضعیت مالیاتی شما ، حداقل مالیات جایگزین فدرال (AMT). سود سرمایه از مالیات بر درآمد ایالتی و فدرال معاف نیست.

دفترچه حاوی اطلاعات بسیار مهمی در مورد ویژگی های اوراق بهادار اساسی و پیامدهای احتمالی مالیاتی در داشتن این صندوق ها است.

اگرچه اگر سهام خود را در بلوغ نگه دارید ، می توانید به طور بالقوه بازده قابل اعتماد کسب کنید ، اما باید برای نوسانات قیمت چشمگیر آماده باشید که در صورت فروخته شدن قبل از سررسید ، ممکن است منجر به سود یا ضرر قابل توجهی شود.

از آنجا که این صندوق در درجه اول در اوراق بهادار شهرداری کالیفرنیا و اوراق بهادار صادر شده توسط سرزمین های ایالات متحده سرمایه گذاری می کند ، بازده و قیمت آن تحت تأثیر تحولات سیاسی و اقتصادی در ایالت و سرزمین ها قرار می گیرد.

هیچ تضمینی وجود ندارد که تمام درآمد صندوق از مالیات بر درآمد فدرال یا ایالتی یا محلی معاف شود. مدیران پورتفولیو مجازند تا 20٪ از دارایی های صندوق را در اوراق بدهی با پرداخت بهره که مشمول مالیات بر درآمد فدرال، مالیات بر درآمد ایالتی کالیفرنیا یا مالیات محلی و/یا حداقل مالیات جایگزین فدرال هستند، سرمایه گذاری کنند.

بازده سرمایه گذاری از مالیات فدرال معاف است.

سرمایه گذاری بین المللی مستلزم خطرات خاصی مانند بی ثباتی سیاسی و نوسانات ارزی است. سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور ممکن است این خطرات را تشدید کند.

یکی از بهترین راه ها برای آماده شدن برای همه شرایط بازار، داشتن یک سبد کاملا متنوع است.

ما به طور حرفه ای مدیریت و پورتفولیوهای متنوعی داریم که ممکن است راه حل باشد. پرتفوی تخصیص دارایی مبتنی بر زمان و ریسک ما را در نظر بگیرید که سهام، اوراق قرضه و سرمایه گذاری های کوتاه مدت را در یک صندوق واحد ترکیب می کند - و شامل ترکیبی از سرمایه گذاری هایی است که به کاهش ریسک نرخ بهره کمک می کند.

منابع بیشتر برای شما

آخرین نظرات در مورد نرخ بهره و بازار اوراق قرضه را از کارشناسان با درآمد ثابت ما دریافت کنید.

آماده مبارزه با افزایش نرخ بهره هستید؟

ما می توانیم به شما کمک کنیم تا با تاثیر افزایش نرخ بهره بر پرتفوی خود مقابله کنید.

قبل از سرمایه گذاری باید اهداف سرمایه گذاری، ریسک ها، هزینه ها و هزینه های صندوق را به دقت در نظر بگیرید. بروشور صندوق یا خلاصه بروشور صندوق که از طریق تماس با شماره 1. 800. 345. 2021 قابل دریافت است، حاوی این اطلاعات و سایر اطلاعات در مورد صندوق است و قبل از سرمایه گذاری باید به دقت مطالعه شود. سرمایه گذاری در معرض ریسک بازار است.

تاریخ هدف پرتفوی یک انتخابی، سال تقریبی است که سرمایه گذاران قصد دارند بازنشسته شوند یا شروع به برداشت پول خود کنند. ارزش اصلی سرمایه گذاری در هیچ زمان، از جمله در تاریخ هدف، تضمین نمی شود.

هر پرتفولیوی تاریخ هدف یک انتخاب با تاریخ هدف به دنبال بالاترین بازده کل مطابق با ترکیب دارایی های اختصاصی American Century Investments است. با گذشت زمان، ترکیب دارایی ها و وزن ها به گونه ای تنظیم می شوند که محافظه کارانه تر باشند. به طور کلی، با نزدیک شدن به سال هدف، تخصیص پرتفوی با کاهش تخصیص به سهام و افزایش تخصیص به اوراق قرضه و معادل های نقدی محافظه کارانه تر می شود.

نظرات بیان شده مربوط به سرمایه گذاری های قرن آمریکا (یا مدیر نمونه کارها) است و هیچ تضمینی برای عملکرد آینده سبد سرمایه گذاری های قرن آمریکایی نیست. این ماده فقط برای اهداف آموزشی تهیه شده است. در نظر گرفته نشده است که ارائه شود ، و نباید به آن اعتماد کرد ، سرمایه گذاری ، حسابداری ، مشاوره حقوقی یا مالیاتی.

این ماده فقط برای اهداف آموزشی تهیه شده است. در نظر گرفته نشده است که ارائه شود ، و نباید به آن اعتماد کرد ، سرمایه گذاری ، حسابداری ، مشاوره حقوقی یا مالیاتی.

دفترچه حاوی اطلاعات بسیار مهمی در مورد ویژگی های امنیتی اساسی و پیامدهای بالقوه مالیاتی در مالکیت این صندوق است.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت مشمول خطرات مرتبط با اوراق بهادار بدهی از جمله اعتبار ، قیمت و ریسک نرخ بهره است.

به طور کلی ، با افزایش نرخ بهره ، ارزش اوراق بهادار در صندوق کاهش می یابد. برعکس وقتی نرخ بهره کاهش می یابد.

سهام صندوق توسط دولت ایالات متحده تضمین نمی شود.

مانند همه سرمایه گذاری ها ، خطرات نوسان قیمت ، عدم اطمینان از سود سهام ، نرخ بازده و بازده وجود دارد. دارایی های فعلی و آینده در معرض خطر بازار قرار دارد و از نظر ارزش نوسان خواهد داشت.

تنوع ، سود را تضمین نمی کند و در برابر از دست دادن مدیر نیز محافظت نمی کند.

مدت زمان ، که نشانه ای از حساسیت نسبی ارزش بازار یک امنیت در تغییر نرخ بهره است ، براساس کل ارزش فعلی کلیه پرداختهای اصلی و بهره ای است که باید دریافت شود ، با تخفیف در نرخ فعلی بهره و ابراز شدهدر سالهاهرچه میانگین وزنی مدت زمان سبد صندوق طولانی تر باشد ، ارزش بازار آن نسبت به نوسانات نرخ بهره حساس تر است. مدت زمان با بلوغ متفاوت است زیرا سعی در اندازه گیری حساسیت نرخ بهره یک امنیت دارد ، بر خلاف بلوغ نهایی مورد انتظار خود.