15-20 ٪ قرار گرفتن در معرض طلا می تواند بدون به خطر انداختن بازده ، خطر را کاهش دهد: Chirag Mehta از کوانتومی MF

طلا درخشان تر است - حداقل در ذهن یک سرمایه گذار - در طول دیوالی. هندی ها به دلایل مذهبی طلا خریداری می کنند یا به دلیل اینکه در فصل جشن فرخنده است. Shivani Bazaz از EtmutualFunds به صندوق متقابل Chirag Mehta ، CIO ، Quantum Mutual Fund رسید تا دریابد که چگونه سرمایه گذاران می توانند سرمایه گذاری خود را در طلا برنامه ریزی کنند. همچنین ، چیزهایی که باید در هنگام سرمایه گذاری های طلای خود باید در نظر داشته باشند. اگر قصد سرمایه گذاری در طلا را دارید ، آنچه را که Chirag Mehta برای گفتن دارد بخوانید. مصاحبه ویرایش شده

فصل دیوالی همیشه تمرکز خود را روی طلا می کند. چشم انداز طلا چیست؟

اگرچه خرید طلا در طول دیوالی عمدتاً از اقدامات فرهنگی و مذهبی انگیزه دارد ، اما حس اقتصادی خوب این رفتار را نیز به همراه دارد. فلز زرد بازده سالم را در طولانی مدت تحویل داده است. علاوه بر این ، این تنوع اساسی نمونه کارها را در زمان های بی ثبات مانند مواردی که اکنون می بینیم فراهم کرده است.

در سناریوی فعلی ، تورم در ایالات متحده همچنان با چاپ تورم سپتامبر 8. 2 ٪ در سال ، بالاتر از انتظارات اجماع و ضمانت محکم تر توسط فدرال رزرو ، که برای طلا منفی خواهد بود ، افزایش می یابد. در همین زمان ، گسترش بین بازده خزانه 10 ساله و 2 ساله ایالات متحده همچنان منفی است و این احتمال را می دهد که خروج تهاجمی فدرال رزرو از نقدینگی ، اقتصاد را به رکود اقتصادی سوق دهد ، به دارایی های ریسک آسیب برساند و از طلا بهره مند شود.

بنابراین ، با توجه به عوامل کلان اقتصادی متناقض که فلز گرانبها را تحت فشار قرار داده و می کشد ، قیمت های بین المللی طلا می تواند برای آینده قابل پیش بینی محدود شود تا اینکه وضوح بیشتری در مسیر تورم ، رشد اقتصادی و سیاست های فدرال فدرال ظاهر شود. قیمت طلای داخلی ممکن است به دلیل روپیه استهلاک ، از قیمت های بین المللی بهتر عمل کند.

در طول مدت و طولانی مدت ، اگر فدرال رزرو ایالات متحده به یک سناریوی ایده آل اما بعید که تورم تحت کنترل باشد و اقتصاد قوی باشد ، به یک فرود نرم دست پیدا کند ، قیمت طلا همچنان در روند صعودی باقی خواهد ماند. اما در مورد یک فرود سخت ، که احتمالاً سناریوی آن است ، سیاست گذاران احتمالاً مداخله می کنند تا اجازه ندهند اقتصاد تا حدی رنج ببرد که انتخاب دوباره آن دشوار شود. چنین سناریویی منجر به بازگرداندن قیمت طلا در صعود خواهد شد.

بنابراین بسیاری از ابهامات در افق معلق هستند اما طلا خیلی روشن نمی درخشد. چه اتفاقی می افتد؟قیمت های بین المللی طلا در گذشته به دلیل عوامل متضاد کلان اقتصادی محدود شده است. سفت شدن سیاست توسط فدرال رزرو و نرخ بهره بالاتر در ایالات متحده و دلار قوی تر سرچشمه های فلزی زرد بوده است. در عین حال ، تورم جهانی مداوم ، نگرانی در مورد کندی اقتصادی جهانی ، تلاطم بازار سهام و تنش های ژئوپلیتیکی از قیمت ها حمایت کرده است.

گلد چند سال پس از آخرین بحران جهانی ، برخی از درخشش خود را از دست داد. آیا وضعیت پناهگاه امن خود را به دست می آورد؟

طلا به اوج های جدید در طول بحران بهداشت و اقتصادی Covid-19 تجمع کرد ، زیرا فرار از خطر به سمت دارایی های نسبتاً ایمن تر و کاهش کمی توسط بانکهای مرکزی جهانی ، این پرونده را برای نگه داشتن طلا بهبود بخشید. سپس طلا به لطف جنگ روسیه و اوکراین ، شروع به حرکت در پست واکسن ها کرد تا دوباره در ابتدای سال 2022 افزایش یابد. با این حال ، با کم شدن حق بیمه ژئوپلیتیکی ، قیمت ها به سرعت خنک می شوند. علاوه بر این ، چرخه محکم کننده و برداشت نقدینگی توسط بانکهای مرکزی جهانی فشار رو به پایین بیشتر به قیمت ها افزود. با وجود این ، طلا به دلیل نگرانی های مربوط به رکود جهانی ، به خوبی حفظ شده است.

این ترکیب از عوامل کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی و تأثیر غیرقابل پیش بینی آنها در بازارهای مالی برای چند سال گذشته خاص نیست. این روشی است که همیشه بوده و ادامه خواهد یافت. با این حال ، ما بارها و بارها در مواقع استرس یا بحران به طلا عجله می کنیم تا هنگام تسویه حساب گرد و غبار ، فلز گرانبها را تخفیف دهیم ، بی ارزش از خطرات همیشه در حال تلاش و توانایی طلا در رشد در میان آن.

توصیه شما به سرمایه گذاران در طلا چیست؟با توجه به سفت شدن پولی جهانی هماهنگ به همراه بی شمار خطرات کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی ، انتظار داریم نوسانات در بازارهای مالی برای چند ماه آینده ادامه یابد. و در حالی که این یک دوره چالش برانگیز برای کلیه کلاس های دارایی ، سهام ، اوراق قرضه و ارزهای دارایی در معرض خطر است که دارایی های خطر بیشتری دارند و باعث می شوند طلا نسبتاً بهتر شود. و با توجه به اینکه قیمت های طلا به طور قابل توجهی اصلاح شده و نزولی از اینجا به نظر می رسد ، اکنون می تواند فرصتی عالی برای سرمایه گذاران برای جمع آوری طلا باشد.

صندوق های طلا یا ETF - این سوالی است که بسیاری از سرمایه گذاران از آنها می پرسند. شما در مورد این مسئله چیست؟Gold ETF به نمایندگی از سرمایه گذار در طلای فیزیکی سرمایه گذاری می کند و در ازای آن واحدهایی را برای آنها صادر می کند که می تواند با استفاده از یک حساب DEMAT در مبادلات معامله شود. آنها فرصت های سرمایه گذاران را برای زمان ورود و خروج خود و نقدینگی فوری فراهم می کنند. وجوه متقابل طلا یک برنامه منطقی برای این کار است زیرا آنها در ETF های طلایی سرمایه گذاری می کنند و می تواند برای کسانی که مسیر صندوق متقابل را ترجیح می دهند برای سرمایه گذاری در طلا ، یعنی بدون حساب DEMAT ، امکان بازخرید مستقیم با خانه صندوق و گزینه را انتخاب کنند ، می تواند انتخاب خوبی باشد. برای سرمایه گذاری از طریق برنامه های سرمایه گذاری سیستماتیک. هر دو روش عالی برای سرمایه گذاری در طلا هستند و سرمایه گذاران می توانند بر اساس نیازها و ترجیحات خود انتخاب کنند.

آیا از سرمایه گذاران می خواهید سرمایه گذاری های خود را به 10 یا 15 ٪ از کل نمونه کارها خود محدود کنند؟برای سرمایه گذاران با اهداف بلند مدت و افق سرمایه گذاری طولانی ، سهام عدالت کلاس دارایی ایده آل برای رشد ثروت است. اما بازارهای سهام در کوتاه مدت تمایل به فراز و نشیب ها دارند. این جایی است که تخصیص دارایی وارد می شود. با همبستگی منفی خود با سهام ، طلا در مواقع استرس بازار سهام به خوبی عمل کرده است. بر اساس تجزیه و تحلیل ما ، قرار گرفتن در معرض 15-20 ٪ در برابر طلا می تواند خطر یک نمونه کارها را بدون به خطر انداختن بازده کاهش دهد. هر چیزی بیش از این ، می تواند ضد تولید باشد.

آیا صندوق های چند دارایی گزینه بهتری برای قرار گرفتن در معرض طلا است؟صندوق های چند دارایی به طور پویا پول بین سهام ، بدهی و طلا را برای بهینه سازی بازده اختصاص می دهند. این وجوه همچنین ETF های طلا را برای قرار گرفتن در معرض طلا خود انتخاب می کند. سرمایه گذاران که می خواهند یک راه حل سرمایه گذاری یک مرحله ای داشته باشند می توانند این صندوق ها را انتخاب کنند. کسانی که ترجیح می دهند مستقیماً سرمایه گذاری کنند ، می توانند سبد سهام خود را از صندوق های متقابل سهام و ETF های طلایی خود بسازند و نیازهای تخصیص دارایی خود را برآورده کنند. در مورد دوم ، آنها باید به طور دوره ای خود اوراق بهادار خود را تعادل دهند.

تنوع بخشی در بین سرمایه گذاران جوان ارزی ندارد. در مورد انحراف به دارایی هایی مانند طلا به آنها چه خواهید گفت؟اعداد و ارقام نشان می دهد که بسیاری از سرمایه گذاران جوان سرمایه گذاری در دوران کووید را آغاز کرده اند و پس انداز خود را در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و دارایی های سهام پارک کرده اند که یک شروع عالی است. با رشد باشکوهی که سهام طی چند سال گذشته شاهد بوده است، همراه با سهولت سرمایه گذاری و ترس از دست دادن، این تعجب آور نیست. اما به نوعی بیشتر آنها طلا را به اندازه کافی جالب نمی دانند. طبقه دارایی عمدتاً سرمایه گذاران بالغ را جذب می کند و توسط افراد جوان تر «ناکارآمد»، «سنتی» یا «کسل کننده» تلقی می شود. شاید به این دلیل که در چنین مواقعی چرخه های مختلف اقتصادی و فراز و نشیب های بازار و نقش طلا را به عنوان متنوع کننده سبد سهام ندیده اند. یا شاید به این دلیل که آنها سرمایه گذاری طلا را با خرید طلای فیزیکی گران و حجیم برابر می دانند.

توصیه من به آنها این است که به جای اینکه اشتباهات خود را مرتکب شوند و از راه سخت یاد بگیرند، باید از تاریخ و تجربه سایر سرمایه گذاران باتجربه درس بگیرند. شرایط کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی کنونی در حال برقراری مجدد ارتباط طلا در پرتفوی سرمایه گذاران است. آنها باید از اصلاح قیمت اخیر استفاده کنند تا در معرض دید خود از طریق وسایل مالی و کارآمد مانند صندوق های ETF طلا و صندوق های سرمایه گذاری طلایی قرار بگیرند.

به عنوان یک مدیر ارشد اطلاعات، در این فصل دیوالی به خوانندگان ما چه توصیه ای می کنید؟اغلب سرمایه گذاران در اشتیاق خود برای خرید طلا در این فصل فرخنده، جواهرات طلا را با متقاعد کردن خود به سرمایه گذاری در جواهرات طلا می کنند، زیرا ارزش زیور آلات در آینده افزایش می یابد. اگرچه توجیه کاملاً نادرست نیست، اما فاقد برخی ملاحظات مهم است.

در حالی که جواهرات طلا به دلیل ارزش زیبایی شناختی خود خریداری و استفاده می شوند، اما به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری ناکارآمد هستند نه تنها خریداران در نهایت قیمت بالایی برای این انتخاب می پردازند (به شکل هزینه های ذخیره سازی، پرداخت هزینه، حق بیمه بالا، GST، ارزش های فروش مجدد پایین تر.) اما مستعد ناخالصی و سرقت نیز می باشد.

بنابراین ما به آنها پیشنهاد می کنیم که به جای آن اشکال مالی مانند ETFهای طلا را در نظر بگیرند که راهی خالص، مقرون به صرفه و تنظیم شده برای قرار گرفتن در معرض طلا هستند.

ادامه خبر را در

(در ETMutualFunds.com آخرین اخبار مربوط به صندوق های سرمایه گذاری مشترک، بینش و تجزیه و تحلیل MF، بهترین خریدها و روند سرمایه گذاری را دریافت کنید)