صندوق پرچین

برخی از صندوق های پرچین در بازار طلا تخصص دارند و در این حالت می توان از هر دو بهره مند شد: سود قیمت طلا و توانایی های مدیر نمونه کارها. به طور طبیعی ، اشکالاتی نیز وجود دارد ، مانند هزینه ای که این صندوق هزینه می کند.

برخی از صندوق های پرچین در بازار طلا تخصص دارند و در این حالت می توان از هر دو بهره مند شد: سود قیمت طلا و توانایی های مدیر نمونه کارها. به طور طبیعی ، اشکالاتی نیز وجود دارد ، مانند هزینه ای که این صندوق هزینه می کند.

صندوق پرچین طلا - ایده عمومی

به طور خلاصه ، ایده این است که شخص دیگری سرمایه گذاری های طلای خود را مدیریت کند ، شاید به این دلیل که شما وقت لازم برای انجام این کار یا تجربه لازم را ندارید. شخص مدیریت نمونه کارها از دانش خود برای افزایش سود شما استفاده می کند و شما بخشی از سود را با آنها به اشتراک می گذارید.

استراتژی صندوق پرچین طلا

استراتژی صندوق پرچین پرچین (نحوه مدیریت سبد طلای صندوق) مطمئناً یکی از مهمترین جنبه های آن است ، دوم احتمالاً فقط برای افرادی که صندوق را اداره می کنند. وجوه مختلف تمایل به استفاده از انواع مختلف استراتژی ها دارد. برخی از وجوه ممکن است صرفاً اساسی باشد ، و دیگری کاملاً کمی. همچنین ترکیبی از این دو رویکرد وجود دارد. نوع استراتژی خود ممکن است به اندازه جزئیات و اجرای آن مهم نباشد ، و این جایی است که افراد مسئول صندوق معمولاً لمس خود را ترک می کنند. استراتژی های مختلف بسته به نیاز سرمایه گذاران و رویکرد تیم سرمایه گذاری ممکن است منطقی باشد.

آزمایش نهایی استراتژی ممکن است نحوه عملکرد آن در شرایط واقعی بازار باشد. این عملکرد ممکن است در یک دوره خاص خاص به صورت مطلق اندازه گیری شود و به ما بگوید که چه نوع درصد بازگشت استراتژی یا از نظر نسبی ، مقایسه عملکرد استراتژی با یک معیار قبلاً انتخاب شده است. برای صندوق های محافظت از طلا ، یکی از معیارهای احتمالی خود طلا است. اگر این معیار انتخاب شود ، بازده صندوق پرچین طلا را با بازده فلز زرد مقایسه می کنیم. ایده دیگر مقایسه عملکرد صندوق پرچین پرچین با نرخ بدون ریسک است. به عبارت دیگر ، در این حالت این سؤال خواهد بود که آیا یک صندوق طلای داده شده سود می برد یا خیر.

بازده تمایل به تمرکز عمده در سرمایه گذاری عمومی است اما ریسک به همان اندازه مهم است. در حال حاضر ، محبوب ترین روش برای اندازه گیری ریسک از نظر انحراف استاندارد بازده است. این اندازه گیری به شما نشان می دهد که بازده ها در یک افق زمانی خاص تغییر کرده اند. هرچه اندازه گیری کمتر باشد ، تنوع کمتری وجود داشته و بازده استراتژی پایدارتر بوده است. این نوع رویکرد برای ریسک مشمول محدودیت های جدی است زیرا انحراف استاندارد یک اقدام عقب مانده است و سطح پایین در گذشته لزوماً نیازی به ادامه به آینده ندارد (فکر کنید انحراف استاندارد پایین در سال 2006 و انفجار متعاقب آن نوساناتدر سال 2008). سایر اقدامات مورد استفاده توسط صندوق های پرچین شامل حداکثر کاهش (عمیق ترین کاهش در ارزش نمونه کارها ، اوج به پایین) و حداکثر مدت زمان کاهش (چه مدت طول می کشد تا این صندوق از حداکثر پیش بینی به اوج های جدید بازیابی شود).

اقدامات ریسک و بازگشت را می توان برای به دست آوردن معیارهایی که به شما اطلاعاتی در مورد چگونگی عملکرد صندوق نسبت به میزان پایدار بودن آن ارائه می دهد ، ترکیب کرد. یکی از محبوب ترین اقدامات در اینجا نسبت تیز است. وجوه با نسبت های تیز بالاتر از ترکیب مطلوب تری از بازده و ثبات نسبت به بودجه با مقادیر نسبت پایین در یک دوره زمانی خاص برخوردار بود.

در حین انتخاب استراتژی سرمایه گذاری یا صندوق طلا ، مهم است که به معیارهایی که در بالا مورد بحث قرار گرفتیم ، بررسی کنیم بلکه بررسی کنید که آیا استراتژی سرمایه گذاری شاغل در واقع سالم است یا خیر. می توان بازده بالا و معیارهای ریسک مطلوب را با شانس خالص بدست آورد - این امر به ویژه در کوتاه مدت صادق است. در ارزیابی یک صندوق پرچین طلا باید بررسی کنید که دقیقاً چه صندوق انجام می دهد و آیا چه کاری انجام می دهد. در طولانی مدت ، مؤلفه شانس به طور قابل توجهی کاهش می یابد-به دنبال استراتژی هایی که سود طولانی مدت در ذهن داشته باشد ممکن است ایده خوبی باشد.

مدیر صندوق پرچین

مدیر صندوق پرچین و تیم سرمایه گذاری احتمالاً عنصر اصلی موفقیت صندوق هستند. این آخرین لمس مدیر و تحلیلگران است که هنگام استفاده از استراتژی های مختلف اهمیت دارد. به همین دلیل ، مدیر باید دانش قابل توجهی در زمینه مدیریت نمونه کارها و همچنین در چندین بخش مهم دیگر از جمله اما محدود به اقتصاد و امور مالی داشته باشد. یک مدیر صندوق پرچین نیز باید دانش خاصی به بازار فلزات گرانبها داشته باشد. این امر دانش را در مورد آنچه احتمالاً قیمت فلزات گرانبها و سایر عوامل خاص بازار را هدایت می کند ، شامل می شود.

در حالی که استراتژی صندوق پرچین به شما ایده کلی می دهد که چه نوع بازده و ریسکی را که ممکن است انتظار داشته باشید (این هرگز دقیق نیست) ، در پایان این مدیر صندوق است که تصمیم می گیرد تمام جزئیات استراتژی و اجرای آن را انتخاب کند. نمونه هایی از این ، مخصوص صندوق های پرچین طلا ، شامل پاسخ دادن به سؤالاتی از قبیل "چه نوع فلزات گرانبها متعلق به صندوق است؟" ، "آیا این صندوق فقط طلا و نقره کاغذی دارد یا سهم قابل توجهی از اوراق بهادار واقعی وجود داردفلزات؟ "،" آیا این صندوق در سهام ارشد معدن یا نوجوانان سرمایه گذاری می کند ، یا هر دو؟ "،" آیا صندوق تنوع جغرافیایی را اجرا می کند؟ "،" آیا این صندوق از تکنیک های تعادل ویژه بخش استفاده می کند؟ "و بسیاری از سؤالات مشابه دیگراین مدیر است که به این سؤالات پاسخ می دهد و ایده های خاص تجارت و سرمایه گذاری را ارائه می دهد. مثل همیشه ، تمرکز زیادی بر روی سابقه یک مدیر معین قرار می گیرد و سرمایه گذاران ممکن است برای مدیرانی که از رویکرد خرید و نگهدارنده در یک دوره نسبتاً طولانی بهتر عمل کرده اند ، گرانش کنند. با گفتن این نکته ، باید به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته تضمینی برای بازده آینده نیست و تجارت و سرمایه گذاری همیشه شامل ریسک است ، حتی با بهترین مدیران.

عملکرد صندوق پرچین طلا

عملکرد صندوق طلا به عملکرد کلی بازار فلزات گرانبها (وضعیت اساسی برای فلزات گرانبها) بلکه به مدیر صندوق و استراتژی آنها بستگی دارد. معیار شهودی از چگونگی مدیریت پول ، عملکرد بلند مدت آن است. تاریخ بازده صندوق و تغییرپذیری آنها یکی از اصلی ترین ملاحظات در اینجا است. با این حال ، باید به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته صندوق تضمین نمی کند که در آینده از همان بازده برخوردار باشد زیرا بازار ممکن است غیرقابل پیش بینی تر از آن باشد که فکر می کند.

ساختار هزینه های صندوق تامینی معمولی "2 و 20" نامیده می شود که به این معنی است که صندوق سالانه 2٪ از دارایی های صندوق (کارمزد مدیریت سالانه) و 20٪ از سودی که صندوق ایجاد می کند (کارمزد عملکرد) هزینه می کند. این هزینه ها بر عملکرد پس از کارمزد صندوق تاثیر می گذارد. در انتخاب صندوق طلا، باید ارزیابی کنید که آیا این صندوق ارزش افزوده به این معنا دارد که می تواند ویژگی های ریسک-بازده سرمایه گذاری شما را بهبود بخشد یا به شما آرامش می دهد. کارمزد عملکرد نسبتاً واضح به نظر می رسد - این "پاداش" صندوق برای ایجاد سود است. هزینه مدیریت سالانه برای اطمینان از اینکه صندوق قادر به پوشش هزینه های عملیاتی مختلف مانند هزینه های تاسیس صندوق، هزینه های قانونی مورد نیاز، مجوزهای نرم افزار و هزینه های مختلف دیگر است، دریافت می شود.

مزایا و معایب استفاده از صندوق سرمایه گذاری طلا برای سرمایه گذاری در طلا

مزایای سرمایه گذاری از طریق صندوق های تامینی طلا به توانایی مدیر صندوق برای ایجاد سود بدون تغییر بیش از حد بازده صندوق و عملکرد بهتر از رویکرد خرید و نگهداری کلاسیک مرتبط است. این امکان وجود دارد که با داشتن یک مدیر ماهر، یک صندوق طلا ویژگی های ریسک-بازده پرتفوی طلای شما را بهبود بخشد، به عنوان مثال با در نظر گرفتن کارمزدها، بازدهی بالاتر با تنوع کمتر را به همراه داشته باشد. طبیعتاً ممکن است در مورد همه صندوق ها اینطور نباشد.

همچنین یک جنبه مثبت دیگر برای این نوع وجوه وجود دارد. یعنی، این ممکن است بسیار ساده تر از سرمایه گذاری یا معامله کردن خودتان باشد، زیرا نیازی به نگاه مداوم به بازار به شما تحمیل نمی کند و ممکن است به شما کمک کند وقتی می بینید ارزش پرتفوی خود در طول روز کاهش می یابد، از بخشی از این احساس ناراحت کننده جلوگیری کنید.. همچنین ممکن است به شما کمک کند که در مورد موقعیت های خود بیش از حد احساساتی نشوید اگر پورتفولیوی شما به طور چشمگیری افزایش یابد. بنابراین، یک مدیر ماهر ممکن است به شما کمک کند آرامش بیشتری نسبت به تجارت و سرمایه گذاری برای خود داشته باشید.

مشکل اصلی استفاده از صندوق های تامینی طلا هزینه آن است. هدف مدیران صندوق تامینی، ایجاد سود کافی است تا سرمایه گذاری در صندوق "برای خود هزینه کند" به این معنی که اثر خالص برای سرمایه گذاران مثبت است، اما نمی توان تضمینی برای دستیابی به آن وجود داشت. همچنین، معمولاً حداقل مبلغ سرمایه گذاری نسبتاً بالایی وجود دارد، به عنوان مثال 100000 دلار که ممکن است برای سرمایه گذاران فردی مانعی باشد.

صحبت از حداقل مبلغ سرمایه گذاری ، متأسفانه سرمایه گذاری در صندوق های تامینی برای همه نیست - فرد باید یک سرمایه گذار معتبر باشد. این بدان معنی است که فرد باید حداقل یکی از موارد زیر را انجام دهد:

• در هر 2 سال گذشته درآمد فردی بیش از 200K در سال یا درآمد مشترک 300K در سال را بدست آورید و انتظار دارید که به طور منطقی همان سطح درآمد را حفظ کنید.
• ارزش خالصی بیش از 1 میلیون دلار داشته باشید (به استثنای ارزش محل اقامت اولیه) ، چه به صورت جداگانه یا به طور مشترک با همسر خود.

شریک عمومی ، افسران اجرایی صندوق ، مدیران یا ترکیب مرتبط با آن نیز می توانند در یک صندوق پرچین خاص سرمایه گذاری کنند. با توجه به سرمایه گذاران نهادی ، اگر کل دارایی آنها از 5 میلیون دلار باشد ، می تواند به عنوان سرمایه گذاران معتبر واجد شرایط باشد.

خلاصه

در پایان ، تصمیم به استفاده از صندوق پرچین طلا یا عدم وجود این بستگی به این دارد که آیا شما می توانید یک مدیر صندوق پرچین طلایی ماهر پیدا کنید. اگر کسی را پیدا کردید که می تواند از رویکرد خرید و طلایی از نظر هر دو بهتر عمل کند: بازده و تغییرپذیری بازده (ریسک) ، ممکن است معلوم شود که سرمایه گذاری در آن صندوق ، حتی از جمله هزینه ها ایده خوبی است. به نظر ما نکته اصلی در اینجا پیدا کردن یک مدیر صندوق خوب است. برای یافتن یکی ، باید سابقه آهنگ آنها را در نظر بگیرید (اما به یاد داشته باشید که بازده آینده را تضمین نمی کند) ، استراتژی سرمایه گذاری ، رویکرد ، دانش و همچنین سایر خصوصیات شخصی. ممکن است معلوم شود که صندوق های پرچین طلا یک روش بسیار راحت برای سرمایه گذاری در بازار فلزات گرانبها است ، با توجه به اینکه شما یک مدیر مناسب پیدا می کنید و سرمایه قابل توجهی برای ارتکاب دارید.