2022 کاهش بازار ادامه دارد - ما برای شما اینجا هستیم!

مسیر موفقیت مالی یک سفر است. و گرچه هر سفر مشتری منحصر به فرد است ، آنچه که آنها اغلب با هم مشترک هستند این است که با حواس پرتی های مختلف در طول مسیر طولانی هستند - در طی زمین های خشن.

سال 2022 به عنوان یادآوری آشکار در مورد اینکه چرا بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال یک مشاور قابل اعتماد هستند برای کمک به آنها در سفر مالی خود کمک می کند. در میان چنین تکه های خشن ، احساسات سرمایه گذار به راحتی می توانند خرد و تفکر طولانی مدت را جمع کنند. با این حال ، با یک مشاور در کنار خود ، مشتری ها می توانند شانس خود را برای ماندن در مسیری که ترسیم کرده و به مقصد بلند مدت خود رسیده اند ، بهبود بخشند.

در نهایت ، ماندن در این دوره سخت است ، اما خدمات مشاور مالی پیشتاز - برای شما اینجا است - هر قدم از راه.

تقریباً در طول سه چهارم ، عملکرد بازار 2022 از بدترین چیزی است که ما دیده ایم

تا 30 سپتامبر 2022 ، بازده سهام و اوراق بهادار بد بوده است. سهام بیش از 24 ٪ کاهش یافته و اوراق قرضه بیش از 14 ٪ کاهش یافته است. علاوه بر بازده منفی ، نوسانات زیاد بوده و تورم به سطحی رسیده است که در 40 سال دیده نمی شود. همانطور که در شکل های زیر نشان داده شده است ، سهام ، اوراق قرضه و یک نمونه کارها متعادل 60/40 همه از بدترین شروع خود به سال 1928 برخوردار هستند.

شکل 1: عملکرد تجمعی و نوسانات سالانه از ژانویه تا سپتامبر به سال 1928 باز می گردد

افق تصمیم همانند Holding Core Horizon نیست

کمترین عملکرد اخیر ناامید کننده بوده است. با این حال ، مهم است که اجازه ندهید که پاسخ های عاطفی به نوسانات نمونه کارها و پیش بینی ها از اهداف مالی بلند مدت مشتری شما منحرف شوند. بیشتر سرمایه گذاران ، از جمله تخصیص دهندگان دارایی حرفه ای ، تورم یا کاهش بازار را نمی دیدند. با نگاهی به اشتها ریسک مرکز تحقیقات سرمایه گذاری Vanguard ، می بینیم که اشتها ریسک در بهار سال 2022 در اوج پنج ساله کار می کرد. بنابراین دلارهای سرمایه گذاری شده در بازارهای سرمایه نسبت به موقعیت گذشته خود به طور تهاجمی سرمایه گذاری می شدند.

در نهایت ، اکثر اهداف سرمایه گذار به یک نمونه کارها نیاز دارند که انتظار می رود بازده واقعی مثبت کسب کند. این نیاز به بازگشت همراه با آنچه که اغلب افق های زمانی چند دهه است ، به برخی از دارایی های خطرناک در نمونه کارها نیاز دارد. در محیط های دشوار بازار مانند این ، عملکرد نمونه کارها می تواند استرس زا باشد ، اما تجارت به ناراحتی عاطفی موقتی احتمال بیشتر در رسیدن به اهداف بازگشت طولانی مدت است.

همانطور که در شکل 2 نشان داده شده است ، احتمال دستیابی به بازده واقعی با افق دوره برگزاری افزایش می یابد. در حالی که آینده ممکن است گذشته را نشان ندهد ، هنگام نگاه به گذشته ، از سال 1928 ، نه سهام و نه یک نمونه کارها متعادل 60/40 یک دوره 20 ساله را با بازده واقعی منفی تجربه نکرده اند. با پیشروی ، بازارها در قیمت گذاری در بازده های واقعی که با خطرات و نوسانات هماهنگ است ، خوب بوده اند. اگر این کار ادامه یابد ، انتظار داریم دارایی های خطرناک از دارایی های ریسک پایین تر عمل کنند.

با این حال ، برای تحقق این نتایج ، مشاوران باید مشتریان خود را از کوتاه کردن افق نگهدارنده خود باز بگیرند تا با افق تصمیم خود مطابقت داشته باشند. افق های تصمیم گیری کوتاه تر و غالباً مبتنی بر گریز از دست دادن ، احساسات و بازپرداخت در مقابل تفکر طولانی مدت هستند. در حالی که به مشتریان اجازه می دهد تا در مورد افق های تصمیم گیری کوتاه تر عمل کنند ، ممکن است از برخی از نوسانات نزدیک مدت جلوگیری کنند ، واقعیت این است که آنها احتمالاً خطر بسیار بیشتر و دائمی را در نمونه کارها معرفی می کنند: خطر هدف ، که خطر کمبود طولانی مدت آنها استاهداف مالی

شکل 2. موفقیت با نگه داشتن افق دوره بهبود می یابد

یادداشت ها: دوره های مورد تجزیه و تحلیل دوره های ماهانه از ژانویه 1928 تا اوت 2022 می گذرد.

منابع: سهام: شاخص S& P 90 از سال 1928 تا 1956 ؛شاخص S& P 500 از سال 1957 تا 1970 ؛ویلشایر 5000 از سال 1971 تا 22 آوریل 2005 ؛شاخص بازار گسترده MSCI ایالات متحده تا 2 ژوئن 2013 ؛پس از آن شاخص کل بازار CRSP ایالات متحده. اوراق قرضه: IA SBBI شاخص اوراق قرضه دولت واسطه ای ایالات متحده تا سال 1972 ؛شاخص واسطه متوسط دولت بلومبرگ از سال 1973 تا 1975 ؛پس از آن شاخص اوراق بهادار بلومبرگ ایالات متحده.

عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای بازده آینده ندارد. عملکرد یک شاخص نمایندگی دقیقی از سرمایه گذاری خاص نیست ، زیرا شما نمی توانید مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری کنید.

خدمات مشاور مالی پیشتاز برای کمک به شما اینجاست

در حالی که ما نمی دانیم آینده با بازارها چه چیزی را به همراه خواهد داشت ، ما می خواهیم بدانید که خدمات مشاور مالی Vanguard برای شما اینجا است. امروز ، پیشنهاد ما شامل تجزیه و تحلیل و مشاوره نمونه کارها سفارشی ، صندوق های با کیفیت پایین ، دسترسی به متخصصان محصول ، راه حل های نمونه کارها مدل کلید ، نمایه سازی شخصی و اخیراً تحقیقات سرمایه گذاری از طریق راه اندازی مرکز تحقیقات مشاوره سرمایه گذاری ما است.

در حالی که می دانیم 2022 بسیار چالش برانگیز بوده است ، و ما نمی دانیم آینده چه چیزی را در پیش می گیرد ، لطفاً بدانید که ما در اینجا هستیم تا به شما و تمرین شما کمک کنیم تا آنچه را که ممکن است به وجود بیاید ، حرکت کند. غالباً صدای دوم با استفاده از یک پیام تحقیق محور می تواند کمک کند. لطفاً به ما اطلاع دهید که شما به چه چیزی نیاز دارید و چگونه می توانیم کمک کنیم.

با تشکر ویژه از دیوید واکر و تد دیوچی به دلیل مشارکت در این مقاله.

یادداشت:

• برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صندوق های Vanguard و ETF ، برای به دست آوردن دفترچه یا در صورت وجود دفترچه خلاصه ، به مشاوران. Vanguard. com مراجعه کنید. اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها ، هزینه ها و سایر اطلاعات مهم در دفترچه موجود است. قبل از سرمایه گذاری آن را با دقت بخوانید و در نظر بگیرید.
• سهام Vanguard ETF با صندوق صدور غیر از تجمع بسیار بزرگ به ارزش میلیون ها دلار قابل بازخرید نیست. در عوض ، سرمایه گذاران باید سهام ETF Vanguard ETF را در بازار ثانویه خریداری و بفروشند و آن سهام را در یک حساب کارگزاری نگه دارند. با انجام این کار ، سرمایه گذار ممکن است کمیسیون های کارگزاری را متحمل شود و ممکن است هنگام خرید بیش از ارزش دارایی خالص بپردازد و هنگام فروش کمتر از ارزش دارایی خالص دریافت کند.
• Vanguard Manageing Indexing Manageing ، LLC ("مدیریت فهرست بندی شخصی Vanguard") ، که قبلاً فقط سرمایه گذاری می کند ، LLC ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC ، یک شرکت تابعه کاملاً مستقل از گروه Vanguard Group ، Inc. ("Vanguard") است. نمایه سازی شخصی Vanguard یک فناوری مدیریت دارایی است که توسعه یافته و صرفاً توسط مدیریت فهرست بندی شخصی Vanguard ارائه می شود.
• برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد مدیریت فهرست بندی شخصی Vanguard و فهرست بندی شخصی Vanguard ، و برای دسترسی به فرم CRS مدیریت فهرست بندی شخصی Vanguard و Form Adv Part 2A و Disclosure ، لطفاً به صفحه موضوع فهرست بندی شخصی Vanguard مراجعه کنید.
• تمام سرمایه گذاری ها در معرض خطر هستند ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید.
• توجه داشته باشید که نوسانات در بازارهای مالی و سایر عوامل ممکن است باعث کاهش ارزش حساب شما شود. هیچ تضمینی وجود ندارد که تخصیص دارایی خاصی یا ترکیبی از وجوه، اهداف سرمایه گذاری شما را برآورده کند یا سطح معینی از درآمد را برای شما فراهم کند. عملکرد گذشته تضمینی برای نتیجه گرفتن در آینده نیست.
• صندوق های اوراق قرضه در معرض این خطر هستند که ناشر نتواند پرداخت ها را به موقع انجام دهد و قیمت اوراق به دلیل افزایش نرخ های بهره یا برداشت های منفی از توانایی ناشر برای پرداخت کاهش یابد.
• ونگارد هیچ گونه اظهارنظری در مورد اینکه آیا یک نمونه پرتفوی مدل به نفع هیچ سرمایه گذاری است، نیست، و نخواهد داشت، مسئول تعیین اینکه آیا یک سبد مدل به نفع هر سرمایه گذاری است یا خیر، نخواهد بود.، و به عنوان مشاور سرمایه گذاری برای هیچ سرمایه گذاری عمل نمی کند.