انواع امنیت

چهار نوع امنیت اصلی وجود دارد: اوراق بهادار بدهی ، اوراق بهادار سهام ، اوراق بهادار مشتق و اوراق بهادار ترکیبی ، که ترکیبی از بدهی و عدالت است.

بیایید ابتدا امنیت را تعریف کنیم. امنیت مربوط به یک ابزار مالی یا دارایی مالی است که می تواند در بازار آزاد معامله شود ، به عنوان مثال ، سهام ، اوراق قرضه ، قرارداد گزینه ها یا سهام یک صندوق متقابل و غیره. تمام نمونه های ذکر شده متعلق به یک کلاس یا نوع امنیتی خاص استبشر

خلاصه

• امنیت ابزاری مالی است که می تواند بین طرفین در بازار آزاد معامله شود.
• چهار نوع امنیت بدهی ، عدالت ، مشتق و اوراق بهادار ترکیبی است.
• دارندگان اوراق بهادار سهام (به عنوان مثال ، سهام) می توانند با فروش سهام از سود سرمایه بهره مند شوند.

اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی ، یا اوراق بهادار با درآمد ثابت ، پولی را که وام گرفته شده است نشان می دهد و باید با اصطلاحاتی که مبلغ صندوق های وام گرفته شده ، نرخ بهره و تاریخ سررسید را بازپرداخت می کند ، بازپرداخت شود. به عبارت دیگر ، اوراق بهادار بدهی ابزارهای بدهی مانند اوراق قرضه (به عنوان مثال ، اوراق قرضه دولت یا شهرداری) یا گواهی سپرده (CD) است که می تواند بین طرفین معامله شود.

اوراق بهادار بدهی ، مانند اوراق قرضه و گواهی سپرده ، به عنوان یک قاعده ، به دارنده نیاز دارد که پرداخت های منظم بهره را انجام دهد ، و همچنین بازپرداخت مبلغ اصلی را در کنار سایر حقوق قراردادی مقرر دیگر انجام دهد. چنین اوراق بهادار معمولاً برای یک اصطلاح ثابت صادر می شود و در پایان ، صادرکننده آنها را بازخرید می کند.

نرخ بهره امنیت بدهی در مورد امنیت بدهی بر اساس تاریخچه اعتبار وام گیرنده ، سابقه آهنگ و بدهی یک وام گیرنده - توانایی بازپرداخت وام در آینده تعیین می شود. هرچه خطر پیش فرض وام گیرنده در وام بیشتر باشد ، نرخ بهره یک وام دهنده برای جبران میزان ریسک گرفته شده نیز بیشتر خواهد بود.

ذکر این نکته حائز اهمیت است که ارزش دلار حجم معاملات روزانه اوراق بهادار بدهی به طور قابل توجهی بزرگتر از سهام است. دلیل این امر این است که اوراق بهادار بدهی عمدتاً توسط سرمایه گذاران نهادی در کنار دولت ها و سازمان های غیر انتفاعی نگهداری می شود.

اوراق بهادار سهام

اوراق بهادار سهام نشان دهنده منافع مالکیت است که توسط سهامداران در یک شرکت برگزار می شود. به عبارت دیگر ، این یک سرمایه گذاری در سهام سهام یک سازمان برای تبدیل شدن به سهامدار سازمان است.

تفاوت بین دارندگان اوراق بهادار سهام و دارندگان اوراق بدهی در این است که اولی مستحق پرداخت منظم نیستند، اما می توانند با فروش سهام از سود سرمایه سود ببرند. تفاوت دیگر این است که اوراق بهادار حقوق مالکیت را برای دارنده فراهم می کند تا او با داشتن سهامی متناسب با تعداد سهام بدست آمده یکی از مالکان شرکت شود.

در صورتی که یک کسب و کار با ورشکستگی مواجه شود، دارندگان سهام تنها می توانند سود باقیمانده را که پس از پرداخت تمام تعهدات به دارندگان اوراق بدهی باقی می ماند، تقسیم کنند. شرکت ها به طور منظم سود سهام را بین سهامداران تقسیم می کنند که سود حاصل از عملیات اصلی کسب و کار را به اشتراک می گذارند، در حالی که این مورد برای دارندگان بدهی صادق نیست.

اوراق بهادار مشتقه

اوراق بهادار مشتقه ابزارهای مالی هستند که ارزش آنها به متغیرهای اساسی بستگی دارد. متغیرها می توانند دارایی هایی مانند سهام، اوراق قرضه، ارزها، نرخ بهره، شاخص های بازار و کالاها باشند. هدف اصلی استفاده از ابزارهای مشتقه، در نظر گرفتن و به حداقل رساندن ریسک است. این امر از طریق بیمه در برابر نوسانات قیمت، ایجاد شرایط مساعد برای سفته بازی و دسترسی به دارایی ها یا بازارهای سخت به دست می آید.

قبلاً از مشتقات برای اطمینان از نرخ ارز متعادل برای کالاهایی که در سطح بین المللی معامله می شدند استفاده می شد. معامله گران بین المللی به یک سیستم حسابداری نیاز داشتند تا ارزهای ملی مختلف خود را با نرخ ارز مشخص قفل کنند.

چهار نوع اصلی از اوراق بهادار مشتقه وجود دارد:

1. آینده

قراردادهای آتی که قراردادهای آتی نیز نامیده می شوند، توافقی است بین دو طرف برای خرید و تحویل یک دارایی به قیمت توافق شده در تاریخ آتی. قراردادهای آتی در یک بورس معامله می شوند و قراردادها از قبل استاندارد شده اند. در معاملات آتی، طرفین درگیر باید دارایی پایه را بخرند یا بفروشند.

2. فوروارد

فوروارد یا قراردادهای آتی مشابه قراردادهای آتی است، اما در بورس معامله نمی شود، فقط خرده فروشی است. هنگام ایجاد قرارداد آتی، خریدار و فروشنده باید شرایط، اندازه و فرآیند تسویه مشتقه را تعیین کنند.

تفاوت دیگر با قراردادهای آتی ریسک برای فروشندگان و خریداران است. خطرات زمانی به وجود می آیند که یکی از طرفین ورشکسته شود و طرف دیگر نتواند از حقوق خود محافظت کند و در نتیجه ارزش موقعیت خود را از دست بدهد.

3. گزینه ها

گزینه ها ، یا قراردادهای گزینه ها ، مشابه یک قرارداد آتی است ، زیرا شامل خرید یا فروش دارایی بین دو طرف در تاریخ از پیش تعیین شده در آینده برای یک قیمت خاص است. تفاوت اصلی بین دو نوع قرارداد در این است که با یک گزینه ، خریدار لازم نیست که اقدام به خرید یا فروش را انجام دهد.

4. مبادله

مبادله ها شامل تبادل یک نوع جریان نقدی با دیگری است. به عنوان مثال ، مبادله نرخ بهره یک معامله گر را قادر می سازد از وام نرخ بهره ثابت یا برعکس به وام نرخ بهره متغیر تغییر دهد.

اوراق بهادار ترکیبی

امنیت ترکیبی ، همانطور که از نام آن پیداست ، نوعی امنیت است که ویژگی های اوراق بهادار بدهی و سهام را در خود جای می دهد. بسیاری از بانک ها و سازمان ها برای وام گرفتن پول از سرمایه گذاران به اوراق بهادار ترکیبی روی می آورند.

مشابه اوراق قرضه ، آنها به طور معمول قول می دهند تا زمان مشخصی در آینده ، بهره بالاتری را با نرخ ثابت یا شناور بپردازند. بر خلاف اوراق قرضه ، تعداد و زمان پرداخت بهره تضمین نمی شود. آنها حتی می توانند به سهام تبدیل شوند یا در هر زمان می توان سرمایه گذاری را خاتمه داد.

نمونه هایی از اوراق بهادار هیبریدی سهام ارجح است که دارنده را قادر می سازد قبل از دارندگان سهام مشترک ، سود سهام را دریافت کند ، اوراق قرضه قابل تبدیل که می توانند در طول عمر اوراق یا در تاریخ بلوغ ، بسته به شرایط ، به مقدار شناخته شده سهام سهام تبدیل شوند. قرارداد و غیره

اوراق بهادار ترکیبی محصولات پیچیده ای هستند. حتی سرمایه گذاران باتجربه ممکن است برای درک و ارزیابی خطرات ناشی از تجارت آنها تلاش کنند. سرمایه گذاران نهادی گاهی اوقات در درک شرایط معامله ای که هنگام خرید امنیت ترکیبی وارد می کنند ، ناکام هستند.

قرائت های مرتبط

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد انواع امنیت. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود:

• سرمایه گذاری: راهنمای مبتدی
• گزینه ها: تماس و قرار می دهد
• نرخ بازگشت
• حجم در مقابل نقدینگی
• به تمام منابع مدیریت ثروت مراجعه کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید