گزینه های کالا: جزئیات اصلی را بیاموزید

هیئت بورس اوراق بهادار هند (SEBI) پس از مواجهه با تقاضای گسترده سرمایه گذاران و اعضای بازرگانی ، معاملات گزینه های کالا را در سال 2017 تصویب کرد. با این حال ، تا آن زمان ، سرمایه گذاران فقط می توانند در تجارت مستقیم آینده کالاها شرکت کنند. این به عنوان یک تصمیم مهم مورد استقبال قرار گرفت ، به ویژه به این دلیل که تجارت کالاها از زمان بسیار مهم بخش مهمی از تاریخ اقتصادی ما بوده است. گزینه کالا یک محصول مالی نسبتاً جدید در بازار هند است

در اینجا ، ما جزئیات اصلی گزینه های کالا را بررسی خواهیم کرد. قبل از اینکه مستقیماً وارد آن شوید ، درک برخی از جنبه های اساسی گزینه ها بسیار مهم است.

گزینه ها چیست؟

گزینه ها نوعی مشتقات هستند ، یعنی محصولات مالی که ارزش آنها به ارزش ابزار اصلی بستگی دارد. نمونه ابزارهای اساسی از سهام ، ارز ، شاخص ، کالایی برای هرگونه امنیت متغیر است.

قرارداد گزینه ها یک قرارداد مالی است که حق خرید یا فروش دارایی زیرین را با قیمت از پیش ثابت در یک دوره خاص به خریدار می دهد. بر خلاف آینده ، دارندگان گزینه ها ریسک نسبتاً کم دارند زیرا گزینه به آنها حق می دهد اما تعهدی برای تحقق شرایط اساسی ندارند.

فروشنده و خریدار یک قرارداد گزینه ها به ترتیب به عنوان "نویسنده گزینه" و "دارنده گزینه" به ترتیب شناخته می شوند. اکنون که می فهمیم گزینه ها چیست ، اجازه دهید گزینه های کالایی را کشف کنیم.

گزینه های کالایی چیست؟

گزینه های کالا این حق را برای دارنده خود برای خرید یا فروش آینده کالاهای زیرزمینی با قیمت از پیش تعیین شده و در مدت زمان مشخص قبل از تاریخ انقضا فراهم می کند. بر اساس تاریخ ورزش و شرایط ورزش دو نوع اصلی وجود دارد: آمریکایی و اروپایی.

افراد می توانند در مورد گزینه های آمریکایی ، حق فروش یا خرید هر زمان را قبل از تاریخ انقضا اعمال کنند. اما ، وقتی صحبت از گزینه های اروپایی می شود ، می توان قرارداد گزینه ها را فقط در تاریخ انقضا خریداری یا فروش کرد. مبادلات کالا در هند فقط به سبک اروپایی تجارت گزینه ها اجازه می دهد.

اولین قرارداد گزینه های کالاهای هند برای طلا در 17 اکتبر 2017 آغاز شد. به زودی پس از دریافت مجوز SEBI ، مبادله چند کالای هند (MCX) قراردادهای گزینه های کالا را در نفت خام ، نقره ، گاز طبیعی ، مس ، نیکل و روی معرفی کرد.

MCX اولین بستر شناخته شده هند برای مبادله کالا است و کاملاً متعلق به دولت هند است. کمیسیون بازارهای رو به جلو (FMC) در ابتدا در حال تنظیم MCX بود و سرانجام در سپتامبر 2015 با SEBI ادغام شد. از آن زمان ، SEBI در حال تنظیم این مبادله کالا است.

ویژگی های گزینه های کالا

ذکر شده در زیر ویژگی های اساسی گزینه های کالا وجود دارد:

• آینده کالایی امنیت اساسی یک قرارداد گزینه های کالا است.
• گزینه های کالا با تاریخ انقضا سه روز کاری قبل از دوره تحویل مناقصه آینده کالاهای اصلی کالا همراه است. با این حال ، در مورد گاز طبیعی و نفت خام ، دو روز قبل از انقضاء آینده های اساسی منقضی می شود.
• با معرفی گزینه های کالا ، معامله گران معاملات آتی کالاها از طریق خیابان دیگر در بازارهای کالایی شرکت می کنند.
• گزینه های کالایی خطر کمتری نسبت به آینده کالا دارد. به عنوان مثال ، اگر اجازه دهند قرارداد از بین برود ، فقط مبلغ حق بیمه در معرض خطر خریدار گزینه قرار خواهد گرفت. این بسیاری از سرمایه گذاران و بازرگانان کوچک را به شرکت در بازار کالاهای هند تشویق می کند.
• گزینه های کالا به معامله گران این امکان را می دهد تا محصولات ترکیبی مختلفی را ایجاد کنند ، به عنوان مثال ، موقعیت مصنوعی که به دنبال بهینه سازی داوری بین معاملات آتی و گزینه های نوشته شده در همان کالای اساسی است.

قوانین مربوط به گزینه های کالا در هند

در زیر چند قانون اساسی وجود دارد که معامله گران باید از آن آگاه باشند:

• مبادلات کالایی می تواند گزینه های کالایی را فقط در کالاهایی که آینده آینده به طور فعال معامله می شوند ارائه دهند.
• قبل از شروع دوره تحویل آینده ، گزینه ها باید از بین بروند. در غیر این صورت ، قراردادهای درون پول (ITM) به قراردادهای آتی تبدیل می شوند.
• کالاهای کشاورزی باید حداقل گردش مالی 200 پوند در روز داشته باشند تا واجد شرایط تجارت کالا باشند. کالاهای غیر آراء باید گردش مالی روزانه 100 پوند داشته باشند.
• معامله گران می توانند با اتخاذ موقعیت خلاف واقع در بازار ، موقعیت خود را در گزینه های کالا معکوس کنند. هیچ محدودیتی در مورد معکوس کردن موقعیت های گزینه کالا باز در ساعات معاملات وجود ندارد.

تماس با کالا و قرار دادن گزینه

بر اساس ماهیت حقوق دارنده گزینه ، دو نوع گزینه کالا وجود دارد - تماس بگیرید و گزینه هایی را قرار دهید.

اختیار خرید به سرمایه گذار این حق را می دهد که ابزار مالی را با قیمتی مشخص در یک بازه زمانی خاص خریداری کند. خریدار اختیار خرید زمانی از حق خود استفاده می کند که ارزش ذاتی وجود داشته باشد، یعنی زمانی که قیمت معامله به طور قابل توجهی کمتر از قیمت قرارداد آتی کالا باشد.

از سوی دیگر، اختیار فروش به دارنده اختیار معامله این امکان را می دهد که ابزار مالی پایه را با قیمتی مشخص در تاریخ انقضا بفروشد. برای دارنده اختیار فروش سودآور است که از حق فروش خود استفاده کند زمانی که قیمت اعتصاب به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت نقدی است.

مزایای معاملات گزینه های کالا

در زیر مزایای معامله با گزینه های کالا ذکر شده است:

• گزینه های کالایی می توانند ایده آل ترین پوشش در برابر تورم باشند.
• گزینه های کالا به عنوان پوششی در برابر غیرقابل پیش بینی بودن و نوسانات بازارهای کالا عمل می کنند و در نتیجه میزان ضرر (در صورت وجود) را محدود می کنند.
• آنها ابزارهای مفیدی برای مدیریت ریسک برای معامله گران هستند، زیرا گزینه ها در مقایسه با سایر اشکال قرار گرفتن مستقیم در معرض خطرات اساسی کمتری دارند.
• معامله گران با قرار دادن حداقل مقدار به عنوان حاشیه از قرار گرفتن در معرض ارزش های تجاری بالا سود می برند. بنابراین، حتی یک تغییر کوچک قیمت می تواند منجر به سود قابل توجهی شود.

محدودیت های معاملات گزینه های کالا

تسهیلات اهرمی می توانند در صورت حرکات نامطلوب بازار در مقابل شما بازی کنند. زیان های بزرگ از طریق استقرار یک حاشیه کوچک چگونه این امر آشکار می شود.

آیا معاملات گزینه های کالا شامل ریسک بالایی است؟

هر سرمایه گذاری شامل مقدار مشخصی و ریسک های متفاوتی است و تجارت کالا نیز تفاوتی ندارد. کارشناسان مالی به سرمایه گذاران بالقوه توصیه کرده اند که قبل از شروع معاملات کالا، مشخصات ریسک خود را ارزیابی کنند. به دلیل نوسانات قیمت و تسهیلات حاشیه سود، ریسک بالایی دارد.

معاملات گزینه های کالا برای سرمایه گذاران با تجربه و معامله گرانی که بازار را به خوبی درک می کنند مناسب است. با این حال، برای مبتدیان توصیه می شود قبل از معامله، یک حساب معاملاتی کالا باز کنند و قوانین اندازه موقعیت سایر موارد را یاد بگیرند.

افکار نهایی

گزینه های کالا یک محصول مالی جدید در بازار هند است و به طور فزاینده ای در بین توده بزرگ سرمایه گذاران خرده فروشی محبوب می شود. معامله گران باید قبل از ورود به معاملات گزینه های کالایی، مشخصات ریسک خود را ارزیابی کنند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

آیا معاملات گزینه های کالا در هند مجاز است؟

بله ، از سال 2017 ، گزینه های کالا در کشور در دسترس قرار گرفته است. قبل از آن ، مردم فقط می توانند در آینده در مبادلات کالایی تجارت کنند.

چه موقع از گزینه های کالا استفاده کنیم؟

تصمیم برای خرید یا فروش گزینه های کالا کاملاً به درک معامله گر از بازار و اهداف مالی منحصر به فرد آنها بستگی دارد. درک این نکته ضروری است که دیدگاه یک معامله گر با یک تولید کننده کالایی متفاوت خواهد بود ، که هدف اصلی آن دستیابی به پرچین در برابر حرکات قیمت منفی است که سود او را تهدید می کند. یک دلال برخلاف تولید کننده ، علاقه مند به سودآوری از انواع حرکات بازار خواهد بود.

کدام کالا برای تجارت ایده آل است؟

طلا ، نقره ، گاز طبیعی ، آلومینیوم ، نفت خام ، نیکل و مس کالاهای ایده آل برای تجارت در بازار هند هستند زیرا تقاضا برای این کالاها در بازارهای داخلی و بین المللی به طور مداوم بالا است.

بی ثبات ترین کالا چیست؟

نوسانات کالا به عوامل مختلفی بستگی دارد که بر بازار کالای اساسی تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، عدم اطمینان در میان جنگ روسیه و اوکراین منجر به محدودیت های نفت خام شد زیرا روسیه یکی از بزرگترین صادرکنندگان همان است. از این رو ، این امر بر قیمت نفت در بازار هند و در سراسر جهان تأثیر منفی گذاشت.

آیا تجارت گزینه های کالا آسان است؟

اگر کار تجارت گزینه ها را به درستی درک کنید ، درک گزینه های کالاها بسیار آسان تر خواهد بود. مبتدیان باید قبل از تجارت با کالاها اصول اولیه را درک کنند زیرا این امر شامل ریسک بالا است.