مسیریابی و نحوه تأثیر آن بر تجارت شما سفارش دهید

به عنوان معامله گران ، ما اغلب در یافتن تنظیمات خوب و قرار دادن معاملات بر این اساس متمرکز هستیم. بسیاری از معامله گران پس از فشار دادن دکمه "خرید" یا "فروش" ، فکر زیادی نمی کنند. گفته می شود ، مسیریابی سفارش می تواند در سرعت ، پر کردن و سودآوری کلی شما تأثیر بگذارد.

پس از سفارش خرید/فروش چه اتفاقی می افتد؟

سفارشات قابل فروش به منظور اجرای بلافاصله در قالب سفارش بازار یا یک سفارش محدود که در آن قیمت محدود تعیین شده مشخص شده است ، انجام می شود. به طور سنتی ، هنگامی که شما یک خرید قابل فروش یا فروش آنلاین را به بازار عرضه می کنید ، بلافاصله در تلاش برای مطابقت و پر کردن سفارش به مقصد های مختلف ارسال می شود.

سازندگان بازار دلالان دلال هستند که برای پر کردن سفارشات مشتری ، سرمایه خود را مرتکب می شوند. کارگزاران تخفیف و خدمات کامل ، سفارشات مشتری را به سازندگان بازار خود یا برون سپاری به سازندگان بازار خاص تحت توافق های جریان از پیش سفارش داده شده هدایت می کنند. بورس اوراق بهادار دارای کتاب های سفارش است که به طور خودکار با سفارشات از طریق یک متخصص یا سازنده بازار مطابقت خواهد داشت. سیستم های تجاری جایگزین (ATS) از شبکه های مختلف ارتباطی الکترونیکی (ECN) و استخرهای تاریک تشکیل شده اند که کتاب سفارش را برای شرکت کنندگان در بازار فراهم می کند تا برای پر کردن رقابت کنند.

گزینه های مسیریابی

بیشتر معامله گران مبتدی و متوسط تمایل دارند از مسیر پیش فرض الکترونیکی ساده از طریق کارگزاران خود استفاده کنند. هر کارگزار دارای یک سیستم مسیریابی پیش فرض داخلی است که ممکن است شامل توافق نامه جریان سفارش ترجیحی با سازندگان مختلف بازار باشد. معاملات جریان سفارش به طور بالقوه ممکن است نقدینگی را محدود کرده و هزینه ها را افزایش دهد ، بنابراین بهتر است از آنها آگاه باشید.

در حالی که استفاده از مسیریابی استاندارد که توسط پلت فرم کارگزاری تعیین می شود ، برای معامله گران نوسان و سرمایه گذار منفعل کافی است ، توصیه می شود اگر از یک کارگزار دسترسی مستقیم آنلاین استفاده می کنید ، با مسیریابی دستی سازگار شوید. مسیریابی دسترسی مستقیم شما را کنترل می کند تا بهترین و سریعترین نقدینگی را بدست آورید و همچنین تخفیف های کمیسیون بالقوه کسب کنید.

انواع مسیرها

سه نوع مسیر برای سفارش خرید و فروش وجود دارد. همه مسیرها بهترین پیشنهاد خود را نشان می دهند و از طریق نقل قول های سطح 1 سؤال می کنند. کلیه صرافی ها موظفند با پیشنهاد ملی بهترین پیشنهاد (NBBO) که به عنوان "داخل" نیز شناخته می شود ، رعایت کنند. هنگامی که به نقل قول سهام نگاه می کنید ، آخرین قیمت را مشاهده خواهید کرد ، پیشنهاد و سؤال کنید (همچنین به عنوان پیشنهاد نیز شناخته می شود) با اندازه سهم که نشان می دهد تعداد سهام در دسترس است.

بهترین پیشنهاد پیشنهاد ملی (NBBO)

به عنوان مثال ، اگر به یک سهام نگاه می کنید ، ممکن است Quote سطح 1 NBBO مانند این ظاهر شود:

آخرین تجارت: 118. 10 دلار نقل قول: 118. 08/500 x 118. 10 $/1000

این پیشنهاد داخلی برای 500 سهم 118. 08 دلار است و پیشنهاد داخلی 118. 10 دلار برای 1000 سهم است.

اگر می خواهید بلافاصله سهام این سهام را خریداری کنید ، می توانید با قیمت 118. 10 دلار حداکثر 1000 سهم را در ASK/پیشنهاد خریداری کنید. اگر در حال حاضر سهام خود را دارید و مایل به فروش آنها هستید ، می توانید بلافاصله 500 سهم را با قیمت 118. 08 دلار در پیشنهاد بفروشید.

نقدینگی یا ارائه دهنده

هر یک از این معاملات که در آن با درخواست/پیشنهاد یا فروش در پیشنهاد خریداری می کنید ، نقدینگی در نظر گرفته می شود. با این حال ، اگر شما صبور تر هستید و مایل هستید با قرار دادن سفارش محدود برای خرید 118 دلار ، منتظر قیمت بهتر باشید ، پس نقدینگی را برای سایر فروشندگان ارائه می دهید. برعکس ، اگر طولانی هستید و سفارش فروش محدود را با قیمت 118. 25 دلار قرار دهید ، پس شما ارائه دهنده نقدینگی برای خریداران هستید. هنگامی که یک سفارش تجارت محدود را در خارج از NBBO قرار می دهید ، پس ارائه دهنده نقدینگی می شوید. هنگامی که محدودیت یا سفارش بازار را که در NBBO پر می شود ، قرار می دهید و همچنین به عنوان پیشنهاد/پیشنهاد "داخل" می دانید ، پس در اصل نقدینگی را از بازار خارج می کنید.

شبکه های ارتباطات الکترونیکی (ECN)

کتابهای سفارش الکترونیکی که فقط بین شرکت کنندگان در بازار سفارشات خرید و فروش را به هم وصل می کنند ، ECN نامیده می شوند. هدف این است که واسطه (سازندگان و متخصصان بازار) را قطع کنیم و به خریداران و فروشندگان اجازه دهیم که بین خودشان ، یک بازار طبیعی واقعی برخورد کنند. برخی از محبوب ترین ECN ها به مبادلات واقعی مانند مجمع الجزایر NYSE (ARCA) ، خفاش ها ، لبه ها ، inet/isld تبدیل شده اند. ECN ها فقط می توانند مؤثر باشند که شرکت کنندگان کافی برای تأمین نقدینگی بازار یکپارچه باشند.

کارگزاران دسترسی مستقیم به کاربر اجازه می دهند ECN خاص را هدف قرار دهد. این هنگام استفاده از صفحه های سطح 2 بسیار مفید است. یک خوراک نقل قول که داده های قیمت سهام را برای پیشنهاد خارج از پیشنهاد/درخواست ارائه می دهد. اگر می بینید که ARCA 5،000 سهم را ارائه می دهد ، یک دستور مستقیم به ARCA باعث می شود فوری فوری را بر خلاف هدایت به یک بازار ساز ، که ممکن است نتواند همان نقدینگی را با همان قیمت فراهم کند ، تضمین کند. خود بازار ممکن است پس از بیرون آمدن ARCA از قیمت مورد نظر دور شود و این باعث افزایش هزینه برای دستیابی به موقعیت مورد نظر می شود.

هزینه های عبور ECN و تخفیف

به همین دلیل ، بیشتر ECNSR ضمن تأمین تخفیف برای تأمین نقدینگی ، هزینه ای برای گرفتن نقدینگی را پرداخت می کند. هرچه نقدینگی بیشتر از طریق ECN جریان یابد ، محبوب تر می شود و باقی می ماند. ECN ها تفاوت بین هزینه عبور و تخفیف را از دست می دهند. به عنوان مثال ، ARCA ممکن است هزینه ای از 0. 004 دلار در هر سهم و تخفیف 0. 002 دلار در هر سهم را پرداخت کند. ARCA 0. 002 دلار در هر سهم را به عنوان سود حفظ می کند. این هزینه ها علاوه بر کمیسیون های کارگزاری است. برای دریافت هزینه های واقعی با کارگزار خود تماس بگیرید.

مسیرهای هوشمند

بسیاری از کارگزاران آنلاین الگوریتم های مسیریابی هوشمند خود را شامل می شوند. این برنامه ها به طور خودکار ECN های مختلف از پیش تعیین شده را برای بهترین قیمت و نقدینگی اسکن می کنند و سفارش را تا زمان پر کردن پخش می کنند. برخی از کارگزاران دسترسی مستقیم یک قدم جلوتر می روند و به کاربران این امکان را می دهند تا ترجیح مسیرها را به ترتیب مورد نظر برای مسیریابی هوشمند خود انتخاب کنند. این امر بهترین وضعیت نقدینگی را فراهم می کند اما به دلیل وقت اضافی برای اسکن ECN ها ممکن است کمی بیشتر طول بکشد. اختلاف زمان ممکن است از نظر یک یا دو ثانیه اضافی قابل توجه نباشد ، اما برنامه های معاملاتی با فرکانس بالا (HFT) در میلی ثانیه های تک رقمی کار می کنند. در مقایسه با HFT ها ، حتی یک ثانیه واحد یک ابدیت است.

سازندگان

سازندگان بازار فروشندگان دارای مجوز هستند که توسط مبادلات ثبت و تنظیم می شوند. آنها موظفند سرمایه های محکم را ارائه دهند و هر دو پیشنهاد و پیشنهادات را در سهام خود ارائه دهند. سازندگان بازار سفارشات مشتری را در برابر موجودی خودشان پر می کنند یا در بازار و تجارت در برابر سفارشات در حال تعلیق قرار می گیرند. آنها برخی از سنگین ترین مجری برنامه های معاملاتی با فرکانس بالا هستند و توسط اهرم نامحدود به معنای واقعی کلمه و توانایی فروش کوتاه برهنه قانونی پشتیبانی می شوند. آنها برای سفارش اطلاعات جریان محرمانه هستند. به عنوان مثال ، اگر وفاداری بخواهد 1000،000 سهم از Netflix ، Inc. (NASDAQ: NFLX) بفروشد ، آنها این سفارش را از طریق سازندگان مختلف بازار ، که در آن زمان از اطلاعات محرمانه هستند ، کار می کنند. سازندگان بازار ممکن است سفارشات مقدماتی را از آنجا که از هر دو طرف ریسک می کنند ، انجام دهند. به همین دلیل ، بازرگانان باید بسیار دقیق از مسیریابی مستقیم به سازندگان بازار استفاده کنند زیرا در خدمت منافع مشتریان و شرکت هستند.

انتخاب مسیرهای خود و اینکه چرا اهمیت دارد

با استفاده از یک کارگزار آنلاین با دسترسی مستقیم ، شما این آزادی را دارید که مسیرهای خود را انتخاب کنید. با قرار دادن سفارشات محدود به طور مستقیم به سازنده بازار و ECN ، به ویژه در دوره های معاملاتی نازک تر در طول روز ، می توان اهمیت این امر را مشاهده کرد. موارد زیر دلایلی است که مسیریابی دسترسی مستقیم برای اکثر معامله گران برتر است.

اعدام قیمت بهتر و پر کردن بهتر

هنگام تلاش برای پر کردن سفارش برای چندین هزار سهم از سهام میانه درپوش ، ممکن است هنگام تلاش برای پر کردن با یک سازنده بازار بر خلاف ECN ، تفاوت را مشاهده کنید. به ندرت سازندگان بازار اندازه واقعی قیمت های نقل شده را نشان می دهند ، در حالی که ECN ها ممکن است نمایش دقیق تری از اندازه نشان دهند.

اگر می خواهید 5،000 سهام یک سهام را با قیمت 17. 37 دلار خریداری کنید ، جایی که یک سازنده بازار فقط 100 سهم را در مقایسه با ARCA با 10،000 سهم نشان می دهد. امکان هدایت سفارش شما به طور مستقیم به ARCA ممکن است تفاوت در دستیابی به 5000 سهم کامل با 17. 37 دلار در مقایسه با دریافت 1000 سهم در 17. 37 دلار باشد زیرا سازنده بازار که تقاضا را حس می کند ، به سرعت تصمیم می گیرد قیمت پیشنهاد خود را به 17. 42 دلار برساند. در نهایت ، شما ممکن است برای 5000 سهم با هزینه متوسط 17. 40 دلار در مقایسه با 17. 37 دلار از طریق مسیریابی مستقیم به ECN پر شوید. این یک تفاوت 150 دلاری است که درست از جیب یک معامله گر خارج می شود که مجبور است از طریق یک سازنده بازار در مقایسه با یک معامله گر با دسترسی مستقیم که توانایی مسیریابی مستقیم به ECN را در انتخاب خود دارد ، مسیریابی کند.

سرعت

با طی کردن مسیر مستقیم ، هیچ واسطه ای وجود ندارد و پر می شود (برای انواع خاص سفارش) فوری هستند. این می تواند سریعتر از مسیریابی هوشمند باشد و تقریباً همیشه سریعتر از طی کردن یک بازار ساز باشد. تفاوت زمان فقط ممکن است ثانیه باشد ، اما به خاطر داشته باشید که 300 میلی ثانیه طول می کشد تا چشمان شما را چشمک بزند. برنامه های معاملاتی با فرکانس بالا می توانند در چندین میلی ثانیه به سفارش خود برسند. هنگام فکر کردن از نظر میلی ثانیه ، چند ثانیه واقعاً ابدیت است. چرا این موضوع مهم است؟حداکثر 70 ٪ از حجم معاملات بازار همه در برنامه های تجارت الگوریتم تشکیل شده است. این بدان معنی است که رقابت برای نقدینگی بسیار سنگین است. سرعت تنها چیزی است که می تواند نقدینگی را تضمین کند. هر تأخیر در سرعت به این معنی است که نقدینگی را در سطح قیمت مورد نظر خود از دست خواهید داد ، که در نهایت هزینه های بیشتری را برای تجارت به شما می دهد.

تخفیف

همانطور که قبلاً ذکر شد ، ECN برای تأمین نقدینگی تخفیف هایی را ارائه می دهد. این کار با خرید پیشنهاد و فروش با قیمت سؤال/پیشنهاد انجام می شود. خطر این است که شما ممکن است هنگام تأمین نقدینگی در مقایسه با خرید نقدینگی در درخواست و فروش قیمت پیشنهاد ، پر نشوید. تخفیف ها به کاهش هزینه های کمیسیون کمک می کنند. برای پرداخت هزینه های به روز و تخفیف با کارگزار خود بررسی کنید.

برای باز کردن حساب آماده هستید؟

لیست کوتاه به روز شده روزانه ما را بررسی کنید

تبلیغ حساب جدید

پستهای اخیر

• تاریخچه سقوط بازار سهام - آنچه شما باید بدانید
• بازارهای سهام و اوراق قرضه چگونه بر یکدیگر تأثیر می گذارند؟
• انواع ETF و نحوه تجارت آنها
• چگونه یک ساختار سهم شرکت بر قیمت سهام تأثیر می گذارد
• درک پیشنهادات ثانویه
• تجارت جفت - آنچه شما باید در مورد این استراتژی برای محافظت از خطر بدانید
• درک پوسیدگی زمان - آنچه باید بدانید
• چرا معامله گران روز جدی به یک کارگزار تخصصی احتیاج دارند
• چگونه سود سهام بر قیمت سهام تأثیر می گذارد - نگاهی عمیق تر
• عوامل اقتصادی که می توانند بر بازار سهام تأثیر بگذارند

دسته بندی ها

• الگوهای نمودار
• تجارت روز
• راهنمای استارت معاملات روز
• تجزیه و تحلیل اساسی
• استراتژی های سطح 2
• بازپرداختهای بازار
• تجارت گزینه ها
• فروش کوتاه
• به روزرسانی های SpeedTrader
• کارگزاران سهام
• بورس سهام
• تجارت نوسان
• تجزیه و تحلیل فنی
• شاخص های فنی
• بسترهای تجاری
• روانشناسی تجارت
• استراتژی تجارت
• نکات مربوط به تجارت
• ویانا

شروع به کار باز کنید یک صندوق آزمایشی آزمایشی شروع کنید حساب شما به برنامه وابسته بپیوندید اطلاعات مربوط به کمیسیون های SpeedTrader و هزینه های معاملاتی تبادل سیستم عامل منابع وبلاگ لیست کوتاه ابزار وبینارها فرم CR را تشکیل می دهند

800-874-3039 [ایمیل محافظت شده]

• برنامه استمرار تجارت
• افشای
• سیاست حفظ حریم خصوصی
• گزارش مسیریابی
• پس زمینه SpeedTrader ، Inc. را در مورد بررسی کارگزار FINRA بررسی کنید

SpeedTrader ، Inc. عضو FINRA & SIPC است.

2875 مسیر 35 ، سوئیت 5C-2 ، Katonah ، NY 10536

SpeedTrader Inteational Limited and SpeedTrader ، Inc. مالکیت مشترک را به اشتراک می گذارد.

لطفاً به طور مرتب وارد حساب خود شوید و هرگونه نادرستی یا اختلاف را گزارش کنید. سوالات ، نگرانی ها ، سؤالات یا شکایات باید به ایمیل فوق ، نمابر یا آدرس پستی با ATTN: انطباق منتقل شود. برای محافظت از حقوق شما یا از طریق فکس ، ارتباطات دهان باید به صورت کتبی مجدداً تأیید شود.

هیچ چیز در این وب سایت نباید در هر حوزه قضایی که ما مجاز به انجام کار نیستیم یا در جایی که چنین پیشنهادی یا دادخواست خلاف قوانین و مقررات محلی آن حوزه قضایی باشد ، پیشنهاد یا درخواست در نظر گرفته شود.

تمام سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن سرمایه گذاری اصلی. عملکرد گذشته یک امنیت یا استراتژی نتایج آینده یا موفقیت را تضمین نمی کند.

هیچ اطلاعاتی ارائه شده توسط SpeedTrader ، به طور مستقیم یا غیرمستقیم ، نباید یک توصیه یا درخواست برای اتخاذ هرگونه استراتژی تجاری یا سرمایه گذاری خاص ، یا سرمایه گذاری در یک امنیت خاص یا نوع امنیت در نظر گرفته شود. اطلاعات ارائه شده توسط SpeedTrader در صفحات توییتر ، فیس بوک یا وبلاگ فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و به عنوان توصیه ای از امنیت ، معامله یا استراتژی خاص در نظر گرفته نشده است. تفسیر و نظرات بیان شده درباره نویسنده/گوینده است و لزوماً درباره Speedtrader نیست. SpeedTrader صحت یا تأیید اظهارات شخص ثالث ، از جمله سخنرانان مهمان یا نویسندگان تفسیر یا مقالات خبری را تضمین نمی کند. تمام اطلاعات مربوط به احتمال نتایج بالقوه سرمایه گذاری در آینده فرضی است. نتایج آینده هرگز تضمین نمی شود. هر نمونه ای که در مورد سود یا زیان احتمالی تجارت بحث می کند ، ممکن است کمیسیون ها یا هزینه های معاملاتی را در نظر نگیرد ، به این معنی که سود بالقوه می تواند پایین تر باشد و ضررهای بالقوه می تواند بیشتر از آنچه در هر مثال نشان داده شده است ، باشد.

معاملات روز می تواند بسیار خطرناک باشد. معاملات روز مشمول خطرات قابل توجهی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. هر استراتژی معاملاتی فعال منجر به هزینه های معاملات بالاتر از استراتژی خواهد شد که شامل معاملات کمتر است. لطفاً بیانیه افشای خطر معاملات روز را ببینید.

مشتریانی که می خواهند از حساب های خود برای تجارت روزانه استفاده کنند ، باید تأیید قبلی کارگزار را بدست آورند. مشتریان همچنین باید از قوانین حاشیه ای که برای تجارت روزانه اعمال می شود ، آگاه باشند و آماده باشند. خطرات ویژه ای در رابطه با تجارت در حاشیه وجود دارد. لطفاً افشای خطر حاشیه را ببینید.

هر از گاهی ، SpeedTrader وبینارها را ارائه می دهد ، که ممکن است از طریق پیوندها در این سایت و از طریق سایر ارائه دهندگان محتوا قابل دسترسی باشد ، به منظور ارائه فرصتی برای شنیدن از یک معامله گر روز حرفه ای. بلندگوها توسط ، ثبت نام شده و یا همراه با SpeedTrader به کار نمی روند. اطلاعات و نظرات بیان شده در هر وبینار اطلاعات بلندگو/مجری است و لزوماً درباره Speedtrader نیست. SpeedTrader صحت اطلاعات ارائه شده در هر ارائه وبینار را ضمانت یا تضمین نمی کند. سخنرانان ممکن است نظرات را بیان کنند یا ممکن است در مورد تجربه سرمایه گذاری خود اظهاراتی کنند. نظرات یا تجربیات آنها ممکن است نماینده نظرات یا تجربیات سایر بازرگانان نباشد. هیچ بیانیه ای در هر وبینار نباید به عنوان پیش بینی ، وعده یا تضمین عملکرد یا موفقیت آینده در نظر گرفته شود. برخی از سخنرانان در شرکت هایی که خدمات بازاریابی را برای SpeedTrader ارائه می دهند ، در شرکت های وابسته یا وابسته به کار خود مشغول به کار هستند ، به این معنی که این بلندگوها به طور مستقیم یا غیرمستقیم برای خدمات بازاریابی SpeedTrader جبران می شوند. آنها به طور جداگانه به دلیل حضور در هر وبینار یا محتوای اظهارات خود در هر وبینار جبران نمی شوند. SpeedTrader هیچ سرمایه گذاری یا استراتژی خاصی از جمله یک استراتژی معاملاتی روزانه را توصیه نمی کند. مشتریان صرفاً مسئول تعیین اینکه آیا معامله ، امنیت یا استراتژی خاصی برای آنها مناسب است.

توصیفات در این وب سایت ممکن است نماینده تجربه سایر مشتریان نباشد. هیچ توصیفی نباید به عنوان ضمانت عملکرد یا موفقیت آینده در نظر گرفته شود.

کاربران صرفاً مسئول تصمیم گیری های مستقل خود در مورد استفاده از هر یک از تحقیقات ، ابزارها یا اطلاعات ارائه شده و تعیین استراتژی های تجارت و سرمایه گذاری خود هستند.

SpeedTrader اطلاعاتی در مورد وب سایت های ارائه دهندگان تحقیق ، ابزار و اطلاعاتی که ممکن است مورد علاقه خواننده باشد ، اطلاعاتی در مورد وب سایت های ارائه دهندگان تحقیق ، ابزارها و اطلاعاتی ارائه می دهد. این ارائه دهندگان خدمات به SpeedTrader وابسته نیستند ، که هیچ گونه ضمانتی در رابطه با محتویات ، صحت ، به موقع بودن ، مناسب بودن یا قابلیت اطمینان هرگونه اطلاعاتی که توسط شخص ثالث ارائه شده یا ارائه شده است ، تضمین نمی کند و هیچ گونه اطمینان در رابطه با نتایج حاصل از به دست می آیداستفاده از آنهاSpeedTrader برای قرار دادن لینک های لینک و/یا در ارتباط با استفاده مشتریان از خدمات شخص ثالث ، از برخی از این اشخاص ثالث جبران خسارت دریافت می کند. SpeedTrader بر اشخاص ثالث نظارت نمی کند و اطلاعات یا خدماتی را که ارائه می دهد ، آماده ، تأیید یا تأیید نمی کند. SpeedTrader مسئولیتی در قبال محصولات ، خدمات و سیاست های شخص ثالث ندارد.

نوسانات بازار ، حجم و در دسترس بودن سیستم ممکن است دسترسی به حساب ، داده های بازار و اعدام های تجاری را به تأخیر بیندازد.

لطفاً افشای مهم ، مهم در مورد خطرات و هزینه های تجارت و مسئولیت های مشتری برای نگهداری از یک حساب از طریق شرکت ما ، موجود در این وب سایت را ببینید.

صورتحساب مالی SpeedTrader در صورت درخواست به صورت رایگان در دسترس است. لطفاً تمام درخواست ها را به [ایمیل محافظت شده] ارسال کنید.

تمام محتوا کپی رایت 1999-2023 ، Speedtrader ، Inc.