زمان آن است که در بازار باشد ، نه زمان بندی بازار!

یک مانترا معمولی در سرمایه گذاری در محافل "زمان آن در بازارها است ، نه زمان بندی بازارها". به عبارت دیگر ، بهترین راه برای کسب درآمد ، سرمایه گذاری برای سالهاست ، به جای اینکه نگران بهترین زمان برای سرمایه گذاری باشید. ما پرونده را برای سرمایه گذاری در طولانی مدت بررسی می کنیم.

منتشر شده در 19 مه 2022 9 دقیقه خواندن

نوشته شده توسط تام وایت

نوسانات بازار چیست؟

قبل از اینکه چرا یا چگونه مردم سعی می کنند بازارها را به خود اختصاص دهند ، مهم است که نوسانات بازار سهام را در نظر بگیرید. این یک اندازه گیری ریاضی از حرکات نامنظم بالا و پایین است که ما در قیمت سهام می بینیم. نوسانات غالباً همان چیزی است که سرمایه گذاران بار اول که به یقین پول در بانک عادت کرده اند ، Uerves است.

شرکتی مانند یونیلور را در نظر بگیرید. غول کالاهای مصرفی ده ها مارک از Dove گرفته تا Domestos دارد که در کشورهایی در سراسر جهان از کانادا تا کامرون می کند و می فروشد. قیمت سهم آن بیانگر نحوه فروش هر یک از این محصولات در هر یک از این بازارها و همچنین بهترین حدس های سرمایه گذاران برای عملکرد این محصولات در آینده است. این عوامل به طور مداوم تغییر می کنند ، بنابراین قیمت سهم آن به طور طبیعی به سمت بالا و پایین حرکت می کند تا این تغییرات را منعکس کند - نوسانات.

آیا متنوع سازی می تواند به نوسانات کمک کند؟

یکی از راه های این نوسانات ، تنوع دادن است - به عبارت دیگر ، سهام زیادی را خریداری کنید. خرید هر یک از شرکت ها می تواند یک سوار چرخدار باشد اما خرید بسیاری از آنها برخی از فراز و نشیب ها را صاف می کند. به عنوان مثال ، اگر سهام Netflix شما با باز شدن اقتصاد رنج می برد و مردم خانه های خود را بیشتر ترک می کنند ، ممکن است سهام Starbucks شما بهتر عمل کند زیرا مردم دوباره شروع به معاشرت و نوشیدن کافه های خود می کنند.

ساده ترین راه برای تنوع ، خرید صندوق است - یک صندوق فعال ممکن است 50 سهام در سبد سهام خود داشته باشد ، در حالی که صندوق های ردیاب منفعل می توانند صدها سهام را که یک بازار سهام را پوشش می دهد خریداری کند. اما حتی اگر شما هر شرکتی را در یک بازار در اختیار داشته باشید ، واقعیت این است که خود بازارها بی ثبات هستند ، در بعضی مواقع بسیار بی ثبات.

چه عواملی باعث نوسانات بازار می شود؟

جدا از نحوه کار خود شرکت ها ، بازارها نیز اعتماد به نفس در اقتصاد وسیع تر را منعکس می کنند. رشد اقتصادی ، نرخ بهره و تورم همه می توانند حتی در بهترین زمان ها تأثیر بگذارند ، و این قبل از این است که ما به وقایع کمتر قابل پیش بینی مانند یک بحران بانکی یا یک بیماری همه گیر برسیم. معرفی اعتماد به نفس همچنین عامل دیگری ، احساسات انسانی را به همراه دارد ، که پیش بینی و مستعد نوسان است.

بنابراین چگونه می توانم از نوسانات خودداری کنم؟

ماندن در پول نقد

• یکی از راه های جلوگیری از نوسانات ، سرمایه گذاری نیست. حساب های پس انداز ، پول خود را به شما تضمین می کند ، به علاوه بهره. با این حال ، حذف ریسک بورس ریسک خود را به همراه دارد: تورم. قدرت آن را می توان در افزایش مداوم قیمت بیشتر کالاها-از یک تمبر درجه یک تا یک خانه چهار خوابه مشاهده کرد.

   

زمان بندی بازار

• برخی از سرمایه گذاران سعی می کنند با تلاش برای زمان بازار ، نوسانات را به روش دیگری شکست دهند. این شامل تلاش برای حدس زدن فراز و نشیب های دوم است ، با این امید که آنها هنگام پایین بودن قیمت ها خریداری کنند و در هنگام بالا بودن بفروشند. هیچ کس نمی خواهد پول خود را از دست بدهد ، پس چرا وقتی اوقات خوب است ، به سادگی سرمایه گذاری نمی کنیم و وقتی اوقات بد است ، می فروشید؟

   

پاسخ این است که بسیار دشوار است. اگر همه می دانستند که خبرهای بد در گوشه و کنار است ، آنها قبلاً سهام خود را می فروختند و بازارهای قبلاً کاهش می یافتند.

در بازارهای بی ثبات روی خطوط جانبی نشسته است

یک نمونه کمتر شدید از زمان بندی بازارها در دوره های نوسانات در خطوط جانبی نشسته و منتظر پیشرفت امور هستیم. و با موضوعاتی مانند Brexit ، جنگ تجاری ایالات متحده و چین و این بیماری همه گیر باعث نوسانات بالاتر در بازار در سالهای اخیر ، بسیاری از مردم همین کار را انجام داده اند.

با این حال ، کسانی که این کار را انجام داده اند ، برخی از بهترین سالهای سرمایه گذاری را از دست داده اند ، مانند سال 2016 که بازارهای جهانی با افزایش 29. 0 ٪ یا 2019 افزایش یافت و 23. 4 ٪ افزایش یافت [1]. هنگامی که خبرهای بد بر عناوین حاکم است ، خبر خوبی که سود را به همراه می آورد و قیمت های سهم را بالاتر می برد ، از دست می رود.

از دست دادن بهترین روزهای بازار

نگه داشتن پول به صورت نقدی می تواند عاقلانه به نظر برسد وقتی بازارها به شدت کاهش می یابد ، اما می تواند منجر به یک خطای متفاوت شود. زمان بندی بازار خطر از دست دادن روزهای "خوب" را دارد که قیمت سهام به میزان قابل توجهی افزایش می یابد. و از نظر تاریخی ، بسیاری از بهترین دوره های بازار سهام در دوره های نوسانات شدید رخ داده است.

به عنوان مثال ، بین ماه مه 2008 و فوریه 2009 در اعماق بحران مالی جهانی شاخص جهانی MSCI شرکت های پیشرو جهانی ب ا-30. 4 ٪ کاهش یافته است. در اواخر سال 2009 ، 40. 8 ٪ به عقب بازگردد. هرکسی که در مراحل اولیه یک دوره بی ثبات پول را بیرون بکشد ، می تواند این روزهای خوب را از دست بدهد ، و همچنین به طور بالقوه در برخی از ضررها قفل شود.

اهمیت زمان در بازار

ما به جای تلاش برای زمان به بازار ، ما معتقدیم که گذراندن وقت در بازار به احتمال زیاد بازده خوبی را در دراز مدت به شما می دهد. البته این به معنای تجربه روزهای بد و همچنین خوب است ، اما تاریخ نشان داده است که بیشتر روزهای خوب وجود دارد و با گذشت زمان این اختلاف به طور قابل توجهی افزایش می یابد.

به عنوان مثال ، شاخص جهانی MSCI شرکتهای پیشرو جهانی از زمان راه اندازی در سال 1969 ، میانگین بازده سالانه 11. 1 ٪ را تحویل داده است. نمای ترم ، سوار شدن از فراز و نشیب های کوتاه مدت برای احتمال بازگشت بهتر در مدت زمان طولانی تر.

احتمال ضرر و زیان سرمایه گذاری در مدت زمان طولانی کاهش می یابد

با نگاهی به نحوه عملکرد بازار سهام در گذشته ، می توانید شواهدی از این روند را مشاهده کنید. ما حداقل و حداکثر بازده سالانه را که می توانستید با سرمایه گذاری در بورس جهانی برای هر دوره 1 ، 3 ، 5 یا 10 ساله از سال 1970 دریافت کنید ، محاسبه کردیم. نتایج در این نمودار نشان داده شده است.

منبع: لیپر برای مدیریت سرمایه گذاری ، در 30 آوریل 2022. اتفاقات گذشته راهنمایی برای اتفاقات آینده نیست.*بر اساس عملکرد شاخص جهانی MSCI از سال 1970 تا 2022 ، در سالهای تقویم ، با بازده سالانه.

نوار اول نشان می دهد که بازده از دوره های یک ساله (مانند سال 1970 تا 1971) بسیار متنوع بود. سرمایه گذاری به مدت یک سال می تواند به شما بازپرداخت بی ن-35. 9 ٪ و 69. 9 ٪ باشد. این نشان دهنده نوسانات است که در مدت زمان کوتاه در بازار سهام مشاهده می شود.

اما طی سه دوره و پنج ساله این پراکندگی بسیار پایین تر است. و بیش از ده دوره سال (مانند سال 1970 تا 1980) ، بازده سالانه ا ز-1. 0 ٪ تا +23. 7 ٪ بود. نه تنها این شاخص تقریباً در تمام دوره های ده ساله افزایش یافت ، بلکه دامنه بازده بالقوه سالانه بسیار باریک تر بود.

اگرچه گذشته را نمی توان به عنوان یک شاخص قابل اعتماد در آینده گرفت ، اما این نشان می دهد که سرمایه گذاری برای دوره های طولانی تر احتمال ضرر کلی را کاهش می دهد. مهمتر از این ، این نشان می دهد که نوسانات بازار سهام کوتاه مدت تمایل به لغو خود در مدت زمان طولانی تر دارد و بازده بلند مدت را به خود اختصاص می دهد.

قدرت ترکیب

یکی از دلایلی که سرمایه گذاری طولانی مدت پتانسیل ارائه چنین بازده بزرگی را دارد ، قدرت ترکیب است-اثر گلوله برفی بازده شما باعث بازده بیشتر در طول زمان می شود. ظاهراً انیشتین به عنوان ترکیب هشتم شگفتی جهان خوانده شده است ، و برخی از نمونه های ساده نشان می دهد که منظور او چیست

ترکیب بیشتر از طریق پرداخت سود سهام حاصل می شود ، که می توان با گذشت زمان به سهام بیشتر و بیشتر سرمایه گذاری کرد. با این حال ، شما همچنین می توانید تأثیر آن را ببینید که شرکت ها سود خود را برای رشد تجارت خود سرمایه گذاری می کنند - این امر به طور کلی منجر به سود بیشتر و قیمت سهم بالاتر می شود. نمونه بارز آمازون است. این شرکت هرگز سود سهام خود را پرداخت نکرده است ، در عوض سود خود را در سیستم های IT و شبکه توزیع خود سرمایه گذاری کرده و در کمتر از 25 سال خود را به یک تجارت تریلیون دلاری تبدیل کرده است.

به عنوان مثال - اگر در بدترین زمان ممکن سرمایه گذاری کنید چه اتفاقی می افتد؟

اگر شما یک سرمایه گذار داستانی را در نظر بگیرید که در بدترین زمان ممکن در طی 40 سال گذشته سرمایه گذاری کرده است ، می توان قدرت این روند به سمت بالا را نیز مشاهده کرد. اگر آنها قبل از هر یک از رویدادهای زیر 10،000 پوند در بازار سهام جهانی در قله ها سرمایه گذاری کرده بودند:

• دوشنبه سیاه در سال 1987
• حباب Dotcom در سال 2000 در حال ترکیدن است
• بحران مالی جهانی در سال 2007
• سقوط بازار سهام چین در سال 2015
• اوج پیش از ثبت نام در فوریه 2020

سرمایه گذاری اصلی آنها 50،000 پوند امروز به ارزش 277،756 پوند ** - سود بیش از 225،000 پوند! البته ، عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست ، اما نشان می دهد که بازارها در دراز مدت چقدر به شدت افزایش یافته اند ، حتی برای یک سرمایه گذار بسیار بدشانس.

** منبع: لیپر برای مدیریت سرمایه گذاری ، شاخص جهانی MSCI ناخالص هزینه ها ، در تاریخ 26 آوریل 2022.

چرا اکنون می تواند زمان مناسب برای سرمایه گذاری باشد

در حالی که شیب دار در سرمایه گذاری های شما می تواند غیرقابل تحمل باشد ، باید در نظر داشته باشید که نوسانات کوتاه مدت قیمتی است که باید برای احتمال بازده بلند مدت بالاتر بپردازید. به جای تلاش و حرکات بازار حدس دوم ، یک استراتژی بهتر این است که آنها را از آنجا خارج کنید و برای طولانی مدت سرمایه گذاری کنید. انتخاب شما از نمونه کارها باید شرایط فردی شما را منعکس کند. با این حال برای کسانی که می خواهند سرمایه گذاری کنند ، پاسخ این سؤال "بهترین زمان است؟"تقریباً همیشه "اکنون!"

چگونه بهترین سرمایه گذاری می تواند به شما کمک کند

مربیان ما آماده هستند تا در سرمایه گذاری های شما به شما کمک کنند. برنامه ریزان مالی واجد شرایط ، آنها تخصص دارند که در مورد آنچه در بازارها اتفاق می افتد ، بحث کنند ، به نمونه کارها سرمایه گذاری موجود خود یک بررسی سلامت و صحبت از طریق اهداف و برنامه های خود می دهند.