درآمد و درآمد عملیاتی چگونه متفاوت است؟

Claire Boyte-White نویسنده اصلی Nabkinfinance.com ، نویسنده من Net Artyty و یک همکار سرمایه گذاری است. تخصص کلر در امور مالی و حسابداری شرکت ها ، صندوق های متقابل ، برنامه ریزی بازنشستگی و تجزیه و تحلیل فنی نهفته است.

اندی اسمیت یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP®) است که دارای مجوز مسکن و مربی دارای بیش از 35 سال تجربه متنوع مدیریت مالی است. وی متخصص امور مالی شخصی ، امور مالی شرکت ها و املاک و مستغلات است و به هزاران مشتری در رسیدن به اهداف مالی خود در طول حرفه خود کمک کرده است.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

درآمد عملیاتی و درآمد معیارهای مهمی است که هر دو پولی را که توسط یک شرکت تهیه می شود نشان می دهد. با این حال ، این دو شماره روش های مختلفی برای بیان درآمد یک شرکت است و کسر و اعتبار متفاوتی در محاسبات آنها دارند. با این وجود ، درآمد و درآمد عملیاتی در تجزیه و تحلیل اینکه آیا یک شرکت به خوبی عملکرد دارد ، ضروری است.

غذای اصلی

• درآمد کل درآمد حاصل از یک شرکت برای فروش کالاها یا خدمات خود قبل از کسر هزینه است.
• درآمد عملیاتی مبلغ کل سود یک شرکت پس از کم کردن هزینه های منظم و مکرر و هزینه های آن است.
• اختلاف بین این دو رقم می تواند یک فشارسنج مهم سلامت مالی یک شرکت باشد.

درآمد چیست؟

درآمد کل درآمد حاصل از یک شرکت برای فروش کالاها یا خدمات خود است. این به مبلغی که قبل از هرگونه هزینه - مانند کسانی که در اداره مشاغل درگیر هستند - حاصل می شود ، اشاره دارد. درآمد اغلب "خط بالا" نامیده می شود زیرا در بالای صورت درآمد قرار دارد. بنابراین ، هنگامی که گفته می شود یک شرکت "رشد خط" داشته باشد ، این به معنای درآمد شرکت-پولی است که در آن می گیرد-در حال رشد است.

درآمد نیز اغلب به عنوان فروش خالص گفته می شود. از نظر فنی ، فروش خالص به درآمد منهای هرگونه بازده کالاهای خریداری شده اشاره دارد.

درآمد یا فروش خالص فقط به درآمد مربوط به تجارت (معادل درآمد به دست آمده برای یک فرد) اشاره دارد. اگر این شرکت منابع دیگری از درآمد را از سرمایه گذاری داشته باشد ، به عنوان مثال ، درآمد در نظر گرفته نمی شود زیرا این نتیجه تجارت اولیه نبود. هرگونه درآمد اضافی به طور جداگانه در ترازنامه ها و صورتهای مالی حساب می شود.

درآمد عملیاتی چیست؟

درآمد ، همانطور که گفتیم ، به درآمد قبل از جمع آوری هرگونه هزینه یا هزینه اشاره دارد. در مقابل ، درآمد عملیاتی سود یک شرکت پس از کم کردن هزینه های عملیاتی است که هزینه اجرای تجارت روزانه است. درآمد عملیاتی به سرمایه گذاران کمک می کند تا با حذف بهره و مالیات ، درآمد عملکرد عملیاتی شرکت را جدا کنند.

هزینه های عملیاتی شامل فروش ، هزینه عمومی و اداری (SG& A) ، استهلاک و استهلاک است. درآمد عملیاتی شامل پولی است که از سرمایه گذاری در سایر شرکت ها یا درآمد غیر عامل ، مالیات و هزینه های سود حاصل می شود. همچنین مستثنی است: هرگونه اقلام خاص یا غیرقانونی ، مانند پول نقد که برای تسویه حساب دادخواست پرداخت می شود.

درآمد عملیاتی همچنین می تواند با کسر هزینه های عملیاتی از سود ناخالص محاسبه شود. سود ناخالص ناخالص کل درآمد منهای هزینه کالاهای فروخته شده (COGS) است.

درآمد عملیاتی

نمونه واقعی درآمد و درآمد عملیاتی

درآمد یک شرکت و درآمد عملیاتی آن می تواند به عنوان دو عدد به طرز چشمگیری متفاوت باشد.

در زیر مثالی آورده شده است که درآمد عملیاتی و درآمد برای نشان دادن تفاوت بین دو شکل برجسته شده است. بیانیه درآمد برای J. C. Peey از پایان سال 2017 است که در بیانیه سالانه 10K آن گزارش شده است. توجه داشته باشید که:

• کل درآمد شرکت یا کل فروش خالص یکسان بود. مبلغ فروش خالص به درآمد منهای کالاهای برگشتی ، که برای خرده فروشان رایج است.
• درآمد عملیاتی پس از کسر هزینه های مرتبط با کار برای سال ، بیانیه را در پایین تر بیان می کند. این هزینه ها شامل هزینه کالاهای فروخته شده 8. 1 میلیارد دلار و SG& A یا هزینه هایی است که به طور مستقیم به تولید گره خورده است ، 3. 4 میلیارد دلار برای کل 12. 39 میلیارد دلار (برجسته به رنگ قرمز) برای دریافت 116 میلیون دلار درآمد عملیاتی.

به طور خلاصه: J. C. Peey ضمن کسب 12. 5 میلیارد دلار در کل درآمد ، 116 میلیون دلار درآمد عملیاتی کسب کرد. به تنهایی ، 12. 5 میلیارد دلار درآمد در ابتدا چشمگیر به نظر می رسد ، اما وقتی فاکتورسازی هزینه ها بود ، درآمد عملیاتی فقط 116 میلیون دلار بود. همچنین ، متوجه خواهید شد که درآمد خالص - سود واقعی شرکت ، که به عنوان خط پایین نیز شناخته می شود - در واقع 116 میلیون دلار منفی است.

به عبارت دیگر ، J. C ، پنی پس از کسر سود پرداخت شده به بدهی معوق خود ، سال 116 میلیون دلار ضرر کرد. این بدهی را پرداخت می کرد که آن را به رنگ قرمز قرار می داد. با این وجود ، اختلاف بین شماره درآمد و شماره درآمد عملیاتی قابل توجه است.

خط پایین

تفاوت بین این دو شکل نشان می دهد که چرا تجزیه و تحلیل صورتهای مالی می تواند چالش برانگیز باشد. به همین دلیل باید قبل از سرمایه گذاری ، چندین معیار را در محاسبه سودآوری یک شرکت در نظر بگیرید. اگر شما فقط درآمد پنی را در سال 2017 در نظر گرفتید ، به نظر می رسد که می تواند 325 میلیون دلار پرداخت بهره خود را بدون هیچ مشکلی در اختیار داشته باشد. اما وقتی می بینید که درآمد عملیاتی آن چقدر کوچک است ، می دانید که این شرکت می تواند به راحتی تحت وزن تعهدات خدمات خود غرق شود - چیزی که قبل از خرید سهام خود در نظر بگیرید.