تجزیه و تحلیل بنیادی (FA) در مقابل تجزیه و تحلیل فنی (TA): کدام یک برای تجارت رمزنگاری بهتر است؟

تجزیه و تحلیل بازارها و پیش بینی ارزش های رمزنگاری پیچیده است و به مهارت و دانش نیاز دارد. با این وجود ، دانش لازم به نوع تحلیلگر بستگی دارد و چه اطلاعاتی فکر می کنند مرتبط است. دو مکتب فکری ابتدایی وجود دارد و تحلیلگران هر دو طرف تمایل دارند یافته های طرف دیگر را رد کنند. این دو نوع تحلیلگر به عنوان تحلیلگران اساسی و تحلیلگران فنی شناخته می شوند. با این حال ، احتمالاً هر دو روش دارای ارزش هستند و از آن استفاده می شود بستگی به آنچه در حال انجام است بستگی دارد.

تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟

تجزیه و تحلیل بنیادی (FA) مبتنی بر این ایده است که بسیاری از عوامل ، هم اقتصاد کلان و چه خرد اقتصادی ، بر ارزش ذاتی یک دارایی تأثیر می گذارد. برای تعیین این ارزش ، سه بخش اصلی را در نظر می گیرد: اصول یک تجارت ، صنعت آن و اقتصاد فعلی. ایده این است که با دانستن همه چیز در مورد یک تجارت و جایگاه آن در دنیای اقتصادی ، یک سرمایه گذار بهترین درک را از آنچه یک دارایی ارزش دارد ، خواهد داشت.

یک تحلیلگر سرمایه گذاری که به روش FA اعتقاد دارد ، به مواردی مانند:

• کیفیت مدیریت
• چشم انداز رشد بلند مدت
• نسبت سودآوری و حاشیه سود
• پرداخت سود سهام
• درآمد تاریخی

FA برای تجزیه و تحلیل عمیق خود از یک شرکت یا دارایی به داده ها و سوابق متکی است.(منبع: tickertape. tdameritrade.com)

چگونه می توان تجزیه و تحلیل اساسی را انجام داد؟

دو رویکرد برای انجام FA وجود دارد: از بالا به پایین و پایین به بالا.

• FA از بالا به پایین: تحلیلگران با استفاده از این رویکرد با عوامل اقتصاد کلان از جمله سطح تولید ناخالص داخلی ، نرخ بهره و تورم آغاز می شوند. با استفاده از این اطلاعات ، آنها سعی خواهند کرد تا مشخص شود که اقتصاد به چه روشی پیش می رود و کدام بخش از بازار بهترین چشم انداز را دارد. به عنوان مثال ، در رکود اقتصادی ، شرکتی که کالاهای لوکس ارائه می دهد بعید است یک تصمیم سرمایه گذاری عالی باشد. سرانجام ، آنها جستجو را به شرکتهای خاص ، سیستم عامل های غیرمتمرکز مالی (DEFI) یا ارزهای رمزپایه و فیات برای شناسایی بهترین فرصت های سرمایه گذاری محدود می کنند.
• FA از پایین به بالا: تحلیلگران با استفاده از این رویکرد با بررسی عوامل خرد اقتصادی-تجارت-آغاز می شوند. در اینجا ، اولین ملاحظات درآمد شرکت و عوامل خطر ، حرکت به سمت تجزیه و تحلیل بخش و سپس اقتصاد عمومی خواهد بود. تحلیلگران پیروی از این رویکرد معتقدند که فقط به این دلیل که یک بخش ممکن است عملکرد خوبی نداشته باشد ، به معنای این نیست که شرکت های انفرادی چنین نخواهند کرد. به عنوان مثال ، در صنعت خودرو ، افزایش قیمت نفت و حرکت به سمت حمل و نقل سبزتر ممکن است بر ارزش صنعت تأثیر منفی بگذارد. با این حال ، شرکت هایی که اتومبیل های ترکیبی یا اتومبیل های برقی را توسعه می دهند ممکن است فروش رکورد را مشاهده کنند.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی (TA) به جای تلاش برای پیش بینی ارزش ذاتی یک دارایی ، با FA متفاوت است ، سعی می کند تعیین کند که قیمت آن دارایی در آینده نزدیک به کجا می رود. تحلیلگران فنی یا چارتیست ها با تعداد و نمودارها کار می کنند ، در حالی که یک تحلیلگر اساسی نیز عوامل خارجی و حتی عوامل عاطفی مؤثر بر بازار را در نظر می گیرد. یک تحلیلگر فنی با این عقیده که عوامل اصلی مؤثر بر بازار عرضه و تقاضا است ، تجزیه و تحلیل خود را کاهش می دهد. برای این منظور ، به جای تمرکز بر اقتصاد عمومی یا حتی خود تجارت ، یک تحلیلگر فنی فقط به ارزش نگاه می کند ، تجزیه و تحلیل حرکات قیمت گذشته و تلاش برای یافتن الگوهای معاملاتی برای تعیین حرکت قیمت آینده. کار یک تحلیلگر فنی پیش بینی آینده ارزش دارایی نیست ، بلکه شناسایی این است که در حال حاضر بهترین فرصت های سرمایه گذاری بر اساس حرکات تاریخی و فعلی قیمت است.

یک تحلیلگر سرمایه گذاری که به روش TA اعتقاد دارد ، به مواردی مانند:

• نمودارها و نمودارهای قیمت
• الگوهای تجارت
• روند

TA برای پیش بینی به نمودارها و نمودارهای قیمت متکی است.(منبع: abhijipaul.com)

چگونه می توان تجزیه و تحلیل فنی را انجام داد؟

یک تحلیلگر فنی از داده های حجم و قیمت دارایی برای تعیین ارزش خود استفاده می کند. برای جمع آوری یک تصویر کامل ، آنها از دو نوع شاخص استفاده می کنند: پیشرو و عقب مانده.

• : از شاخص های پیشرو برای پیش بینی ارزش آینده یک دارایی استفاده می شود. شاخص های مختلف در براکت "شاخص های پیشرو" قرار می گیرند ، از جمله:
  • شاخص های قدرت نسبی: اینها نشان می دهد که آیا یک دارایی بیش از حد در حال تجاوز است یا از این رو ، روش خوبی برای پیش بینی اینکه آیا ارزش دارایی افزایش می یابد یا کاهش می یابد. یک روش خوب برای بررسی این موضوع از طریق شاخص قدرت نسبی (RSI) یک دارایی است.
  • شاخص های حرکت: اینها میزان تغییر ارزش را نشان می دهد ، یعنی چقدر سریع ارزش دارایی در هر جهت تغییر می کند. برای بررسی این موضوع ، یک تحلیلگر به RSI و میانگین واگرایی همگرایی (MACD) یک دارایی نگاه می کند.
  • شاخص های روند: همانطور که از نام آن پیداست ، از این شاخص ها برای تجزیه و تحلیل روندهای موجود در قیمت تاریخی یک دارایی استفاده می شود. تحلیلگران با میانگین های متحرک و حجم تعادل (OBV) دارایی برای این امر مشورت می کنند.
  • میانگین شاخص های برگشت: ارزش دارایی در نهایت بعد از مدتی جهت خود را معکوس می کند. به عنوان مثال ، از آنجا که بیت کوین (BTC) اکنون مدتی در حال افزایش است ، ارزش آن به ناچار در مقطعی به نوبه خود رو به پایین خواهد بود. میانگین شاخص های برگشت دهنده شاخص هایی هستند که یک تحلیلگر به دنبال آن است تا بتواند در هنگام انجام این جهت معکوس ، پیدا کند. نوسان ساز عدم تعادل بولینگر اغلب برای کمک به این امر مشورت می شود.

  یک شاخص اضافی که توسط تحلیلگران فنی استفاده می شود ، که در هر دو شاخص عقب مانده و پیشرو قرار می گیرد ، نشانگر حجم است.

  • نشانگر حجم: این شاخص با افزودن حجم خریداران در برابر فروشندگان ، چه کسی کنترل بازار را کنترل می کند. نوسان سازهای Obv و Klinger ابزارهای خوبی برای استفاده برای محاسبه نشانگر حجم هستند.

  

  تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تحلیل فنی

  استدلال های زیادی بین پیروان هر دو این روش وجود دارد که یک گروه معمولاً استدلال دیگر را از پنجره بیرون می اندازند. با این حال ، واقعیت این است که هر دو مثبت خود را دارند و هر دو منفی خود را دارند.

  مزایا و نزول های تجزیه و تحلیل اساسی

  تجزیه و تحلیل اساسی یک روش عالی برای تعیین ارزش بلند مدت یک شرکت است. یک تحلیلگر اساسی با طی کردن داده های زیادی ، می تواند یک تصویر کلی بسیار خوب از یک شرکت یا ارزش واقعی دارایی داشته باشد. با این حال ، این یک فرایند بسیار وقت گیر است که در پیش بینی آنچه که ارزش در کوتاه مدت انجام خواهد داد ، بسیار کارآمد نیست. علاوه بر این ، از منظر رمزنگاری ، می تواند ناقص باشد. هنگام تحقیق در مورد شرکت ها و تجزیه و تحلیل سود و زیان آنها ، یک تحلیلگر می تواند به راحتی داده ها را پیدا کند ، زیرا به راحتی در دسترس است و در مالیات ها وارد می شود و غیره. با این حال ، ارزهای رمزنگاری شده دارایی های دیجیتالی غیر متمرکز هستند ، و با وجود اینکه Blockchains شفاف هستند و رهبران باز هستند ، همه این موارد را ردیابی می کنند ، همه این موارد را ردیابی می کنند. داده های لازم برای FA بسیار دشوار خواهد بود.

  مزایا و پایین آمدن تجزیه و تحلیل فنی

  تجزیه و تحلیل فنی یک روش عالی برای پیش بینی آنچه در ارزش دارایی در کوتاه مدت اتفاق خواهد افتاد ، است. همچنین به ویژه برای سرمایه گذاران مفید است زیرا از شاخص های پیشرو و عقب مانده استفاده می کند ، به این معنی که نه تنها ایده خوبی از آنچه در آینده خواهد بود ، می دهد بلکه نشان می دهد که چه زمانی اتفاق می افتد. علاوه بر این ، همانطور که از نمودارها ، نمودارها و اعداد استفاده می کند و نیازی به در نظر گرفتن عوامل عاطفی ندارد ، بسیاری از کارهای مورد نیاز برای TA می توانند خودکار شوند و در نتیجه زمان آزاد می شوند. با این حال ، یک TA در درجه اول روندها و الگوهای را در نظر می گیرد ، بنابراین وقتی این اتفاق می افتد ، آنها بی فایده می شوند ، و یک سرمایه گذار هیچ کس عاقل تر نخواهد بود که ارزش دارایی در کجا می رود.

  علاوه بر این ، انجام TA به ابزارهای متعدد یا شاخص نیاز دارد و استفاده از این تنها یکی از این روند باعث می شود کل فرایند بی معنی باشد. منفی این امر این است که با توجه به اینکه تحلیلگران فنی مختلفی که نمودارها و نمودارهای مختلفی را مطالعه می کنند ، برای بسیاری از دوره های زمانی مختلف (به این معنی که می توانند با یکدیگر بسیار متفاوت باشند) ، رسیدن به آنها برای آنها بسیار دشوار است. این امر بسیار مبهم است ، زیرا تحلیلگران اغلب به نتیجه گیری های کاملاً متفاوتی در مورد آنچه یک دارایی انجام خواهد داد - کاری که به عنوان "فلج تجزیه و تحلیل" شناخته می شود ، نتیجه می گیرند.

  

  تجزیه و تحلیل های بنیادی و فنی چگونه در Crypto کار می کند؟

  بازار cryptocurrency با بازار سهام متفاوت است زیرا کاملاً دیجیتالی و غیرمتمرکز است. این امر دسترسی به داده های مورد نیاز برای تجزیه و تحلیل اساسی را دشوار می کند ، زیرا این به معنای تعقیب در سراسر blockchain برای یافتن اطلاعات مناسب است. چیزی که بسیار وقت گیر و احتمالاً کاملاً بی ثمر خواهد بود.

  با استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی در Crypto

  با این حال ، این بدان معنی نیست که ارزش در نظر گرفتن FA برای رمزنگاری نیست. FA ابزاری بسیار مفید برای نشان دادن اینکه مقدار یک رمزنگاری در طولانی مدت ممکن است باشد. اگرچه ممکن است یک تحلیلگر نتواند به همان اندازه که می تواند برای سهام شرکت به داده ها دسترسی پیدا کند ، اما هنوز هم می توانند به کلاه بازار دارایی ، سابقه قیمت آن ، ارزش کل قفل شده (TVL) و سایر شاخص های ارزش نگاه کنند. علاوه بر این ، آنها می توانند به صنعت نگاه کنند که یک رمزنگاری خاص در آن قرار دارد-هنر برای سیستم عامل های مبتنی بر NFT ، مانند ECOMI ، به عنوان مثال یا صنعت موسیقی برای Audius. اقتصاد وسیع تر نیز می تواند در نظر گرفته شود ، از جمله نرخ بهره ، زیرا این موارد ممکن است نشان دهد که پس انداز به دنبال جای دیگری مانند لنگر پروتکل پس انداز است تا نرخ بهره بالاتری را در پس انداز خود کسب کند.

  با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی در Crypto

  TA از طرف خود راهی عالی برای دیدن آنچه در کوتاه مدت اتفاق می افتد است. این ابزارهای زیادی در اختیار دارد - که بیشتر آنها با رمزنگاری خوب کار می کنند - برای ارزیابی های خوب در مورد آنچه که ارزش دارایی در آینده انجام خواهد داد. متفاوت از FA ، داده های مورد نیاز برای TA به راحتی در بخش رمزنگاری در دسترس است ، با نمودارهای قیمت و داده های تاریخی که به راحتی در سایت هایی مانند CoinmarketCap.com و Coingecko.com قابل دسترسی است. برای یک تحلیلگر فنی آسان است که داده ها ، نمودارها و نمودارها را پیدا کند ، که همه در این وب سایت های زمان واقعی بر روی بازه زمانی مناسب برای آنها متمرکز شده اند. با استفاده از این موارد می توانند الگوهای مانند شمعدان و الگوهای ABCD را شناسایی کنند تا به یک سرمایه گذار بگویند که ارزش یک رمزنگاری در مرحله بعدی قرار دارد.

  

  FA و TA هر دو سود خود را به جدول می آورند. بنابراین استفاده از آنها با هم می تواند یک دارایی باشد.(منبع: kotaksecurities.com)

  نتیجه

  علیرغم اختلافات مداوم بین این دو نوع تحلیلگر ، در هر دو دنیای رمزنگاری و تجارت سهام ، استفاده از هر دو تحلیل فنی و اساسی در کنار هم می تواند مزایای آن را داشته باشد. با این حال ، عامل اصلی که باید در نظر بگیرید این است که اگرچه تحلیلگران تجارت به سرمایه گذاران فرصت بهتری برای سودآوری می دهند ، اما هیچ چیز در تجارت قطعی نیست. بنابراین ، در کنار یادگیری که تجزیه و تحلیل سبک متناسب با نیازهای شما است ، باید در صورت انجام این کار ، چه کاری را انجام دهید.