مزایا و معایب سرمایه گذاری در ETF

سبزیجات ge6c79a8f3 1920

از زمان معرفی آنها در دهه 90، افراد بیشتری در صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) سرمایه گذاری می کنند. طبق آمار Statista، ارزش جهانی ETF تا سال 2021 از 10 تریلیون دلار فراتر رفت.

علاوه بر این، ETFها در بازار بین سال های 2003 تا 2021 از 276 به تقریباً 8600 افزایش یافت. از افراد گرفته تا مؤسسات، انواع مختلفی از سرمایه گذاران از ETF برای دستیابی به اهداف مالی خود استفاده می کنند. با این حال، هر معامله گر هوشمند باید قبل از خرید وجوه، مزایا و معایب ETF ها را در نظر بگیرد.

ETF چیست؟

ETF ها اوراق بهادار تلفیقی هستند که مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک عمل می کنند. آن ها شاخص ها، کالاها یا بخش های خاصی را زیر نظر دارند. با این حال، در ساعات بازار می توانید ETF را در بورس بخرید یا بفروشید.

با خرید و فروش سهام معامله گران، قیمت ETF در طول روز در نوسان است. از سوی دیگر، صندوق های سرمایه گذاری مشترک تنها یک بار در روز هنگام بسته شدن بازارها معامله می کنند. به همین ترتیب، ETF ها نقدشونده تر و مقرون به صرفه تر از صندوق های سرمایه گذاری مشترک هستند. شما می توانید ETF ها را به صورت زیر طبقه بندی کنید:

• ETFهای سهام: با ردیابی سهام سبد، ETFهای سهام به شما این امکان را می دهد که تنها با یک معامله در صدها شرکت سرمایه گذاری کنید. علاوه بر این، ETFهای سهام می توانند مشاغل با اندازه ها یا دارایی های مختلف از کشورهای خاص را نظارت کنند. همچنین می توانید از دارایی ها برای شناسایی بخش های با عملکرد بالا در یک دوره خاص استفاده کنید.
• ETF ارز: آنها می توانند ارزهای سبد یا یک ارز مانند دلار آمریکا را ردیابی کنند. شما می توانید به طور مستقیم، با استفاده از مشتقات یا از طریق ترکیبی از دو روش، صاحب ETF ارز شوید. این صندوق ها عملکرد بازار را با نگهداری سپرده های نقدی ارز پایه یا استفاده از قراردادهای آتی تکرار می کنند.
• ETF های تخصصی: این صندوق ها بر استراتژی های سرمایه گذاری خاص تمرکز دارند. اما اگر چه آنها بازده بالایی ارائه می دهند، ETF های تخصصی به دلیل ریسک بالای سرمایه گذاران را ملزم می کنند که بررسی لازم را انجام دهند. صندوق ها به دو دسته تقسیم می شوند. برای شروع، صندوق های معکوس از از دست دادن یک شاخص هدف سود می برند. به این ترتیب، می توانید بدون نیاز به کوتاه فروشی، از کاهش بازار سود ببرید. دسته دیگر ETF های اهرمی هستند که از بدهی برای افزایش بازده استفاده می کنند.
• ETF اوراق قرضه: اگرچه سود سرمایه سالانه به دست می آید، اما سرمایه گذاران سود سهام ماهیانه دریافت می کنند. برخلاف اوراق قرضه، این ETFهای با درآمد ثابت نقدینگی، شفافیت و دسترسی بیشتر به بازارهای ثانویه را ارائه می دهند.
• ETF های کالا: آنها حرکت کالاهایی مانند نفت، طلا و نقره را دنبال می کنند. سرمایه گذاران به جای خرید دارایی های فیزیکی، دارای قراردادهایی هستند که توسط کالا پشتیبانی می شود.

مزایای سرمایه گذاری در ETF

تنها زمانی می توانید حداکثر بازدهی را به دست آورید که مزایا و معایب ETF ها را درک کنید. در اینجا نحوه غلبه بر ETFها بر سایر سرمایه گذاری ها آمده است.

یک صندوق قابل معامله در بورس، ده ها یا صدها شرکت را حمل می کند. شما می توانید صنایع مختلف، استراتژی های سرمایه گذاری و اندازه های شرکت را انتخاب کنید. علاوه بر این، صندوق می تواند بازگشت یک کشور یا گروهی از کشورها را ردیابی کند.

با تنوع بخشیدن به سبد خود، ETF ها از وابستگی بیش از حد به یک شرکت یا صنعت جلوگیری می کنند. به این ترتیب، در صورت نوسان بازار همه چیز را از دست نمی دهید. مزیت دیگر انعطاف پذیری است. سرمایه گذاران ETF علاوه بر معامله در ساعات عادی، می توانند با فروش کوتاه ETF روی بازارهای رو به کاهش شرط بندی کنند.

دلایل متعددی وجود دارد که چرا ETF ها هزینه کمتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری دارند. اول از همه، بیشتر ETF ها به صورت غیرفعال اداره می شوند و هزینه های عملیاتی را کاهش می دهند. مدیریت فعال صندوق های سرمایه گذاری متقابل، سرمایه گذاران را ملزم می کند که برای محققان، حسابداران و کارشناسان سهام هزینه کنند.

در مقابل، ETFهایی که به صورت غیرفعال مدیریت می شوند به تحلیلگران نیاز ندارند زیرا صندوق از معیاری پیروی می کند. ETFها همچنین بار اداری کمتری دارند. به لطف معاملات روزانه، صادرکنندگان ETF در هر تراکنش سرمایه گذار دخیل نیستند. نقش اصلی ناشر ایجاد و بازخرید سهام جدید است.

ETF ها مزایای مالیاتی بیشتری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری مشترک دارند. برای شروع، دارندگان صندوق های سرمایه گذاری به دلیل فراوانی معاملاتشان، مالیات بر عایدی سرمایه بیشتری را متحمل می شوند. برعکس، ETF ها دارای واحدهای ایجاد هستند که خرید و فروش جمعی دارایی ها را تسهیل می کنند.

در عین حال، ETFها به دلیل ماهیت منفعلانه، رویدادهای مشمول مالیات کمتری دارند. توجه داشته باشید که سود سهام ETF از آنجایی که به عنوان دریافتی ثبت می شود، هیچ امتیاز مالیاتی دریافت نمی کند.

صندوق های قابل معامله در بورس از نوسانات کمتری برخوردارند زیرا به جای یک سهام، چند سهام را تشکیل می دهند. از طرفی، یک سهم به دلیل مسائل مدیریت داخلی یا هزینه های بالای خدمات بدهی، مستعد افت قابل توجهی است.

علاوه بر این، ETF ها فرصت های مدیریت ریسک مانند بازار، توقف ضرر و سفارشات محدود را ارائه می دهند.

معایب سرمایه گذاری در ETF

هیچ سرمایه گذاری بی خطر نیست. در اینجا برخی از معایب سرمایه گذاری ETF آورده شده است.

ETF ها ممکن است مقرون به صرفه تر از صندوق های سرمایه گذاری مشترک باشند، اما سرمایه گذاران هنوز هم هزینه هایی را متحمل می شوند. مانند سهام، خرید و فروش ETF ها مستلزم هزینه های معاملاتی است. این هزینه ها به شرکت کارگزاری شما و نوع ETF بستگی دارد.

علاوه بر این، صندوق ها ممکن است شاخص های کم حجم را با ظهور ETF های خاص بیشتر تکرار کنند و اسپرد پیشنهاد و تقاضا را افزایش دهند. در چنین مواردی، خرید سهام واقعی ممکن است معامله بهتری ارائه دهد.

اگرچه برخی از ETF ها سود سهام را پرداخت می کنند ، بازده ممکن است پایین تر از سهام با بازده باشد. ETF ها ممکن است خطر کمتری داشته باشند ، اما وقتی شانس سهام را بدست آورید می توانید درآمد بیشتری کسب کنید.

1. تنوع محدود در برخی موارد

بخش های خاصی سرمایه گذاران را به دلیل گروه های عدالت باریک به دارایی های بزرگ محدود می کنند. یک سرمایه گذار که نمی تواند به شرکت های سرمایه داری متوسط یا کوچک دسترسی پیدا کند ، فرصت رشد کمتری دارد.

علاوه بر این ، ETF ها ممکن است برای سرمایه گذاران دستی ایده آل نباشند. ممکن است به دلیل ارزش های شخصی و مسائل پایداری از کلاسهای خاص دارایی جلوگیری کنید. به عنوان مثال ، برخی از افراد در مشاغلی که تنباکو یا محصولات گوشتی را می فروشند ، سرمایه گذاری نمی کنند. به همین ترتیب ، استفاده از ETF برای تحقق اهداف سرمایه گذاری خاص می تواند چالش برانگیز باشد وقتی ETF شرکت هایی را که دوست ندارید ردیابی کند.

وجوه مبادله ای ممکن است چالش هایی داشته باشد ، اما آنها هنوز هم برای درآمد منفعل ترجیح داده می شوند. با این وجود ، ETF و دارایی های مرتبط را برای درک عملکرد آن مطالعه کنید. علاوه بر این ، هزینه ها و کمیسیون ها را محاسبه کنید تا بدانید که آیا این سرمایه گذاری قابل دوام است یا خیر.

چیزی که میبینی را دوست داری؟محتوای بیشتری را که مستقیماً به صندوق ورودی خود ارسال می شود دریافت کنید! برای خبرنامه حرکت وسایل نقلیه پول ثبت نام کنید!