نوسانات خوب ، نوسانات بد

بیشتر سرمایه گذاران و بازرگانان به نوسانات نیاز دارند ، خواه آن را بدانند یا نه. به عنوان مثال ، اگر سهام خریداری کرده اید و قیمت آن به مدت 10 سال تغییر نکرده است ، ممکن است شما ناامید شوید.

این فقط این است که اکثر مردم نوع خاصی از نوسانات را می خواهند - یعنی نوع ، به جای اینکه در آن غذا بخورید ، خط پایین را افزایش می دهد. نوسانات به سادگی حرکت قیمت است. ما آن را دوست داریم (یا آن را نادیده می گیریم) وقتی به نفع ما است و وقتی از آن نیست ، از آن متنفریم. اما برای معامله گران گزینه ها ، حتی اگر می دانید چگونه آنها را مهار کنید ، حتی نوسانات نزولی شدید نیز می تواند مزایای آن را داشته باشد.

به عنوان مثال ، روز چهارشنبه نوسانات ضمنی (IV) در ارتباطات SBA (SBAC) در ارتفاع 52 هفته ای بود:

منبع: Power E*تجارت.(برای اهداف مصور. توصیه ای نیست.)

این بدان معناست که بازار گزینه هایی انتظار داشت که نوسانات SBAC (طی 30 روز آینده) به همان اندازه که در هر نقطه ای در طول سال گذشته بوده است ، باشد.

اگرچه هیچ راهی برای دانستن اینکه آیا پیش بینی بازار گزینه ها صحیح خواهد بود ، نمودار قیمت SBAC نشان می دهد که چرا معامله گران به این روش فکر می کنند. علاوه بر چندین تغییر قیمت بزرگ در سال جاری ، هفته گذشته سهام به سطح پشتیبانی تعریف شده توسط پایین ترین ماه فوریه و ژوئن عقب نشینی کرد:

منبع: Power E*تجارت.(برای اهداف مصور. توصیه ای نیست.)

سهام به طور قطعی با بزرگترین روز خود در حدود سه ماه ، در زیر آن سطح پایین آمد. SBAC در همان اسکن بالا به طور متناوب در طول روز ظاهر شد.

نکته اصلی برای بازرگانان گزینه ها در این نوع وضعیت ، تأثیر بالا IV بر قیمت گزینه ها است. همه چیز برابر است ، آنها را گران تر می کند ، زیرا در شرایط نامشخص (بی ثبات) ، گزینه های فروشندگان برای فرض خطر خسارات بالقوه باز ، حق بیمه بالاتری را می طلبند.

این به نوبه خود ، گزینه هایی را نشان می دهد که خریداران باید در مورد پرداخت بیش از حد برای گزینه هایی که ممکن است بخشی از ارزش آنها را از دست بدهند ، محتاط باشند - حتی اگر سهام در جهت خود حرکت کند - اگر IV خنک شود. از طرف دیگر ، فروشندگان گزینه ها ممکن است بهتر باشند "فروش بالا و خرید کم" را داشته باشند ، به جز اینکه آنها به جای قیمت نوسانات می فروشند.

به عنوان مثال ، یک معامله گر که فکر می کرد حرکتی مانند آن در SBAC می تواند "تله خرس" باشد (یک شکست نزولی در فروشندگان است اما به زودی به صعود معکوس می شود) ممکن است طولانی شود. در گزینه ها ، ساده ترین روش برای انجام این کار خرید تماس یا فروش است. اما از آنجا که ممکن است همه گزینه ها به دلیل IV بالا گران باشند ، برخی از معامله گران ممکن است تصمیم بگیرند که فروش های فروش بیشتر از خرید تماس ها را فراهم می کند.

سرانجام ، مشکل بالا IV نیز می تواند حداقل با استفاده از گسترش گزینه های طولانی و کوتاه ، حداقل تا حدی مورد بررسی قرار گیرد. به عنوان مثال ، یک معامله گر با چشم انداز صعودی در سهام بالا ممکن است از یک تماس عمودی استفاده کند ، که به طور معمول گزینه تماس طولانی مدت را با یک تماس کوتاه و با اعتصاب بالاتر جفت می کند. گزینه کوتاه نوسانات کوتاه و زمان است.

بنابراین ، به جای اینکه به نوسانات خوب یا بد فکر کنیم ، ممکن است معامله گران با تلاش ، هر زمان ممکن ، به جای اینکه در مقابل آن قرار بگیرند ، با موج نوسانات شنا کنند.

به روزرسانی بازاریابی بازار: تجمع نفت خام که در مورد تصمیم اخیر اوپک برای کاهش تولید نفت آشکار شد ، دیروز کمی حرکت از دست داد. نوامبر WTI نفت خام (CLX2) روز پنجشنبه بالاتری را افزایش داد و این تظاهرات را طی هشت روز معاملاتی گذشته به بیش از 15 ٪ افزایش داد ، اما این کوچکترین سود روزانه بازار در تمام روزهای خود از 26 سپتامبر بود:

منبع: Power E*تجارت.(برای اهداف مصور. توصیه ای نیست.)

تجمع Intraday دیروز با 89. 07 دلار متوقف شد ، فقط کمی پایین تر از سطح مقاومت کوتاه مدت که دلالت بر بالا در ماه سپتامبر بازار دارد.

شماره های امروز شامل (همه زمانها ET) است: گزارش اشتغال (8:30 بامداد) ، موجودی عمده فروشی (10 صبح).

برای ورود به حساب خود اینجا را کلیک کنید یا در مورد سیستم عامل های معاملاتی E*Trade اطلاعات بیشتری کسب کنید ، یا برای تجارت مفید و سرمایه گذاری بینش ، شرکت را در توییتر ، ETRADE دنبال کنید.

بعد چه چیزی را بخوانید

یافتن گزینه هایی که مهم هستند

10/06/22

کمی کار پا می تواند به روشن کردن آنچه معامله گران در پشت صحنه در بازار گزینه ها انجام می دهند ، کمک کند.

عملکرد محوری اکتبر

10/05/22 آیا اکتبر سپتامبر با پیروی از فیلمنامه تاریخی خود تقلید خواهد کرد؟

چه کسی در صندلی راننده بعد از درآمد درآمده است؟

10/04/22

فروش بزرگ سهام خودرو ممکن است علاقه متناقض ها را کاهش داده باشد ، اما این حرکت ممکن است سیگنال های مختلط را ارسال کرده باشد.

به دنبال گسترش دانش مالی خود هستید؟

پاورقی

درباره ما

• درباره شرکت
• روابط سرمایه گذار
• اتاق خبر
• مشاغل
• حریم خصوصی
• در مورد تبلیغات ما
• دسترسی در تجارت E*

خدمات

• با ما تماس بگیرید
• متداول
• فرم ها و برنامه ها
• مشاوران مالی

پیوندهای سریع

• افتتاح حساب
• حساب من را تأمین کنید
• مدیریت پول نقد
• برنامه های سهام
• خدمات اجرایی
• معرفی یک دوست
• مرکز حراست
• نقشه سایت

با ما ارتباط برقرار کنید

پیشینه E*Trade Securities LLC و Morgan Stanley Smith Baey LLC را در BrokerCheck FINRA بررسی کنید و E*Trade Securities LLC و E*مدیریت سرمایه تجارت ، خلاصه روابط LLC و مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC خلاصه روابط را ببینید.

لطفاً افشای مهم را در زیر بخوانید.

محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی ، انجمن ملی ، عضو FDIC ارائه شده است.

نکته مهم: معاملات آتی و گزینه ها برای سرمایه گذاران پیشرفته در نظر گرفته شده و پیچیده هستند ، ریسک بالایی دارند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً قبل از درخواست حساب ، ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد شده و بیانیه افشای خطر را برای آینده و گزینه ها بخوانید. همچنین می توانید اسناد مالی E*تجارت Futures LLC و اسناد افشای اطلاعات را مشاهده کنید. همچنین ، خطرات خاصی در ارتباط با نوشتن تماس تحت پوشش وجود دارد ، از جمله این خطر که سهام زیرین می تواند با قیمت تمرینی فروخته شود وقتی ارزش بازار فعلی بیشتر از قیمت تمرینی است که نویسنده تماس دریافت می کند. یک نویسنده تماس تحت پوشش مشارکت در هرگونه افزایش قیمت سهام بالاتر از قیمت تمرین تماس را از بین می برد و در صورت کاهش قیمت سهام بیشتر از حق بیمه دریافت شده ، همچنان خطر نزولی مالکیت سهام را تحمل می کند. علاوه بر این ، خطرات خاصی در رابطه با گسترش معاملات از جمله کمیسیون های قابل توجهی وجود دارد ، زیرا حداقل دو برابر تعداد قراردادها به عنوان یک موقعیت طولانی یا کوتاه را شامل می شود و به دلیل اینکه گسترش تقریباً به طور همیشگی قبل از انقضا بسته می شود. گزینه های چند پا از جمله استراتژی های یقه شامل هزینه های متعدد کمیسیون است. به دلیل اهمیت ملاحظات مالیاتی در کلیه معاملات گزینه ها ، سرمایه گذار در نظر گرفتن گزینه ها باید با مشاور مالیاتی خود مشورت کند که چگونه مالیات بر نتیجه هر استراتژی گزینه ها تأثیر می گذارد. یک سرمایه گذار گزینه هایی ممکن است کل سرمایه گذاری خود را در مدت زمان نسبتاً کوتاهی از دست بدهد. حمایت از مستندات برای هرگونه مطالبات در صورت درخواست ارائه می شود.

این ماده محصولی از اوراق بهادار تجاری E*است و یک گزارش تحقیقاتی یا محصول یک بخش تحقیقاتی نیست. هرگونه نظر یا توصیه ای که در این ماده بیان شده است ممکن است با مواردی که توسط سایر پرسنل تجارت E*یا شرکت های وابسته به تجارت E*بیان شده است متفاوت باشد.

هر محاسبه هزینه مبتنی بر هزینه و کمیسیون های معامله گر فعال E*در صورت لزوم است و در صورت اجرای کارگزار با شارژ نرخ های مختلف ، ممکن است نتایج متفاوتی داشته باشد.

مطالب آموزشی ارائه شده توسط E*Trade فقط برای اهداف اطلاعاتی است. هرگونه نظر یا توصیه ای که در این مطالب بیان شده است ، شرایط سرمایه گذاران فردی را در نظر نمی گیرد و در نظر گرفته نشده است که "توصیه های" توسط تجارت الکترونیکی اوراق بهادار خاص را به مشتریان خاص ارائه دهند. این اطلاعات نه به عنوان پیشنهاد یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش اوراق بهادار توسط E*اوراق بهادار تجاری یا شرکت های وابسته به آن قابل تفسیر نیست. هیچ اطلاعاتی ارائه شده برای تشکیل توصیه ای توسط E*Trade یا شرکت های وابسته به آن برای خرید ، فروش یا نگه داشتن هرگونه امنیت ، محصول مالی ، نوع حساب یا ابزاری که در آن مورد بحث و یا مشارکت در هر استراتژی سرمایه گذاری خاص قرار گرفته است ، در نظر گرفته نشده است. نظرات بیان شده ممکن است در هر زمان قابل تغییر باشد. شما کاملاً مسئول هرگونه تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری هستید که می گیرید ، و چنین تصمیماتی صرفاً براساس ارزیابی شما از شرایط مالی ، اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک و نیازهای نقدینگی انجام می شود.

شاخص S& P 500 یک شاخص با وزن سرمایه در بازار 500 سهام است که اغلب به عنوان پروکسی برای بازار سهام ایالات متحده استفاده می شود. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی. معیار ارزیابی آینده نمیتواند نتایج گذشته باشد.

کالاها دارایی هایی هستند که دارای خواص ملموس مانند روغن ، فلزات و محصولات کشاورزی هستند. سرمایه گذاری در کالاها و اوراق بهادار مرتبط با کالا ممکن است تحت تأثیر جنبش های کلی بازار ، تغییر در نرخ بهره و سایر عوامل مانند آب و هوا ، بیماری ، تحریم ها و تحولات اقتصادی و سیاسی بین المللی و همچنین فعالیت معاملاتی دلالان و داوری ها قرار بگیرد. کالاهای اساسیسرمایه گذاری در کالاها یا اوراق بهادار مرتبط با کالا ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد.

استفاده از ابزارهای مشتقه (آینده، اختیار معامله و قراردادهای سوآپ) ممکن است خطرات بیشتری را ایجاد کند که در خود اوراق بهادار پایه وجود نداشته باشد، بنابراین احتمال زیان سرمایه گذاری بیشتر را افزایش می دهد. به عنوان مثال می توان به کاهش بازده، افزایش نوسانات، قرار گرفتن در معرض اثرات اهرمی و خطر عدم اجرای تعهدات قراردادی طرف مقابل در معامله اشاره کرد.

تمام داده های گزینه ها، مگر اینکه به غیر از آن ذکر شده باشد، از پلتفرم تجارت WEX است.

محصولات اوراق بهادار ارائه شده توسط E*TRADE Securities LLC (ETS)، عضو SIPC یا Morgan Stanley Smith Baey LLC (MSSB)، عضو SIPC. خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط E*TRADE Capital Management، LLC (ETCM) یا MSSB. قراردادهای آتی کالا و گزینه های موجود در محصولات و خدمات آتی ارائه شده توسط E*TRADE Futures LLC، عضو NFA. راه حل ها و خدمات مدیریت طرح سهام ارائه شده توسط E*TRADE Financial Corporate Services, Inc. محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی، انجمن ملی، عضو FDIC ارائه می شود. همه نهادها، شرکت های تابعه جداگانه اما وابسته به مورگان استنلی هستند.

در طول سال 2023، ETS و ETCM مشتریان موجود را به MSSB انتقال خواهند داد. درباره این انتقال بیشتر بدانید.

پاسخ سیستم و زمان دسترسی به حساب ممکن است به دلیل عوامل مختلفی از جمله حجم معاملات، شرایط بازار، عملکرد سیستم و عوامل دیگر متفاوت باشد.

© currentYear E*TRADE از مورگان استنلی. تمامی حقوق محفوظ است. خط مشی حق چاپ E*TRADE