ستون جدید شروع شد! در این ستون جدید ، ما قصد داریم با معرفی ایده و اصل در پشت این استراتژی معروف شروع کنیم. در پست های بعدی ، ما با استفاده از روش های مختلف مشهور در تجارت جفت ، تحقیق خواهیم کرد. امیدوارم که تا حد امکان دانش اساسی تجارت جفت را پوشش دهیم.

معاملات جفت از محبوب ترین استراتژی های تجاری در بسیاری از بازارها است. این استراتژی خاص شامل استفاده همزمان دو دارایی همبسته در جهات مختلف ، استفاده از یک دارایی در جفت برای محافظت از خطر دیگر است. در اصل ، این یک استراتژی بی طرف بازار است.

استراتژی جفت چیست؟

این را تصور کنید ، اگر دو فروشگاه راحتی (A& B) در یک منطقه افتتاح شده است. آنها مواد خود را از همان مزرعه وارد می کنند و همان محصول گوشت را با همان قیمت 10 دلار می فروشند. هر دو فروشگاه سود خوبی کسب می کنند. از آنجا که قیمت محصول هر دو فروشگاه از نزدیک به یکدیگر می رود ، انتظار می رود تفاوت بزرگی در قیمت ها وجود نداشته باشد.

یک روز ، مزرعه قیمت این ماده را افزایش می دهد و باعث می شود صاحب فروشگاه A تصمیم بگیرد که قیمت را به 12 دلار برساند تا هزینه را برای مشتریان خود گسترش دهد. متأسفانه ، صاحب فروشگاه B خارج از شهر بود ، بنابراین قیمت فروشگاه B با 10 دلار باقی می ماند. با توجه به تجربه گذشته ما ، ما انتظار داریم بعد از بازگشت صاحب فروشگاه B به شهر ، اختلاف قیمت همگرا شود. به عنوان یک مصرف کننده باهوش ، برای به دست آوردن این فرصت باید چه کاری انجام دهید؟

آیا باید محصولات بیشتری را از فروشگاه B خریداری کنیم و آنها را در انبار خود با قیمت ارزان تر ذخیره کنیم؟نه ... چه می شود اگر مزرعه دوباره قیمت را کاهش دهد تا قیمت محصول نیز تمایل به کاهش آن داشته باشد. سهام ما در انبار بسیار گران قیمت تلقی می شود. خطر ابتلا به هر یک از دارایی ها از یک جهت فوق العاده در نظر گرفته می شود.

من به همان اندازه هوشمندانه اعتقاد دارم که قبلاً این طرح را ارائه داده اید. ما می توانیم محصول ارزان قیمت را از فروشگاه B خریداری کنیم و آن را به مشتریانی که می خواهند محصول با قیمت بالاتر را از فروشگاه A. خریداری کنند ، بفروشیم. با انجام این کار ، سود 2 دلار برای هر تجارت وجود خواهد داشت. ما با قیمت موجود در فروشگاه A و قیمت فروشگاه B به عنوان یک جفت رفتار می کنیم. هر زمان که اختلاف قیمت تا حدی گسترش یابد ، می توانیم از همان استراتژی برای خرید ارزان قیمت استفاده کنیم و قیمت گران قیمت دیگر را بفروشیم. این امر می تواند بارها و بارها مورد سوء استفاده قرار گیرد تا زمانی که رابطه بین قیمت فروشگاه A و قیمت فروشگاه B از بین نرود.

و این استراتژی معاملاتی زوج است.

تاریخ استراتژی جفت

تجارت جفت یک روش و عملی است که ناشی از تجارت داوری آماری است. این نخستین بار در این تئوری ظاهر شد که توسط سرمایه گذار استرالیا و مدیر صندوق پرچین آلفرد وینسلو جونز در دهه 50 ساخته شده است. با این حال ، به دلیل ماهیت استراتژی تجارت جفت ، این استراتژی ها تا دهه 1980 وقتی رایانه ها به تدریج محبوب می شوند امکان پذیر نبود.

در سال 1987 ، مورگان استنلی این واقعیت را فاش کرد که آنها بیش از 50 میلیون دلار در استراتژی معاملات جفت شده اند. پول در آن زمان مانند 10 برابر با ارزش تر از همان مبلغ امروز بود. بنابراین می توانید میزان پولی را که با یک استراتژی واحد ساخته اند تصور کنید. حتی جزئیات این استراتژی با گذشت زمان فاش شد ، استراتژی جفت هنوز محبوب ترین استراتژی بی طرف بازار این روزها است.

من از اینجا می آموزم که استراتژی جفت به عنوان استراتژی تجارت مورد استفاده جیم سیمونز شناخته شده است) ، موفق ترین و هوشمندترین مدیر صندوق پرچین. وی علناً اظهار داشته است كه استراتژی اتخاذ صندوق پرچین وی متضاد است: اغلب خرید سهام (این) اخیراً به نفع خود و فروش كسانی كه اخیراً به نفع آن هستند.

حرکات قیمت KeyCorp (Key) و شرکت های مالی مناطق (RF) بسیار مشابه هستند. اما چقدر مشابه هستند؟یکی از راه های انجام این کار ، بررسی تفاوت قیمت بین قیمت آنها است که به آن گسترش می گویند. بنابراین در مرحله دوم ، ما یک نمودار از گسترش برای نظارت بر حرکت گسترش تاریخی ایجاد می کنیم. برای درک بهتر حرکت گسترش ، ما میانگین گسترش را با خط سیاه سیاه مشخص کردیم ، آستانه میانگین + 1. 5 * STD را مشخص کردیم و میانگین - 1. 5 * STD برای مشخص کردن منطقه بالا و زیر آستانه ناهنجاری ها هستند. تا زمانی که گسترش در آستانه فوقانی شکسته شود ، ما این سیگنال طولانی را در نظر می گیریم. هنگامی که حرکت به میانگین گسترش می رسد ، ما در نظر می گیریم که حرکت به سطح عادی بازگردد ، بنابراین موقعیت های مرتبط را ببندید.

آخرین قانونی که باید دنبال کنیم این است که ما دارایی ارزان تر و دارایی گران تر در این جفت است. به عنوان مثال ، دوباره از جفت کلید RF استفاده می کنیم ، اگر ماشه تولید شده در نمودار فوق را دنبال کنیم ، 19 دلار - 9 $ = 10. 0 دلار از Key We Short به دست می آوریم و 15. 8 دلار - 8 دلار = 7. 8 دلار از RF We Long از دست دادیم. با ترکیب P& L این دارایی های زوج ، در واقع 10. 0 دلار - 7. 8 دلار = 2. 2 دلار در این تجارت درآمد کسب کردیم. به طور خلاصه ، سود حاصل از استراتژی معاملاتی زوج از حرکت ارزش ذاتی سهام نیست بلکه از پیش بینی انقباض قیمت است.

برای خلاصه کردن همه چیز با کلمات بسیار ساده ، فقط سه مرحله برای اجرای و اجرای استراتژی معاملات جفت وجود دارد:

1. دارایی های زوج هدف و نحوه ارتباط آنها را پیدا کنید
2. حرکت را کنترل کنید تا ببینید چه موقع سیگنال های معاملاتی را تولید می کنید
3. ارزان تر و کوتاه تر وقتی که سیگنال های معاملاتی را می بینیم گرانتر می شویم.

چگونه جفتی را که کار می کند پیدا کنیم؟

بنابراین همه چیز به این سؤال می رسد که چگونه می توان یک جفت مناسب برای تجارت پیدا کرد. اگر دو دارایی موجود در جفت انتخاب شده شما با هم ارتباط نداشته باشد یا در ارتباط باشد اما گسترش همگرا نخواهد شد ، آنها یک جفت مناسب برای تجارت نیستند. در اینجا سه روش وجود دارد که می توانید برای یافتن جفت مناسب استفاده کنید.

مطابق مدل های تجاری

ما می توانیم دو دارایی را انتخاب کنیم که در الگوی تجاری آنها مشابه هستند زیرا آنها از همان ریسک زیست محیطی ، ریسک تجاری ، ریسک زیرساخت ها ، ... و همچنین فرصت های خارجی رنج می برند. در نتیجه ، حرکت قیمت آنها تمایل به حرکت در همان جهت را با همان بزرگی دارد. یک جفت بالقوه خوب می تواند Uber V. S باشد. Lyft ، یا CCL V. S. RCL

با توجه به دانش حرفه ای

از آنجا که مدل های تجاری اطلاعات عمومی هستند که توسط شما و ده ها هزار نفر از افراد/موسسه به شما دسترسی پیدا می کنند ، سود حاصل از این نوع جفت تجارت می تواند خیلی سریع محو شود زیرا بسیاری از احزاب در حال سوءاستفاده از همان فرصت هستند. برای به دست آوردن رقابت با دیگران ، باید مطالعه کنید و سخت تر کار کنید تا خود را از رقابت با دیگران در اقیانوس سرخ باز دارد.

اگر مدلهای تجاری را در یک تصویر بزرگتر درک می کنید ، می توانید تمام اطلاعات کوچک را برای حل معماها در کنار هم قرار دهید. به عنوان مثال ، شما می آموزید که شرکت B تنها تأمین کننده شرکت A. است ، بنابراین اگر شرکت A در سال مالی سود خوبی کسب کند ، می توانید انتظار داشته باشید که شرکت B سود خوبی نیز داشته باشد. اگر اینگونه نباشد ، ممکن است فرصتی برای داوری وجود داشته باشد. یا اگر فهمیدید که یک ETF با شاخص سهام مانند S& P 500 پیگیری می کند ، می توانید هنگام گسترش بین ETF و شاخص ، تجارت کنید و وقتی گسترش می یابد ، این تجارت را ببندید. شما می توانید فرصت های بیشتر و بیشتری مانند این را هنگام درک دارایی یا بازار بیشتر مشاهده کنید ،

با توجه به همبستگی و همبستگی جفت

این روش بیشتر یک روش ریاضی برای یافتن جفت دارایی مناسب است. این پست به اندازه کافی طولانی است ، بنابراین می توانید قبل از اینکه در پست زیر به این موضوع برسیم ، این موضوع Quora را بررسی کنید.

روش های معاملاتی جفت

کریستوفر کراوس روشهای مختلف معاملات جفت را در پایان نامه خود در مورد استراتژی های معاملاتی جفت داوری آماری خلاصه کرده است. روش ها عبارتند از:

ما این روش ها را یک به یک در سری زیر پوشش خواهیم داد.

منابع معاملاتی جفت

• هادسون و تیمز یک موسسه تحقیقاتی است که تلاش زیادی برای کار در استراتژی های معاملاتی جفت می کند. همچنین دارای یک کتابخانه اختصاصی پایتون برای افرادی که علاقه مند به کار با استراتژی های معاملاتی جفت هستند. برای مقاله های بیشتر مربوط به آنچه انجام می دهند ، وبلاگ آنها را اینجا ببینید.
• Fair Trading Finder یک وبلاگ است که به طور مرتب تحقیقات خود را منتشر می کند. به غیر از گفتن آخرین نتایج تحقیق خود ، آنها حتی بهترین جفت سهام ماه را برای معامله به اشتراک می گذارند.

در پست بعدی ، ما شروع به بررسی چگونگی ساخت اولین استراتژی تجارت جفت خود با استفاده از رویکرد فاصله خواهیم کرد.

ارجاع

• ماهیت تاریخ تجارت سهام جفت
• تجارت جفت از ویکی پدیا
• تجارت از سرمایه گذاری از سرمایه گذاری
• بهترین استراتژی تجارت تا کنون؟نتایج برای خودشان صحبت می کنند ...
• معاملات جفت-یک راهنمای در دنیای واقعی