کار و عدم سقوط بازار

این همان کاری است که بازارها انجام می دهند - آنها بالا و پایین می روند ، گاهی اوقات با خشونت. دور نگاه کنوحشت نکنید. با استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خود روبرو شوید.(آلی سونگ/رویترز)

8 ژانویه 2016

هر چند چهارم ، خودمان را می بینیم که در همان مته جمع می شوند. اتفاقی در جایی در جهان رخ می دهد ، بازارها کمی آجیل می روند و آنها ده ها درصد یا ارزش آنها را می فروشند. مظنون معمول وحشت است. سرانجام همه چیز تثبیت می شود. و همه تعجب می کنند که چه جهنمی تازه اتفاق افتاده است. توضیحات پس از مرگ و میر به نظر می رسد که منطقی به نظر می رسد (پس از واقعیت ، البته ، هرگز قبلاً).

لیتر ، شستشو ، تکرار کنید.

تلفن ها با خبرنگاران که می خواهند اظهار نظر در مورد نوسانات کنند ، زنگ می زنند."در بازارها چه می گذرد؟"میگویند. پاسخ من همیشه یکسان است: "شما جواب من را دوست ندارید: این همان کاری است که بازارها انجام می دهند - آنها بالا و پایین می روند ، گاهی اوقات با خشونت."

آنها می گویند: "متشکرم" ، آنها با عجله آویزان می شوند.

من می توانم دریل را در خواب انجام دهم.

از این نوشتار ، بازارهای ایالات متحده برای سال 2016 حدود 5 درصد کاهش یافته است. بورس های اروپایی تقریباً به همان میزان ، مانند آسیا ، از همان مقدار خارج هستند. چین ، که سقوط بازار آن همه چیز را آغاز کرده است ، 12 تا 15 درصد کاهش یافته است.

با توجه به تعجب این هفته ، و اینکه چگونه آن را در سراسر جهان آبشار می کند ، به همان اندازه خوب است که در مورد آنچه باید - و نباید - در هنگام تصادف انجام دهید.(این ستون را چاپ کنید. هنگامی که قسمت بعدی همراه است) دوباره آن را بخوانید).

در مورد چگونگی بازارهای چرخه ای توجه کنید. بازارها افزایش می یابند و با منظم تکان دهنده سقوط می کنند. آنها ممکن است به برنامه های محکم مانند منظومه شمسی نپرداختند-فکر کنید فصول ، طلوع آفتاب و غروب خورشید ، مراحل ماه ، حتی ظاهر دنباله دارها-اما در چرخه های نیمه منظم حرکت می کنند.

مانند اصلاحات و تصادفات بازار. بین سالهای 1950 تا 2014 ، نیمی از کل دوره های سالانه تصحیح 10 درصد یا بدتر از آن بود. از اوج اوت تا جمعه ، بازارهای ایالات متحده حدود 10 درصد کاهش یافته است. تعجب نکنید اگر در دو ، چهار و شش سال از این پس ، این بازارها نیز تصحیح 10 تا 20 درصد را مشاهده می کنند.

بازارهای گاو نر و خرس در جدول زمانی خود قرار می گیرند ، تا زمانی که دوست دارند بمانند ، سپس حرکت کنید. کارهای زیادی وجود ندارد که بتوانید در مورد آن انجام دهید ، مگر اینکه تشخیص دهید که این اتفاق می افتد.

از نظر عاطفی واکنش نشان ندهید. به روده خود تسلیم نشوید ، که ممکن است باعث از بین رفتن لحظه ای در قضاوت شود.

به یاد داشته باشید ، "پرواز یا پاسخ مبارزه" شما همان چیزی است که باعث استرس می شود - آن گره در معده شما ، کف دست های عرق شده ، تنفس شتاب و ضربان قلب. ناراحتی یک ویژگی است ، نه یک اشکال. این آشفتگی قرار است بدن شما را لگد کند ، آن را آماده کند تا در برابر خطر واکنش نشان دهد. این کار فوق العاده ای را انجام داد که اجداد شما را در ساوانا زنده نگه دارید ، اما در بازارهای سرمایه علیه شما کار می کند.

به نظر می رسد آدرنالین اساس مدیریت نمونه کارها صدا نیست.

به برنامه خود بچسبید. دلیل اینکه در وهله اول یک برنامه بلند مدت تهیه کرده اید این است که شما نیازی به دسترسی به پولی که در سال آینده (یا سالهای بعد) سرمایه گذاری کرده اید ، اما از این زمان ها دیگر نیاز ندارید. در سال 2040 ، شما اهمیتی نخواهید داد که بازار در ژانویه 2016 چه کاری انجام داد.

به نظر می رسد که کوتاه مدت همیشه در طولانی مدت قرار دارد. من داستانهای بی شماری از سرمایه گذاران شنیده ام که در پایین مارس 2009 از بازار وحشت زده اند و هرگز راه بازگشت خود را پیدا نکردند. این به یک برنامه پایبند نیست ، و این برنامه ریزی مالی خوب به نظر نمی رسد.

به گوروس ، شمن ها یا سرهای صحبت نکنید. آنها کوچکترین ایده در مورد نیازهای مالی شما ، تحمل ریسک شما یا هر چیز دیگری در مورد شما ندارند.

من بیش از یک دهه است که تلویزیون و رادیو مالی را انجام داده ام و با بسیاری از آنها ملاقات کردم ، می توانم از تجربه شخصی خود به شما بگویم که اکثر آنها کوچکترین ایده ای را که در مورد آنها صحبت می کنند ندارند. توصیه کلی آنها فقط برای اهداف سرگرمی است.

باز هم ، پیش بینی های آنها چیزی بیش از بازاریابی نیست. با آنها به این ترتیب رفتار کنید.

به ذهن خود توجه کنید. آیا شما آشفته ، دزدگیر ، استرس هستید؟آیا بازار شما را در شب نگه می دارد؟به تفاوت ظریف بین واکنش عاطفی به محرکهای خارجی و احساس ناخوشایند که چیز مهمی را فراموش کرده اید توجه کنید.

در بعضی مواقع ، بدن شما ممکن است چیزی به شما بگوید. آیا نمونه کارها شما با تحمل ریسک شخصی شما همگام است؟آیا بیش از آنکه با آنها راحت باشید ، در معرض دارایی های پرخطر قرار می گیرید؟آیا شرایط شما تغییر کرده است اما نمونه کارها شما اینطور نیست؟

سعی کنید از زمانی که ناخودآگاه شما در تلاش است تا شما را به چیزی توجه کند ، درک کنید. این می تواند مهم باشد.

در حالی که در حالت ناراحتی قرار نگیرید ، اقدامات نکنید. تصمیماتی که برای "متوقف کردن درد" گرفته شده است ، مواردی هستند که در نهایت پشیمان می شوید.

زمان عمل زمانی است که شما در یک ذهن متفکرانه و آرام هستید. هر تصمیم مالی قابل توجهی که می گیرید باید دور ، با دقت در نظر گرفته شود و طبق برنامه.

اگر صرفاً نسبت به آخرین حرکات بازار واکنش نشان می دهید ، پس آنچه شما دارید برنامه ای نیست-شما یک واکنش غریزی و ترس محور دارید و این یک فاجعه است.

متوجه وحشت اطراف خود شوید. واکنش ها - و بیش از حد - را از میهمانان در تلویزیون مالی تماشا کنید. آنها چقدر عاطفی و سخت هستند؟آیا می توانید آنها را عرق کنید؟

در طول بحران مالی زمانی وجود داشت که می توانم بگویم که بازار آن روز صرفاً با گوش دادن به صدای ماریا بارتیروما چقدر کاهش یافته است. یک حلقه بازخورد از بازارها به مجریان تلویزیون و پشت وجود دارد - ببینید آیا می توانید آن را مشاهده کنید (فقط تحت تأثیر آن قرار نگیرید).

سعی نکنید بازارها را به پایان برسانید. شما فاقد مهارت ، نظم و توانایی هستید.

حتی اگر خوش شانس باشید ، این فقط همین است - شانس گنگ - و احتمالاً این سرنوشت شما را ترغیب می کند تا در آینده رفتار بی پروا و احمقانه تری انجام دهید.

شانس پرش به موقع و بازگشت به داخل شما در برابر شما جمع شده است. مالیات و هزینه های دیگر را اضافه کنید ، و این به یک احمق تبدیل می شود.

به دنبال علائم کاپیتولاسیون (یا تسلیم) باشید. پایین بازار هنگامی ساخته می شود که انبوهی از سرمایه گذاران جمع می شوند ، کارت های خود را پرتاب می کنند و هراس می فروشند. ببینید آیا می توانید لحظه ای را مشاهده کنید که همه در نهایت "عمو" گریه می کنند.

کوتاه مدت را برای بلند مدت اشتباه نگیرید. عمل روزانه سر و صدا است ، مگر اینکه شما یک معامله گر فعال باشید که این کار را برای زندگی انجام می دهید. شما در مورد سرمایه گذاری مانند معاملات و برعکس ، پول را از دست خواهید داد.

در این باره حس شوخ طبعی داشته باشید. فکر مورد علاقه من در این مورد از یک مدیر صندوق است که در میان فروش نامطبوع ، از یک معامله گر دیگر که او چگونه کار می کند ، سؤال شد.

او با آرام پاسخ داد: "مثل یک کودک خوابیده است."

"واقعاً؟با توجه به این بازار دیوانه ، چگونه می توانید مانند یک کودک بخوابید؟ "

"آسان است!"او گفت."من هر دو ساعت یکبار جیغ می کشم ، خودم را خیس می کنم و برای مادر گریه می کنم."

این نوع طنزهای گالو در وال استریت معمولی است. اما اگر توصیه های خوبی را در بالا دنبال می کنید ، می توانید با آرامش بخوابید ، دانستن اینکه نمونه کارها برای شما کار می کند.

Ritholtz مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیریت ثروت Ritholtz است. او نویسنده "ملت کمک مالی" است و یک وبلاگ مالی با نام The Big Picture را اداره می کند. در توییتر: Ritholtz.

ما در برنامه Amazon Services LLC Associates شرکت کننده هستیم ، یک برنامه تبلیغاتی وابسته طراحی شده برای فراهم کردن وسیله ای برای ما برای کسب هزینه با پیوند به Amazon. com و سایت های وابسته.

Barry Ritholtz Ritholtz مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیریت ثروت Ritholtz است. او نویسنده "ملت کمک مالی" است و یک وبلاگ مالی با نام The Big Picture را اداره می کند. دنبال کردن