تجارت گزینه ها

سرمایه گذاران می توانند از طریق معاملات گزینه ها در مورد مسیر آینده دارایی اساسی حدس بزنند. گزینه های معاملاتی می توانند بسیار سوداگرانه و خطرناک باشند ، اما آنها همچنین می توانند یک استراتژی برای محافظت در برابر ضرر در سایر سرمایه گذاری ها باشند. به عنوان مثال ، یک سهامدار ممکن است گزینه ای را برای محافظت در برابر کاهش قیمت سهام خریداری کند.

تجارت گزینه ها چیست؟

معاملات گزینه ها نوعی تجارت است که معامله گر می تواند در یک بازه زمانی تعیین شده دارایی را با قیمت ثابت بفروشد یا خریداری کند. دارایی می تواند از سهام و سهام گرفته تا کالاها و ارزها باشد.

نکته اصلی معاملات گزینه های موفق پیش بینی جهت حرکت دارایی است. اگر معامله گر به درستی پیش بینی کند ، سود می برد. اگر او نادرست پیش بینی کند ، پول خود را از دست می دهد.

درک تجارت گزینه ها

به عنوان یک مشتق ، گزینه ها بر اساس ارزش یک دارایی اساسی خاص است. سهام معمولی ترین دارایی اساسی برای گزینه ها است. با این حال ، گزینه ها می توانند با دارایی های مختلف از جمله اوراق قرضه ، ارز و کالاها معامله شوند

گزینه ها ابزارهای سرمایه گذاری انعطاف پذیر هستند که می توانند برای مدیریت ریسک و کسب درآمد استفاده شوند. خرید گزینه های تماس برای شرط بندی با افزایش قیمت دارایی های زیرین یا خرید گزینه هایی را برای شرط بندی در کاهش قیمت دارایی زیرین دو تاکتیک رایج است.

انواع معاملات گزینه ها

دو نوع گزینه معاملات وجود دارد: گزینه های تماس و گزینه ها.

گزینه های فراخوانی

گزینه تماس یک نوع خاص از قراردادها است که به دارنده قرارداد حق ، اما نه مسئولیت آن را برای خرید دارایی زیربنایی گره خورده با آن با قیمت مشخص شده قبل یا تاریخ انقضا اعطا می کند.

هنگامی که آنها معتقدند که قیمت سهام واقعی قبل از تاریخ انقضا افزایش می یابد ، معامله گران و سرمایه گذاران گزینه تماس با سهام را خریداری می کنند. در این شرایط ، سرمایه گذاران از گزینه تماس طولانی برای سرمایه گذاری در افزایش قیمت سهام استفاده می کنند.

در درجه اول دو دسته از گزینه های تماس وجود دارد:

• خریدار گزینه تماس طولانی گزینه ای دارد ، اما وظیفه آن نیست که دارایی مشخص شده را با قیمت ثابت در تاریخ بعدی خریداری کند.
• فروشنده گزینه تماس کوتاه به خریدار گزینه تماس اطمینان می دهد که آنها دارایی زیرین را با قیمت ثابت در زمان بعدی به فروش می رسانند.

گزینه ها

صاحب یک گزینه قرار داده شده حق دارد ، اما نه مسئولیت آن ، فروش دارایی زیربنایی را که قبل یا در تاریخ انقضا با قیمت اعتصاب به گزینه گره خورده است ، بفروشد. سرمایه گذاران وقتی معتقدند قیمت دارایی واقعی از سطح فعلی آن قبل یا در تاریخ انقضا پایین خواهد بود ، گزینه هایی را خریداری می کنند.

دو دسته از گزینه های Put وجود دارد:

• گزینه Long Put: یک گزینه طولانی قرار داده شده حق را به خریدار می دهد ، اما نه مسئولیت آن را برای خرید دارایی واقعی با قیمت ثابت در مقطعی از آینده در صورت پیش بینی کاهش ارزش آن.

گزینه تماس کوتاه: با یک گزینه تماس کوتاه ، فروشنده خریدار گزینه Put را تضمین می کند که بعداً می تواند دارایی واقعی را با قیمت ثابت بفروشد زیرا معتقد است ارزش آن افزایش می یابد.

مزایای تجارت گزینه ها

با تجارت گزینه ها ، می توانید یک سرمایه گذاری اساسی را با قیمت مشخص خریداری یا بفروشید. از گزینه ها می توان برای کسب درآمد ، مدیریت ریسک یا پیش بینی چگونگی تغییر قیمت امنیت استفاده کرد.

علاوه بر این ، گزینه ها دارای مزایای متنوعی هستند ، مانند:

• ظرفیت مدیریت یک موقعیت قابل توجه با یک سرمایه گذاری متوسط
• ظرفیت تجارت در بازارهای آشفته و ظرفیت کاهش ریسک.
• دارنده گزینه ها این انتخاب را دارد که سرمایه گذاری اساسی را با قیمت از پیش تعیین شده بفروشد. بنابراین می توان از آنها برای کسب درآمد نیز استفاده کرد.

جوانب مثبت و منفی تجارت گزینه ها

معاملات گزینه ها مزایا و معایب زیادی دارد.

جوانب مثبت تجارت

امکان کسب درآمد قابل توجه یکی از مهمترین مزایای تجارت گزینه ها است. قبل از انجام این نوع سرمایه گذاری ، لازم است از خطرات مطلع شوید زیرا معاملات گزینه ها نیز شانس ضرر مالی دارد.

توانایی محافظت در برابر سایر سرمایه گذاری ها ، یکی دیگر از مزایای تجارت گزینه ها است. به عنوان مثال ، اگر سهام دارید که پتانسیل بی ثبات بودن را دارد ، می توانید گزینه ای برای محافظت در برابر کاهش احتمالی قیمت سهام خریداری کنید. از گزینه های معاملاتی همچنین می توان برای پیش بینی نحوه عملکرد سهام یا بازار خاص استفاده کرد.

منفی تجارت گزینه ها

معاملات گزینه ها می تواند یک پیشنهاد خطرناک باشد و چندین اشکال بالقوه وجود دارد که سرمایه گذاران باید قبل از شروع کار از آن آگاه باشند. یکی از بزرگترین خطرات معاملات گزینه ها ، پتانسیل ضرر است. از آنجا که قراردادهای گزینه ای از ابزارهای اهرم استفاده می شوند ، یک حرکت کوچک در امنیت اساسی می تواند منجر به ضرر زیادی برای معامله گر شود.

یکی دیگر از نزول های احتمالی معاملات گزینه ها ، پیچیدگی قراردادها است. درک شرایط و ضوابط مختلف قراردادها می تواند دشوار باشد و منجر به تصمیمات ضعیف سرمایه گذاران می شود. معاملات گزینه ها می تواند یک بازار بی ثبات و سریع باشد که باعث می شود سرمایه گذاران در یک دوره کوتاه ضررهای قابل توجهی وارد کنند.

سوالات متداول

برای گزینه های تجارت ، باید یک کارگزار را باز کنید که تجارت گزینه ها را ارائه می دهد. پس از داشتن یک حساب کاربری ، می توانید با مشخص کردن نوع گزینه ، دارایی زیرین ، قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا ، تجارت گزینه ها را قرار دهید.

علاوه بر این ، یک حساب حاشیه مورد نیاز است. پس از دریافت تصویب ، می توانید سفارشات تجاری را برای گزینه هایی مانند نحوه رفتن به سهام قرار دهید اما با استفاده از یک زنجیره گزینه برای مشخص کردن تاریخ انقضا اساسی ، قیمت اعتصاب و اینکه آیا سفارش یک تماس است یا یک تماس است. پس از آن ، می توانید از سفارشات بازار استفاده کنید یا سفارشات را برای آن انتخاب محدود کنید.

حق بیمه گزینه ها کل مقادیر ذاتی و زمانی یک گزینه است. تفاوت قیمت بین قیمت سهام فعلی و قیمت اعتصاب به عنوان ارزش ذاتی شناخته می شود. حق بیمه پرداخت شده از مقدار ذاتی یک گزینه به عنوان مقدار بیرونی یا مقدار زمان گزینه شناخته می شود.

معاملات گزینه ها در چندین سطح انجام می شود که هر کدام قوانین و دستورالعمل های خود را دارند.

• سطح 1: وقتی سرمایه گذار دارایی زیربنایی را در اختیار دارد ، محافظت می کند و تماس می گیرد
• سطح 2: طولانی و تماس های طولانی ، از جمله Straddles و Srongles.
• سطح 3: گزینه ها گسترش می یابد ، جایی که یک یا چند گزینه خریداری می شود در حالی که یک یا چند گزینه دیگر از همان زیربنایی همزمان فروخته می شوند.
• سطح 4: فروش (نوشتن) گزینه های برهنه که از بین رفته اند و خطر بی نهایت ضرر دارند.

قراردادهای استاندارد مانند گزینه ها و معاملات آتی در مبادلات مانند NASDAQ ، NYSE ، NSE یا BSE معامله می شوند. بر خلاف گزینه ها ، که ممکن است در هر زمان قبل از انقضا اجرا شود ، قراردادهای آینده فقط به تجارت دارایی زیربنایی در آن تاریخ که در قرارداد نشان داده شده است ، اجازه می دهد.

گزینه ها مشتقات هستند که به دارنده این انتخاب را ارائه می دهند که آیا دارایی را خریداری یا بفروشید اما هیچ تعهدی ندارد.

با توجه به غیرقانونی بودن نسبی آنها در برابر عواقب بالقوه وحشتناک شکاف شکاف ، گزینه ها ممکن است برای سرمایه گذاران نسبت به سهام خطر کمتری داشته باشند زیرا به تعهد مالی کمتری نیاز دارند. گزینه ها از سهام ایمن تر هستند زیرا آنها قابل اطمینان ترین شکل پرچین را ارائه می دهند.

محبوب ترین اصطلاحات

• سهام غیر فعال
• بازده کل تجمعی
• نسبت به نسبت کتاب
• عملکرد سود
• میانگین پایین
• تجارت گزینه ها
• بازارهای نوظهور
• سود یا زیان سرمایه
• درآمد ثابت
• ترازنامه
• اوراق قرضه قابل تبدیل
• درآمد برای هر سهم (EPS)