6 سبک سرمایه گذاری: کدام یک متناسب است؟

دکتر جفردا آر. براون یک مشاور مالی ، مربی معتبر آموزش مالی و محقق است که بیش از یک حرفه بیش از دو دهه به هزاران مشتری کمک کرده است. او مدیرعامل شرکت های مالی Xaris و یک تسهیل کننده دوره برای دانشگاه کرنل است.

آیا می دانید سبک سرمایه گذاری شما چیست؟اگر مانند بیشتر سرمایه گذاران هستید ، احتمالاً آن را خیلی فکر نکرده اید. با این حال ، به دست آوردن درک اساسی از سبک های اصلی سرمایه گذاری یکی از سریعترین راه ها برای معنا از هزاران سرمایه گذاری موجود در بازار امروز است.

سبک های اصلی سرمایه گذاری را می توان به سه بعد تقسیم کرد: فعال در مقابل مدیریت منفعل ، رشد در مقابل ارزش سرمایه گذاری و کلاه های کوچک در مقابل شرکت های بزرگ کلاه. قدم زدن در هر یک و ارزیابی ترجیحات شما به شما ایده ای سریع می دهد که سبک های سرمایه گذاری متناسب با شخصیت شما است.

مدیریت فعال یا منفعل

در تعیین سبک سرمایه گذاری ، یک سرمایه گذار ابتدا باید درجه ای را که معتقد است کارشناسان مالی می توانند بیشتر از بازده عادی ایجاد کنند ، در نظر بگیرد. سرمایه گذاران که می خواهند مدیران پول حرفه ای داشته باشند با دقت دارایی های خود را انتخاب می کنند ، به مدیریت فعال علاقه مند خواهند بود. وجوه با مدیریت فعال به طور معمول دارای کارمندان تمام وقت محققان مالی و مدیران نمونه کارها هستند که دائماً به دنبال کسب بازده بزرگتر برای سرمایه گذاران هستند. از آنجا که سرمایه گذاران باید هزینه این کارکنان را بپردازند ، وجوه با مدیریت فعال معمولاً هزینه های بالاتری را نسبت به بودجه مدیریت شده منفعل می پردازند.

برخی از سرمایه گذاران در توانایی مدیران فعال در تلاش خود برای بازده های بزرگ شک دارند. این موقعیت در درجه اول بر تحقیقات تجربی نشان می دهد که ، در طولانی مدت ، بسیاری از صندوق های منفعل بازده بهتری را برای سرمایه گذاران خود نسبت به صندوق های مشابه مدیریت شده مشابه کسب می کنند. وجوه منفعلانه مدیریت شده از مزیت داخلی برخوردار است-از آنجا که آنها به محققان احتیاج ندارند ، هزینه های صندوق اغلب بسیار کم است.

رشد یا ارزش سرمایه گذاری

سؤال بعدی که سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند این است که آیا آنها ترجیح می دهند در بنگاه های سریع رشد یا رهبران صنعت کم ارزش سرمایه گذاری کنند. برای تعیین اینکه کدام یک از شرکت ها متعلق به کدام گروه است ، تحلیلگران به مجموعه ای از معیارهای مالی نگاه می کنند و از قضاوت استفاده می کنند تا مشخص کنند کدام برچسب مناسب است.

سبک رشد سرمایه گذاری به دنبال شرکت هایی است که نرخ رشد درآمد بالایی ، بازده بالا در سهام ، حاشیه سود بالا و بازده سود سهام کم دارند. ایده این است که اگر یک شرکت تمام این خصوصیات را داشته باشد ، اغلب در زمینه خود مبتکر است و درآمد زیادی کسب می کند. بنابراین خیلی سریع در حال رشد است و بیشتر یا تمام درآمد آن را برای رشد مداوم در آینده سرمایه گذاری می کند.

سبک ارزش سرمایه گذاری در خرید یک شرکت قوی با قیمت مناسب متمرکز است. بنابراین ، تحلیلگران به دنبال نسبت قیمت پایین به درآمد ، نسبت قیمت پایین به فروش و به طور کلی سود سهام بالاتر هستند. نسبت اصلی برای سبک ارزش نشان می دهد که چگونه این سبک نسبت به قیمتی که سرمایه گذاران در آن خریداری می کنند بسیار نگران است.

شرکت های کلاه کوچک یا کلاه بزرگ

سوال نهایی برای سرمایه گذاران مربوط به اولویت آنها برای سرمایه گذاری در شرکت های کوچک یا بزرگ است. اندازه گیری اندازه یک شرکت به طور خلاصه "سرمایه بازار" یا "کلاه" نامیده می شود. سرمایه گذاری در بازار تعداد سهام سهام است که یک شرکت دارای برجسته است و با قیمت سهم ضرب شده است.

برخی از سرمایه گذاران احساس می کنند که شرکت های کوچک کلاه باید بتوانند بازده بهتری را ارائه دهند زیرا فرصت های بیشتری برای رشد دارند و چابک تر هستند. با این حال ، پتانسیل بازده بیشتر در کلاه های کوچک با خطر بیشتری همراه است. از جمله موارد دیگر ، بنگاه های کوچکتر منابع کمتری دارند و اغلب خطوط تجاری متنوع کمتری دارند. قیمت های سهم می توانند بسیار گسترده تر باشند و باعث افزایش سود یا خسارات زیادی می شوند. بنابراین ، اگر بخواهند برای بازده بیشتر به پتانسیل بازپرداخت بپردازند ، سرمایه گذاران باید با استفاده از این سطح خطر اضافی راحت باشند.

سرمایه گذاران نسبت به ریسک بیشتر ممکن است راحتی بیشتری را در سهام درپوش بزرگ قابل اعتماد تر پیدا کنند. در میان نام کلاه های بزرگ ، نامهای متداول زیادی مانند GE ، Microsoft و Exxon Mobil پیدا خواهید کرد. این بنگاه ها مدتی است که بوده و به گوریل 500 پوندی در صنایع خود تبدیل شده اند. این شرکت ها ممکن است به سرعت نتوانند رشد کنند ، زیرا در حال حاضر بسیار بزرگ هستند. با این حال ، آنها همچنین به احتمال زیاد بدون هشدار از کار خارج نمی شوند. از کلاه های بزرگ ، سرمایه گذاران می توانند بازده کمی پایین تر از کلاه های کوچک ، اما ریسک کمتری نیز داشته باشند.

خط پایین

سرمایه گذاران باید با دقت در مورد جایی که در هر یک از این سه بعد سبک سرمایه گذاری ایستاده اند فکر کنند. به وضوح تعریف سبک سرمایه گذاری متناسب با شما به شما کمک می کند تا سرمایه گذاری هایی را انتخاب کنید که برای طولانی مدت احساس راحتی می کنید.