ETF های اهرمی چیست و چگونه کار می کنند؟

دانیل کوبس یک روزنامه نگار و سرمایه گذار آموزش دیده است که در شش سال گذشته در مورد امور مالی شخصی نوشته است. نوشته های وی در Globe and Mail و Mail ، National Post ، Moneysense ، ViceHub. ca منتشر شده است. دانیل در مورد سرمایه گذاری و امور مالی شخصی برای WealthSimple می نویسد. وی دارای لیسانس علوم انسانی از دانشگاه کارلتون و کارشناسی ارشد روزنامه نگاری از دانشگاه رایرسون است.

محتوای ما توسط مشتریانی که خدمات مالی هوشمند ما را پرداخت می کنند امکان پذیر است. درباره ما بیشتر بدانید در اینجا.

اهرم فقط سرمایه گذار فانتزی برای "بهره مندی از طریق بدهی" است.

وجوه مبادله شده با مبادله یا ETF ها از همان اصل استفاده می کنند: آنها پول قرض می گیرند تا در یک روز خاص ، هر حرکتی را در معیار خود دو برابر یا سه برابر کنند. این بدان معناست که وقتی برنده می شوید ، بزرگ می شوید و وقتی از دست می دهید ، خوب ، زیبا نیست.

پیش از این ، هرکسی که علاقه مند به اعمال ETF ها باشد ، مجبور است در یک حساب حاشیه وام بگیرد ، یک خط اعتباری را از بین ببرد یا وام سرمایه گذاری دریافت کند و از آن برای خرید ETF سنتی استفاده کند. برای کسب درآمد ، نرخ بازده آنها باید از بهره بدهی فراتر رود. با این حال ، این محصولات جدید تمام وام های موجود در صندوق را انجام می دهند ، بنابراین لازم نیست نگران علاقه یا برخورد با یک تماس حاشیه باشید. به عبارت دیگر ، شما می توانید بدون امکان از دست دادن چیزی بیشتر از اصل خود ، تمام سودهای سرمایه گذاری های اهرمی را ضبط کنید. این یک روش کم خطر برای انجام کاری بسیار خطرناک برای شروع است.

جوانب مثبت و منفی ETF های اهرمی

جایگزین مناسب برای گرفتن وام سرمایه گذاری از آنجا

سرمایه گذاری مایع ، دقیقاً مانند هر ETF دیگر

خرید آسان با جستجوی تیک در بورس اوراق بهادار ، دقیقاً مانند هر ETF دیگر

تحقیقات و تجزیه و تحلیل گسترده مورد نیاز است

ETF های اهرمی به دلیل مشخصات ریسک بالاتر باید به طور فعال مدیریت شوند

ETF های اهرمی از طریق تکنیک های مشتق پیچیده که بسیاری از افراد درک نمی کنند ، وام می گیرند ، و شما باید قبل از خرید ، زمان را برای درک یک سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنید

ETF اهرمی چیست

برای درک دقیقاً چگونگی کار ETF های اهرم ، ابتدا باید اصول را درک کنیم که چگونه یک ETF استاندارد از یک فهرست استفاده می کند.

می دانید وقتی اخبار را روشن می کنید و لنگر را با لحنی کمی وحشت زده می شنوید که Dow با 100 امتیاز کاهش یافته است؟به نظر می رسد واقعاً مهم است اما شما هیچ سرنخی ندارید که در واقع به چه معناست؟خوب ، تمام آنچه در ایستگاه خبری کابل در حال تحقق است ، عملکرد گروهی از 30 شرکت عظیم در ایالات متحده است - شاخصی با عنوان میانگین صنعتی داو جونز. این به خودی خود سهام نیست ، اگرچه براساس عملکرد سهام موجود در آن بالا یا پایین حرکت می کند.

تعداد بیشتری از این شاخص ها وجود دارد که هر کدام مجموعه ای از سهام را دارند که عملکرد یک بخش خاص یا قطعه ای از بازارهای مالی را اندازه گیری می کند.

تعداد مشخصی از سهام یا اوراق قرضه وجود ندارد که یک شاخص بتواند داشته باشد - این می تواند تعداد انگشت شماری یا صدها نفر باشد.

شما مستقیماً در یک شاخص سرمایه گذاری نمی کنید ، اما می توانید در ETFS سرمایه گذاری کنید ، یک محصول مالی که سعی در تقلید از یک فهرست دارد. ETF ها این کار را با خرید تمام اوراق بهادار موجود در شاخص در وزن برابر انجام می دهند و از شاخص به عنوان نقطه مرجع برای کپی کردن عملکرد آنها استفاده می کنند. شما می توانید قضاوت کنید که آیا ETF با بررسی اینکه عملکرد آن از نزدیک با معیار خود مطابقت دارد ، کار خود را انجام می دهد.

بنابراین اگر معیار 5 ٪ در سال افزایش یابد ، باید ETF نیز باشد. و اگر 5 ٪ کاهش یابد ، ETF سقوط خواهد کرد. عمل ETF های سنتی سعی نمی کنند بهتر از معیار خود عمل کنند - در حالی که مثل این است که با یک قایق سوار شوید و با جزر و مد برخاست و سقوط کنید.

آنها به سادگی با خرید و نگه داشتن اوراق بهادار در شاخص مورد نظر برای کپی کردن ، به دنبال مطابقت با یک شاخص خاص هستند. مانند صندوق های متقابل ، آنها به سرمایه گذاران این امکان را می دهند که از طریق یک هلدینگ واحد متنوع شوند ، زیرا این امر مانند یک سبد عمل می کند و دارای اوراق بهادار متعدد است. بر خلاف وجوه متقابل ، آنها به ندرت مدیران انسانی را در تصمیم گیری های خرید و فروش می گیرند و سعی نمی کنند به یک هدف عملکرد برسند. در عوض ، آنها از یک الگوریتم استفاده می کنند تا بدون تلاش برای بهتر از آن ، معیار خود را کپی کنند. آنها هزینه اداری پایین را پرداخت می کنند که نشان دهنده رویکرد دستکاری آنها است.

چگونه ETF های اهرمی کار می کنند

اما ETF ها چنان محصول مالی محبوب را اثبات کردند که آنها اسپین آف تولید کرده اند ، بسیاری از آنها شباهت کمی به اصل دارند. یکی از این محصولات جدید ETF های اهرمی است که به دنبال مطابقت با آن نیست ، بلکه بیش از حد ، عملکرد روزانه معیار آنها از طریق شرط بندی بزرگتر و وام گرفته شده است.

ETF های اهرمی را نمی توان با ETF های سنتی مقایسه کرد. ETF های سنتی روشی منفعلانه مدیریت شده و آسان برای سرمایه گذاران تازه کار یا شلوغ برای ایجاد ثروت طی چند دهه است. ETF های اهرمی به شدت مدیریت ، سوداگرانه ، پرخطر و معمولاً کوتاه مدت هستند-به همین دلیل به ساختار آنها معمولاً به عنوان یک سرمایه گذاری کوتاه مدت مورد استفاده قرار می گیرند. مدیران هر روز صبح برای رسیدن به هدف خود ، اوراق بهادار را تأمین می کنند و اوراق بهادار را مجدداً تعادل می دهند. برای بازتاب دولت فعال ، هزینه ها بسیار گرانتر از ETF های سنتی هستند.

برخی از ETF ها حتی سعی می کنند سرمایه گذاری شما را سه برابر کنند ، یا 300 ٪ از عملکرد روزانه معیار را برگردانند. این بسیار خوب به نظر می رسد تا زمانی که فکر کنید که یک شاخص معیار به راحتی می تواند پایین بیاید ، به این معنی که شما فقط 300 ٪ ضرر را تقویت کرده اید.

بر خلاف بسیاری از ETF های سنتی ، که برای هر سرمایه گذار با تحمل ریسک کم به متوسط مناسب است ، این محصولات مالی پیچیده ممکن است برای سرمایه گذاران پیشرفته که دوست دارند هیجان و پولی داشته باشند از دست دادن مناسب نیستند.

آیا باید در ETF های اهرمی سرمایه گذاری کنید

متخصصان برتر سرمایه گذاری ، مانند خود وارن بوفه ، بهترین راه برای ایجاد ثروت برای بازنشستگی را توصیه می کنند ، این است که به طور مداوم پول نقد را در ETF جمع کنید که حدود 500 نفر از بزرگترین شرکت های آمریکایی را ردیابی می کند. به این ترتیب شما هیچ شرط بندی را در سرنوشت یک شرکت خاص قرار نمی دهید بلکه به خود اقتصاد ایالات متحده شرط بندی می کنید. این تئوری این است که طی طولانی مدت ، 30 تا 50 سال ، اقتصاد رشد خواهد کرد ، اگرچه روز به روز و سال به سال و حتی دهه به دهه ، حرکت به طرز چشمگیری متفاوت خواهد بود. همین مورد در مورد ETF های اهرمی نیز صدق نمی کند.

از نظر طبیعت ، ETF های اهرمی به طور کلی به عنوان سرمایه گذاری های کوتاه مدت دیده می شوند. با این وجود ، اگر شما یک سرمایه گذار فصلی باشید و به طور کامل درک کنید که چگونه کار می کنند ، ممکن است آنها در نمونه کارها خود جایگاهی داشته باشند. اگر مجموعه خاصی از پول را در نمونه کارها خود برای "بازی" با آن اختصاص داده اید ، ممکن است برای شما مفید باشد.